12月12日消息，農(nóng)業(yè)概念股早盤集體走強(qiáng)，截止發(fā)稿，吉峰農(nóng)機(jī)(5.710, 0.52, 10.02%)漲停，星光農(nóng)機(jī)(13.390, 0.82, 6.52%)漲9.15%，一拖股份(7.540, 0.37, 5.16%)漲5.86%，其他個(gè)股均有不同幅度拉升。
消息面：
農(nóng)村工作會(huì)議將于近日召開(kāi)，會(huì)議將有不少政策提出，尤其是關(guān)于十九大報(bào)告首次提出的鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。
農(nóng)業(yè)概念股有哪些?農(nóng)業(yè)板塊股票一覽:
西部牧業(yè)：擴(kuò)張拖累業(yè)績(jī)，看好牛產(chǎn)業(yè)鏈布局龍頭
事件。公司公布 15 年三季報(bào)，第三季度公司實(shí)現(xiàn)收入 1.52 億元，同比增長(zhǎng)12.35%；歸屬母公司凈利潤(rùn) 120.90 萬(wàn)元， 同比降低 88.90%。前三季度總收入 5.22 億元，同比增長(zhǎng) 9.96%；歸屬母公司凈利潤(rùn) 1921 萬(wàn)元，同比下滑38.46%。
利潤(rùn)下滑主要原因是擴(kuò)張引起期間費(fèi)用增加。為增強(qiáng)銷售實(shí)力，本期加強(qiáng)銷售投入力度，新增人員，銷售費(fèi)用較上期增加 1102.38 萬(wàn)元，同比上升69.17%。公司收購(gòu)石河子伊利和對(duì)外投資增加提高流動(dòng)資金借款額，財(cái)務(wù)費(fèi)用較上年同期增加 1495.68 萬(wàn)元，增長(zhǎng) 67.51%。
看好牛產(chǎn)業(yè)鏈布局龍頭。公司全面布局牛產(chǎn)業(yè)鏈，現(xiàn)已覆蓋牛養(yǎng)殖、產(chǎn)奶、屠宰等多個(gè)環(huán)節(jié)，前景看好。首先， “十三五規(guī)劃”有望提高人口增長(zhǎng)優(yōu)先等級(jí)，二胎開(kāi)放漸進(jìn)�？毓勺庸净▓@乳業(yè)擁有新疆地區(qū)唯一嬰幼兒乳粉生產(chǎn)許可證，受益明顯。其次，公司持股 40%的一恒牧業(yè)成功實(shí)施“年進(jìn)口 10萬(wàn)頭澳大利亞肉牛隔離屠宰項(xiàng)目”。我國(guó)牛肉市場(chǎng)供不應(yīng)求，二胎開(kāi)放進(jìn)一步提振需求。作為給寧波活牛進(jìn)口港配套的屠宰點(diǎn)，資源具有稀缺性，業(yè)績(jī)有望爆發(fā)。另外，公司自 14 年大量興建奶牛養(yǎng)殖場(chǎng)，15 年奶牛存欄數(shù)實(shí)現(xiàn)從1.2 萬(wàn)頭到 4.5 萬(wàn)頭跨越式增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)于 16 年開(kāi)始貢獻(xiàn)利潤(rùn)，未來(lái)發(fā)展可期。
公司存優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入預(yù)期。公司控制人為新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)農(nóng)八師，其對(duì)旗下另一上市公司新疆天業(yè)（600075）進(jìn)行資產(chǎn)注入。作為農(nóng)八師旗下唯一農(nóng)業(yè)上市公司，預(yù)期西部牧業(yè)（300106）有機(jī)會(huì)抓住國(guó)企改革契機(jī)實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入，提升整體競(jìng)爭(zhēng)力。
盈利與估值。預(yù)計(jì)公司 15，16，17 年 EPS 分別為 0.24 元，0.57 元，1.07元。牛產(chǎn)業(yè)布局龍頭，二胎有望放開(kāi)、牛肉市場(chǎng)供不應(yīng)求、奶牛存欄量劇增等積極因素有望促進(jìn)公司業(yè)務(wù)騰飛。同時(shí)，作為農(nóng)八師旗下唯一農(nóng)業(yè)上市平臺(tái)，國(guó)企改革值得期待。A 股市場(chǎng)乳業(yè)公司 2015 預(yù)計(jì) PE 平均為 56.75 倍。結(jié)合公司成長(zhǎng)性和風(fēng)險(xiǎn)性，給予公司對(duì)應(yīng) 15 年 75 倍估值，目標(biāo)價(jià) 18 元，“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：國(guó)外肉牛進(jìn)口政策風(fēng)險(xiǎn)，奶價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，動(dòng)物疫病風(fēng)險(xiǎn)，品牌運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。(海通證券（600837）)
禾豐牧業(yè)：公司毛利保持高位，陸續(xù)推進(jìn)國(guó)際合作
業(yè)績(jī)總結(jié)： 今年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 73.64 億元，同比增加 9.57%；歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)為 2.06 億元，同比增加 21.39%。 而第三季度公司營(yíng)收和歸屬上市公司凈利潤(rùn)分別為 30.86 億元和 0.87 億元，同比增加 12.42%和6.1%；其中凈利潤(rùn)增速低于營(yíng)收增速主要是本期營(yíng)業(yè)外收入大幅下降所致。
上游原材料價(jià)格持續(xù)下降， 下游生豬存欄環(huán)比增加。(1) 飼料原材料價(jià)格持續(xù)下降，最新玉米價(jià)格已經(jīng)低至 2000 元/噸，創(chuàng)下歷史新低。而飼料價(jià)格調(diào)整幅度并沒(méi)有如此之大，在一定程度上保證了公司高毛利率。今年前三季度公司綜合毛利率為 9.95%，仍處于歷史高位。(2)在生豬存欄量連續(xù) 9個(gè)月的負(fù)增長(zhǎng)、生豬價(jià)格反彈 5 個(gè)月之后，我國(guó)生豬存欄量開(kāi)始正向增長(zhǎng)，今年 7-8 月各環(huán)比增長(zhǎng) 0.2%和 0.5%。在供需的相互作用之下，我們預(yù)計(jì)生豬存欄量將持續(xù)小幅增長(zhǎng)。隨著下游存欄量的逐步提高，飼料消費(fèi)量也將隨之上升。同時(shí)考慮到生豬價(jià)格處于高位，養(yǎng)殖戶更舍得使用高價(jià)飼料，這也將進(jìn)一步利好公司業(yè)績(jī)。
緊隨農(nóng)業(yè)走出去戰(zhàn)略，公司國(guó)際合作有新成員。 2006 年公司與荷蘭皇家 DeHeus 公司成為戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，持股 12.83%，為公司第二大股東，奠定了公司國(guó)際化發(fā)展的步伐。今年 9月，公司與印度 NEXUS 飼料公司簽訂備忘錄，分別出資 30%和 70%成立新公司，主營(yíng)家禽、牛、魚飼料等。另外，公司與黑龍江華宇集團(tuán)簽訂協(xié)議并計(jì)劃在俄羅斯建立合資工廠。借著“一帶一路”戰(zhàn)略的東風(fēng)，公司有望打開(kāi)更大的國(guó)際市場(chǎng)。
創(chuàng)立電子商務(wù)平臺(tái)，后續(xù)推進(jìn)穩(wěn)步進(jìn)行。 今年 4 月，公司公告投資 2 億元成立逛大集電子商務(wù)平臺(tái)，加快公司由禾豐制造向禾豐智造的全面轉(zhuǎn)型。公司旨在通過(guò)建設(shè)“逛逛小站”、互聯(lián)網(wǎng)金融以及商務(wù)支撐體系為一體的 O2O 電商云平臺(tái)，形成“農(nóng)資下鄉(xiāng)，農(nóng)產(chǎn)品回城”的良性循環(huán)，實(shí)現(xiàn)線上交易、線下物流的結(jié)合覆蓋。目前網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)已見(jiàn)雛形，產(chǎn)品上線穩(wěn)步推進(jìn)。
盈利預(yù)測(cè)及評(píng)級(jí)： 預(yù)計(jì)公司 2015-2017 年 EPS 分別為 0.37元、 0.45元和 0.48元，對(duì)應(yīng) PE 為 31倍、 26倍和 24倍，維持“增持”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示： 原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，疫病發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，募投項(xiàng)目或不達(dá)預(yù)期。(西南證券（600369）)
牧原股份：業(yè)績(jī)符合預(yù)期，未來(lái)盈利增長(zhǎng)依舊可期
預(yù)計(jì) 2015-2017 年歸屬于母公司的凈利潤(rùn)分別為 6.4 億元、 11.8 億元、 13.9億元，對(duì)應(yīng) EPS 分別為 1.32 元、 2.44 元和 2.87 元，對(duì)應(yīng) PE 分別為 37.89X、20.54X 和 17.49X。生豬養(yǎng)殖行業(yè)高景氣度延續(xù)，加之公司自身的成長(zhǎng)性良好，維持“推薦”評(píng)級(jí)。
事件： 公司發(fā)布三季報(bào)，前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入 19.46 億，同比增加11.61%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)為 2.8 億元，同比增長(zhǎng)10235.59%；基本每股收益為 0.58 元。公司同時(shí)公布了全年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì) 2015 年全年盈利 5.6——6 億元，同比增 598.27%至 648.15%。
負(fù)債率略有下降，三大費(fèi)用率穩(wěn)中有降： 三季度公司資產(chǎn)負(fù)債率為60.64%，較上季度末下降 1.02 個(gè)百分點(diǎn)；銷售費(fèi)用率為 0.22%，較上季度下降 0.02 個(gè)百分點(diǎn)；管理費(fèi)用率為 3.43%，較上季度下降 0.37 個(gè)百分點(diǎn)；財(cái)務(wù)費(fèi)用率為 4.88%，較上季度下降 0.53 個(gè)百分點(diǎn)。
豬價(jià)走高助力三季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅改善： 出欄量方面，三季度公司生豬出欄為 44.8 萬(wàn)頭，同比和環(huán)比變動(dòng)不大。豬價(jià)方面，生豬價(jià)格逐季走高， 2015 年前三季度，公司出欄生豬均價(jià)分別為 11.78 元/公斤、 14.05元/公斤和 17.53 元/公斤，而公司養(yǎng)殖成本約在 12.5 元/公斤的水平，豬價(jià)大幅走高助力公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅改善。公司三季度單季實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.21 億元，同比增加 23.44%，環(huán)比增加 31.47%；單季度實(shí)現(xiàn)歸屬母公司股東凈利潤(rùn)為 2.32 億元，同比增加 179.19%、環(huán)比增加 246.27%。更新時(shí)間：2017-12-12 10：22
