倉位控制
俗語云：勝者為王，敗者為寇！可以說，金融市場如戰(zhàn)場，而且絲毫不亞于現(xiàn)實戰(zhàn)場的殘酷。那么怎樣才能作市場中的常勝將軍呢？誰能夠在戰(zhàn)爭中存活下來，誰就有參加下一場戰(zhàn)爭的機會，誰才能夠建功立業(yè)、揚名立萬！誰是將軍？往往就是戰(zhàn)爭中最后存活下來的那一位。如何才能當(dāng)上將軍？兩個字，生存！作為交易者我們?nèi)绾尾拍茉谡鏄寣崗椀慕鹑趹?zhàn)場中生存下來？前提是我們必須要有充足的槍支彈藥，也就是--資金。10000美金的賬戶，在盈利10倍以后你將擁有100000美金，但是面對這100000美金，你只需輸?shù)?個100%你就將一無所有，也就是說你徹底被市場打敗了，死掉了，沒有了東山再起的機會。因此，在眾多大師的交易法則中，資金安全永遠(yuǎn)是擺在第一位的。
一代天才交易大師，李佛莫，在起起落落、輝煌了大半生之后終于還是膨脹到與市場對抗，最終破產(chǎn)自殺，直至今日，依然讓無數(shù)交易者嗟嘆！這不得不引起我們的高度重視。資金安全的重要程度無論怎么夸大都不為過�？梢哉f，沒有資金安全，就不可能有成功的交易者，要知道，生存永遠(yuǎn)是第一位的。
那么如何才能保障資金的安全呢？怎樣管理我們的資金才能使我們的資金更安全，并達(dá)到最高的使用效率呢？
有人說，資金越多越安全，其實，非也；有人說，杠杠越大風(fēng)險越大，其實，不然。不管你是1萬美金的賬戶還是1000萬美金的賬戶，虧掉一個100%，結(jié)局都是一樣的--爆倉�？梢�，最重要的不是資金量的大小，而是如何高效的管理自己的資金。那么，杠桿越大是不是風(fēng)險也越大的？拋開交易者心態(tài)失控等特殊情形，高杠桿不會帶來額外的風(fēng)險，反而，杠杠越大，資金的使用效率越高。有過交易經(jīng)驗的應(yīng)該都知道， 10萬美金的賬戶，用100倍的杠桿下一手單和用400倍的杠桿下一手單，400倍的杠杠風(fēng)險會更大嗎？當(dāng)然不是。風(fēng)險基本一致，并且400倍的杠杠所需的保證金更少，也就是說資金得到了更有效的發(fā)揮。相反，10萬美金的賬戶用400倍的杠桿下1手單，和十萬美金的賬戶用100倍的杠桿下2手單，哪個風(fēng)險更大呢？答案是后者�？梢姡Y金的安全不是取決于資金量的大小，更不是取決于交易杠桿，而是取決于所使用資金占總資金量的比例。
怎樣的資金比例是最合適的呢？因人而異，各類交易者應(yīng)該有各自的交易風(fēng)格，結(jié)合自己的交易特征和性格特征的資金管理方式才是最適合自己的資金管理模式。一般而言長線交易者習(xí)慣于輕倉、短線交易者習(xí)慣于重倉頻繁進(jìn)出。而我，習(xí)慣于分批建倉、以損定量的倉位控制模式。
分批建倉的方式可以保證我們首次建倉倉位不會太高，利于保持交易者的良好心態(tài)。在建倉區(qū)域內(nèi)行情的漲跌對我來說都是一件可喜的事請：漲了，賬戶在盈利；賠了，我有機會在更低的位置買入進(jìn)場。而以損定量的方式可以保證我的每一次交易都是有目標(biāo)有計劃的進(jìn)行，避免我將操作交給隨機的情緒波動。例如，在當(dāng)前股票操作中，我設(shè)定的虧損承受度是總資金量的5%,那么如果我的止損線設(shè)在行情反向波動的10%，我的最大操作倉位就只能是半倉以下。
止心
時不時會有外匯交易者找我交流，其中高手各有各的賺錢門道，但是新手，你一眼就可以辨別出來。新手基本有一個共同的特征。他會經(jīng)常問你："老師，現(xiàn)在可以做空嗎？"這時候我就會反問："為什么要做空呢？"之后十有八九他會再問你："那現(xiàn)在可以做多嗎？"。在他們的思維里，似乎就沒有空倉這一概念，如果不做空，那就必然要做多，反正沒有單子在里面心里會覺得不踏實。而這基本是每個交易新手必范的錯誤！其根源就在于人性的弱點--恐懼與貪婪。 曾經(jīng)有人這樣評價華爾街：如果你愛他，就送他去華爾街，因為那里是天堂；如果你恨他，就送他去華爾街，因為那里是地獄。這句話套用在外匯保證金交易中是最貼切不過了。10年以前外匯交易在美國都還只是"地下"交易市場，但是今天外匯市場已經(jīng)發(fā)展為全球交易量流動量最大的金融市場。外匯市場為什么會有如此巨大的魅力呢？三個字，高杠桿！對于動輒放大100倍、200倍甚至是400倍的外匯保證金交易來說，它放大的不僅僅是資金的倍數(shù)，它放大的是快樂，痛苦，恐懼，貪婪。一切人性在外匯市場里被表現(xiàn)得淋漓盡致!這就不難解釋為什么外匯新手空倉時心里會不踏實，因為害怕錯過行情！外匯市場里有一個很特別的現(xiàn)象：如果你某一時刻想做單，由于某種原因，單子沒有下進(jìn)去，在行情走完之后你再回過頭來看，假如當(dāng)時你下單進(jìn)去現(xiàn)在會賠錢，那么你會慶幸5分鐘--還好沒有做單；但是假如當(dāng)時你下單進(jìn)去現(xiàn)在會賺錢，那么你會在抱怨5天后仍然耿耿于懷--這么好的賺錢機會，我當(dāng)時看得那么準(zhǔn)的，為什么不做呢？我怎么會這么倒霉！因此，每當(dāng)新手們盯著K線圖看時就會感覺自己就是未來的巴菲特，外匯市場就是自己的取款機，自己每時每刻都能取到想要的美元，那顆貪婪的心無時無刻不在蠢蠢欲動。人性如此，因此在經(jīng)歷過一兩次"這類教訓(xùn)"以后，新手們開始害怕錯過行情，開始很勇敢地頻繁下單，而等待他們的必然會是爆倉的結(jié)局。
孫子兵法有云："勝者，勝而后求戰(zhàn)；敗者，戰(zhàn)而后求勝。"多數(shù)交易者，不是在多次戰(zhàn)而后求勝的失敗中被淘汰的，就是在多次戰(zhàn)而后求勝的失敗中學(xué)習(xí)、成長起來的。如果爆倉是每個外匯交易者必須要交的學(xué)費、必須要付出的代價的話。那這個代價也太大了！即使該犯的錯誤無可避免，知與行永遠(yuǎn)會存在距離，我依然要提醒交易者應(yīng)該要從別人的成功中學(xué)習(xí)經(jīng)驗，從別人的失敗中吸取教訓(xùn)！而止心，是交易者應(yīng)當(dāng)首先學(xué)會的技術(shù)！
外匯市場是個24小時波動的市場，但是這不代表24小時都適合我們做單。止心同下一節(jié)的止損一樣是門很高深的藝術(shù)，其中的奧妙需要我們?nèi)ビ眯捏w會。我們應(yīng)當(dāng)有這一認(rèn)識：只要能在市場中長久生存下去，市場就永遠(yuǎn)都充滿了機會，我們似乎沒有理由不去等待最佳交易時刻的到來！再重復(fù)一遍：止心，毫無疑問，是交易者首先應(yīng)該學(xué)會的技術(shù)！
止損
從前，有人以偷為生。小偷的兒子有天對爸爸說："爸爸，我要像你一樣以偷為生，你教我怎么偷東西吧！"小偷看著兒子那副尖嘴猴腮的模樣，好逸惡勞的個性，心想若不學(xué)偷，這個孩子日后或許會餓死，便答應(yīng)了。
一天晚上，小偷帶著兒子到了一幛大房子前，在墻上挖個洞，爬進(jìn)大房子。他們找到儲存間，小偷便叫兒子進(jìn)去找些值錢的東西。兒子一進(jìn)去，小偷便在外面將儲存間的門鎖上，同時跑到天井大喊大叫，吵醒這家人，隨即，小偷便從墻上的洞溜了出去。這家人知道遭了盜竊，全家都出來查看。當(dāng)他們看到墻上的洞，便以為小偷已經(jīng)溜走了。此時主人便叫傭人點上蠟燭到儲存間看看不見了什么。小偷的兒子在儲存間千萬遍地咒罵他的爸爸，當(dāng)他聽到有人要到儲存間查看，更是嚇得腿都軟了。但他沒有什么辦法，只好躲在儲存間的門后。傭人一打開儲存間的門，小偷的兒子沖出來，一口氣吹熄蠟燭，推開傭人，撥腿就跑。這一家人便大呼小叫地在后面開始追。在逃跑的路上，他看到有口池塘，便拾起一塊石頭丟到池塘里，在這家人圍在池塘邊尋找偷兒"尸體"的時候，小偷的兒子已回到家里。
他正想指責(zé)爸爸的殘忍，爸爸已先開口了："兒子，告訴我你是怎么回來的？"聽完兒子的故事，小偷說："孩子，你已學(xué)會怎么偷東西了。"
如果你能真正看懂這篇故事，并且懂得把它同交易聯(lián)系起來，那么恭喜你，你已經(jīng)了解到成功的交易法則了。故事教會我們一個道理：小偷的本事不在偷，而在于危急的時候怎么逃。而我將要告訴給交易者的道理是：如果學(xué)會控制損失，你甚至不用去尋找成功。成功會找到你的。
寫到這里，喜歡價值投資的朋友立馬就會反駁："我買股票從來不用止損，照樣能賺取巨額利潤。"沒錯，在股神巴菲特的投資哲學(xué)里，最高原則有兩條，第一條就是永遠(yuǎn)不要損失；第二條是永遠(yuǎn)不要忘記原則一。因此巴菲特喜歡去尋找一些價格低于價值的股票，因為這樣的股票總有一天會回歸到應(yīng)有的價值，他能夠這樣做的深層原因是他的資金來源向來充沛，他耗得起，而且在金融危機時總能撿到無風(fēng)險的便宜貨。但是，對于我們小散戶，面對著動輒杠桿放大百倍以上的外匯保證金交易市場，價值投資適用嗎？外匯市場的走勢總是與各國經(jīng)濟(jì)等基本面保持一致嗎？答案當(dāng)然不是。于1992年成功阻擊英鎊而名聲大振的索羅斯，在談到賺錢法門時曾這樣說：經(jīng)濟(jì)歷史是由一幕幕的插曲構(gòu)成，它們都是奠基于謬誤與謊言，而不是真理。這代表賺大錢的途徑。我們僅需要辨識當(dāng)前錯誤的趨勢，順勢操作，并在它被拆穿以前及時脫身。知道了嗎？趨勢并非總是正確的，而賺大錢的途徑是辨別當(dāng)前趨勢（哪怕他是錯誤的），然后順勢操作！而且，即使您在把握大趨勢上沒有出問題，仍然可能賠錢。因為外匯保證金交易要求的保證金實在太少，價格朝不利的方向即使變化得并不大，交易者也可能被掃地出門�？梢�，學(xué)會止損，是我們能否在市場中生存下去的關(guān)鍵。
一個經(jīng)過訓(xùn)練的操盤手應(yīng)該知道，成功的法則是："善輸，小錯。"交易成功總是偏心于那些輸?shù)蒙俚娜�、善于輸�(shù)娜恕Ｄ敲慈绾尾拍茏魃朴谥箵p的人呢？如何才能有效地利用止損去獲得交易的成功呢？
止損通常被分類為以下幾類：
1.價格止損。價格止損是廣大交易者最常用的止損方式，它又可細(xì)分為靜態(tài)止損和動態(tài)止損，我們通常使用靜態(tài)止損來保護(hù)我們的資金安全，用移動止損來保護(hù)我們已經(jīng)獲取的利潤。止損，在下單前可以幫助我們尋找到最適合下單的價位，在下單后可以用來保護(hù)我們的資金不在價格的劇烈波動中得到巨額虧損。
2. 時間止損。時間止損，它對我們通常使用的價格止損是一個很好的補充。比如我在歐元1.45時做進(jìn)空單，此次準(zhǔn)備持有時間為3個月，盈利目標(biāo)為1.30。那么如果3個月以后歐元的價格還未跌至1.30的價位，且此時交易的核心理由還未發(fā)生根本性變化，我依然會平掉一半倉位以調(diào)整心態(tài)。
3.心理止損。所謂心理止損，并不是說將交易行為交給非理性的心理波動，而是在交易過程中時刻對自己的心理狀態(tài)進(jìn)行管理，保持其平衡，維持其彈性。一旦發(fā)覺情緒失控，立即平倉，通過散步、運動等各類方式調(diào)整心態(tài)。
加倉
交易市場中，流傳著這樣一句話：會買的是徒弟、會賣的是師傅、會加倉的是祖師爺。雖然這句話有些偏頗，但是他反映出了加倉對于成功交易的重要性，也道出了成功加倉的難度。對于一個職業(yè)交易員來說，僅僅獲取穩(wěn)定、持續(xù)性的盈利顯然是不夠的，我們還要在獲利的基礎(chǔ)上，爭取利潤的最大化，甚至是迅速地將賬戶里的資金翻倍，而這需要通過有效地加倉得以實現(xiàn)。
說到加倉，我們就不得不提到兩種基本交易模式：左側(cè)交易與右側(cè)交易。什么是左側(cè)交易呢？如果把交易市場中價格的波動看做是由一系列連續(xù)的V與倒V組成的話。我們在V型波動中的左側(cè)做買單，右側(cè)做賣單，就叫做左側(cè)交易。而我們在倒V型波動中的左側(cè)做買單，右側(cè)做賣單，就叫做右側(cè)交易。為了便于理解，我們把左側(cè)交易又稱作逆勢交易，右側(cè)交易又稱作為順勢交易。通過不同的加倉手法，兩種交易模式都能賺錢：
1.左側(cè)交易與倒金字塔加倉法相結(jié)合：假設(shè)我們的資金量無限，我們在EUR/USD的價格為1.3000時做1手買單，當(dāng)價格下跌到1.2900時我們加倉2手買單，當(dāng)價格下跌到1.2800時，我們再加倉4手買單……每當(dāng)價格下跌100個點，我們就加倍加倉一次，那么只要我們在最后一次加的倉位盈利100個點時把所有頭寸平掉，我們就肯定賺錢。而且，價格朝我們做單相反的方向運動越多，到最后我們賺的錢反而越多。這樣的加倉方法，雖然理論上總能賺錢，但是能這樣做的前提是我們的資金量是無限大�？上В覀兊馁Y金是有限的。棋盤上放大米的故事告訴我們，在杠桿巨大的外匯保證金交易市場，我們沒有任何人敢保證這樣的逆勢攔平不會爆倉。
2.右側(cè)交易與正金字塔加倉法相結(jié)合：假設(shè)我們在1.3000做1手買單，當(dāng)價格漲到1.3100時我們加倉0.5手，在漲到1.3200時我們再加倉0.25手。每當(dāng)價格上漲時我們沿著趨勢的方向加倉，但是加倉數(shù)量越來越小。最后當(dāng)我們最后一次加倉虧損100個點時平掉所有頭寸，我們也能賺錢。而且，價格朝我們做單的方向運動越多，到最后我們賺的錢也越多。這種加倉方法的好處是可以有效保護(hù)我們已獲取的利潤，使它永遠(yuǎn)不會轉(zhuǎn)變?yōu)樘潛p。但是他的缺點是無法迅速地爭取利潤最大化，要想用此方法迅速翻倍，那更是不可能。
那么，怎樣的加倉方法才是既安全又有效的呢？以下是我所使用的加倉方法：
1.只做順勢加倉，絕不逆勢攤平成本。只有這樣做，才能把我們的損失控制在最小的范圍。
2.在建倉計劃內(nèi)的可使用資金量之外，只用已獲取的利潤資金去加倉冒險。這樣做不但可以保證盈利永遠(yuǎn)不會轉(zhuǎn)變?yōu)樘潛p，還能使我們毫無忌憚的去博取利潤的最大化。
3.把所加的倉位與原有倉位分開看待。忘掉以前的倉位，把加倉當(dāng)做建倉來看待，要給加倉設(shè)置單獨的交易計劃。
