一、開(kāi)放式基金的基礎(chǔ)知識(shí)
　　
　　1、 什么是證券投資基金？
　　
　　根據(jù)我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，證券投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)發(fā)行基金單位，集中投資者的資金，由基金托管人托管，基金管理人（即基金管理公司）統(tǒng)一管理和運(yùn)用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式。通俗地講，證券投資基金就是匯集許多小錢(qián)湊成大錢(qián)交給專(zhuān)家或?qū)�業(yè)機(jī)構(gòu)投資于股票和債券等證券以獲取利潤(rùn)的一種投資工具。
　　
2、 什么是封閉式基金？什么是開(kāi)放式基金？
　　
　　以基金是否可以自由申購(gòu)、贖回為標(biāo)志，證券投資基金可分為開(kāi)放式基金和封閉式基金。
　　
　　 基金類(lèi)型　　　　 發(fā)行總額　　　　　　　　 交易場(chǎng)所　　　　 價(jià)格
　　
　　封閉式基金 確定，除非發(fā)生擴(kuò)募等特殊情況　　證券交易所　　由供求關(guān)系決定
　　
　　開(kāi)放式基金 不固定，隨申購(gòu)贖回情況變動(dòng)　　基金公司銀行等 基金凈值加交易費(fèi)用
　　
　　3、 開(kāi)放式基金的主要優(yōu)點(diǎn)？
　　
　　首先，開(kāi)放式基金具備證券投資基金所有的優(yōu)點(diǎn)，主要包括：
　　
　�。�1）規(guī)模優(yōu)勢(shì)
　　
　　投資基金可以將零散資金匯集起來(lái)成為具備規(guī)模優(yōu)勢(shì)的資金，交由專(zhuān)業(yè)經(jīng)理人投資于各種金融工具，使投資者的少量資金也能享受組合投資帶來(lái)的利益，同時(shí)通過(guò)規(guī)模投資還可以使投資者進(jìn)入小額投資者所不能進(jìn)入的投資領(lǐng)域，如在銀行間市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)國(guó)債等。
　　
　　（2）分散投資風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)
　　
　　以科學(xué)的組合投資降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益，是基金的另一大特點(diǎn)。投資學(xué)上有一個(gè)諺語(yǔ)：“不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”。投資經(jīng)驗(yàn)的分析也表明，要在投資中做到起碼的分散風(fēng)險(xiǎn)，通常至少要持有30支左右的股票。但個(gè)人投資者有限的資金僅能投資于某幾種證券，如果所投資的某幾種證券業(yè)績(jī)不佳，投資者可能蝕本；而基金則有雄厚的資金，可分散投資于多種證券，進(jìn)行組合投資，而不致于出現(xiàn)因某幾種證券損失而招致滿(mǎn)盤(pán)皆輸?shù)木置妗?br/>　　
　�。�3）專(zhuān)家管理的優(yōu)勢(shì)
　　
　　基金實(shí)行專(zhuān)家管理制度，基金管理公司的研究員和基金經(jīng)理經(jīng)過(guò)這些專(zhuān)業(yè)的投資訓(xùn)練，具有豐富的金融理論知識(shí)、證券研究和大資金的投資經(jīng)驗(yàn)，建立起了廣泛的信息渠道，并對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、行業(yè)發(fā)展、公司經(jīng)營(yíng)情況以及市場(chǎng)的走勢(shì)進(jìn)行專(zhuān)門(mén)分析，能對(duì)金融市場(chǎng)上各種品種的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)作出比較正確的預(yù)測(cè)，最大限度地避免投資決策的失誤，提高投資成功率。對(duì)于那些沒(méi)有時(shí)間，或者對(duì)市場(chǎng)不太熟悉，沒(méi)有能力專(zhuān)門(mén)研究投資決策的中小投資者來(lái)說(shuō)，投資于基金，實(shí)際上就可以獲得專(zhuān)家們?cè)谑袌?chǎng)信息、投資經(jīng)驗(yàn)、金融知識(shí)和操作技術(shù)等方面所擁有的優(yōu)勢(shì)，從面盡可能地避免盲目投資帶來(lái)的失敗。
　　
　　其次，作為開(kāi)放式基金，它還具有自已獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。
　　
　�。�1）價(jià)格由凈值決定，流動(dòng)性好，可自由申購(gòu)、贖回。開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回價(jià)格以基金單位資產(chǎn)凈值加減一定的手續(xù)費(fèi)計(jì)算得出。投資者需要資金時(shí)，可直接向基金管理公司要求贖回，其價(jià)格不受市場(chǎng)供求的影響。通俗地講，開(kāi)放式基金值多少錢(qián)，就以多少錢(qián)買(mǎi)賣(mài)。
　　
　　（2）流動(dòng)性好。在開(kāi)放式基金中，投資者進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)的對(duì)手方是基金管理公司，也就是說(shuō)投資者是向基金管理公司購(gòu)買(mǎi)或向基金管理公司賣(mài)出。這與一般的股票買(mǎi)賣(mài)要去尋找買(mǎi)賣(mài)的對(duì)手方不同。因此，在正常情況下，投資者不存在買(mǎi)不進(jìn)或賣(mài)不出的情況。
　　
　�。�3）透明度高。開(kāi)放式基金一般每日公布資產(chǎn)凈值，并按規(guī)定披露基金的相關(guān)信息，使投資者能夠及時(shí)了解基金的運(yùn)作情況。
　　
　　（4）激勵(lì)約束強(qiáng)。投資者的申購(gòu)贖回活動(dòng)形成一種良好的激勵(lì)約束機(jī)制，可促使基金管理人努力提高投資管理業(yè)績(jī)、完善客戶(hù)服務(wù)，否則投資者的大量贖回將導(dǎo)致基金資產(chǎn)規(guī)模的下降。
　　
　　4、 為什么說(shuō)開(kāi)放式基金是一個(gè)投資品種而不是投機(jī)品種？
　　
　　開(kāi)放式基金的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格是由其單位基金資產(chǎn)凈值所決定的，而不受市場(chǎng)供求的影響。因此，投資者買(mǎi)賣(mài)的價(jià)格與基金實(shí)際所代表的價(jià)值是一致的。此外，開(kāi)放式基金實(shí)行分散投資，基金凈值的波動(dòng)比股票小，投資者較難通過(guò)短線(xiàn)的買(mǎi)賣(mài)獲利。所以我們說(shuō)開(kāi)放式基金是一個(gè)投資的品種而不是投機(jī)的品種。
　　
5、 開(kāi)放式基金有什么風(fēng)險(xiǎn)？
　　
　　投資開(kāi)放式基金主要有以下兩類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)：
　　
　�。�1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　開(kāi)放式基金投資于股票和債券，股票和債券價(jià)格的波動(dòng)將直接影響著開(kāi)放式基金的凈值的變化，因此，開(kāi)放式基金同樣具有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　�。�2）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。任何一種投資工具都存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，亦即投資人在需要現(xiàn)金時(shí)面臨的變現(xiàn)困難和不能在適當(dāng)價(jià)格上變現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。但開(kāi)放式基金與其它投資工具的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并不一樣。由于基金管理人在正常情況下必須以基金資產(chǎn)凈值為基準(zhǔn)承擔(dān)贖回義務(wù)，投資人不存在由于在適當(dāng)價(jià)位找不到買(mǎi)家的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，但當(dāng)開(kāi)放式基金面臨巨額或較大額贖回時(shí)，由于基金持有的證券較集中或者市場(chǎng)整體的流動(dòng)性不足，基金變現(xiàn)資產(chǎn)，導(dǎo)致凈值的損失，就是開(kāi)放式基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　6、 投資于開(kāi)放式基金安全嗎？
　　
　　從我國(guó)基金的運(yùn)作模式可以看出，基金是一種非常安全的投資方式，投資者投資于基金的資產(chǎn)受到多方面的監(jiān)督和保障。
　　
　　（1）法律法規(guī)的保障。國(guó)務(wù)院及中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券投資基金管理暫行辦法》、《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》等各項(xiàng)法律法規(guī)對(duì)基金的設(shè)立、募集、交易、投資運(yùn)作、各當(dāng)事人的權(quán)利義務(wù)作了嚴(yán)格的規(guī)定，以確�；�金的規(guī)范運(yùn)作和基金資產(chǎn)的安全，保護(hù)投資者的利益。
　　
　　（2）監(jiān)管機(jī)關(guān)－中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金的設(shè)立、募集、運(yùn)作以及基金管理公司進(jìn)行監(jiān)管，保障投資者的權(quán)益。
　　
　�。�3）基金管理公司的內(nèi)部控制。我國(guó)法律法規(guī)要求基金管理公司必須有嚴(yán)格的內(nèi)部控制機(jī)制，控制各種風(fēng)險(xiǎn)，保障投資者的資金安全。
　　
　�。�4）托管機(jī)構(gòu)－基金托管銀行的控制�；�金管理公司負(fù)責(zé)基金的管理和運(yùn)作，而基金的資產(chǎn)則必須獨(dú)立存放于托管銀行的專(zhuān)門(mén)賬戶(hù)中，與基金管理公司、基金托管銀行的自有資產(chǎn)及其他基金的資產(chǎn)相獨(dú)立。目前國(guó)內(nèi)有托管業(yè)務(wù)資格的只有5家大的銀行，分別是中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)中國(guó)銀行和交通銀行。這些信譽(yù)良好的銀行可以作為您的資金的保管人，嚴(yán)格按照法律法規(guī)和基金契約的規(guī)定保管基金資產(chǎn)，確保不被挪作他用，并對(duì)基金管理公司的運(yùn)作進(jìn)行監(jiān)督。
　　
　�。�5）會(huì)計(jì)師事務(wù)所和律師事務(wù)所的監(jiān)督。獨(dú)立的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金的賬務(wù)進(jìn)行審計(jì)，律師事務(wù)所會(huì)對(duì)基金的發(fā)行和設(shè)立等事項(xiàng)出具法律意見(jiàn)，確保各項(xiàng)法律法規(guī)得到嚴(yán)格遵守，切實(shí)保護(hù)投資者的權(quán)益。
　　
　　從以上安排您可以看出，您投資于基金的資產(chǎn)受到多重保護(hù)，因此是相當(dāng)安全的。但需提醒您的是，基金的投資回報(bào)并無(wú)保證，基金單位凈值會(huì)隨著投資市場(chǎng)的變化而出現(xiàn)波動(dòng)，因此投資者投資于基金須承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　7、 哪些個(gè)人適合投資于開(kāi)放式基金？
　　
　　如果您屬于以下幾種情況，您可以考慮將您資產(chǎn)的一部分投資于開(kāi)放式基金：
　　
　　Ø 希望獲得比存款更高收益的人士；
　　
　　Ø 沒(méi)時(shí)間理財(cái)?shù)穆殬I(yè)人士；
　　
　　Ø 缺乏投資專(zhuān)業(yè)知識(shí)的人士或不愿承擔(dān)股市高風(fēng)險(xiǎn)的人士；
　　
　　Ø 正在考慮為子女準(zhǔn)備教育資金或?yàn)閷��?lái)退休生活準(zhǔn)備資金的人士。
　　
　　Ø 其他有需求的人士。
　　
　　總之，如果您有適當(dāng)?shù)馁Y金，為實(shí)現(xiàn)資金的增值或是準(zhǔn)備應(yīng)付將來(lái)的支出，您都可以投資于基金，委托基金管理公司的專(zhuān)家為您理財(cái)，既可分享證券市場(chǎng)帶來(lái)的收益機(jī)會(huì)，又能避免過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)和直接投資帶來(lái)的煩惱，達(dá)到輕松投資、事半功倍的效果。
　　
　　8、 哪些機(jī)構(gòu)適合于投資于開(kāi)放式基金？
　　
　　無(wú)論是國(guó)有企業(yè)、上市公司、民營(yíng)企業(yè)、非銀行金融機(jī)構(gòu)還是社團(tuán)組織等非盈利機(jī)構(gòu)，如果企業(yè)希望：
　　
　　Ø 提高閑置資金的使用效率
　　
　　Ø 拓寬資金投資的渠道
　　
　　Ø 分散投資，降低投資風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　Ø 享受長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)
　　
　　Ø 享受專(zhuān)業(yè)投資管理機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)投資顧問(wèn)服務(wù)
　　
　　都可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金，來(lái)實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)。
　　
　　9、 開(kāi)放式基金的投資對(duì)象有哪些？
　　
　　根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，開(kāi)放式基金的投資范圍限于國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行的股票、債券及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具，具體包括普通股股票、國(guó)債、金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券等。
　　
　　10、目前我國(guó)主要的投資渠道有哪些？
　　
　　目前國(guó)內(nèi)居民可以利用的投資渠道主要有：
　　
　　Ø 銀行存款；
　　
　　Ø 國(guó)債；
　　
　　Ø 保險(xiǎn)；
　　
　　Ø 股票；
　　
　　Ø 封閉式基金；
　　
　　Ø 開(kāi)放式基金等；
　　
　　Ø 其它。
　　
　　12、開(kāi)放式基金與銀行儲(chǔ)蓄有什么不同？
　　
　　銀行存款的特點(diǎn)是很安全，很容易變現(xiàn)，您可以隨時(shí)取回資金應(yīng)付即時(shí)的消費(fèi)或意外支出，而且還有一定的利息收入。但是銀行存款的利率通常很低，還要繳納利息稅。因此，銀行存款一般不作為長(zhǎng)期投資的首選。
　　
　　開(kāi)放式基金廣泛投資于股票、債券等工具證券品種，有可能獲得較高的收益，而且可以像活期存款一樣隨時(shí)贖回；此外，與定期存款相比，開(kāi)放式基金有更好的流動(dòng)性。同時(shí)，投資開(kāi)放式基金還可合法避稅。在我國(guó)，根據(jù)現(xiàn)行有關(guān)法規(guī)，投資開(kāi)放式基金可享受收益所得稅方面的優(yōu)惠政策，但存款產(chǎn)生的利息卻要收取20%一定的利息所得稅。
　　
　　13、開(kāi)放式基金與國(guó)債有什么不同？
　　
　　債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。國(guó)債是政府所發(fā)行的債券。
　　
　　國(guó)債投資最大的特點(diǎn)就是收益相對(duì)穩(wěn)定，比較安全；同時(shí)，從銀行網(wǎng)點(diǎn)買(mǎi)賣(mài)國(guó)債的手續(xù)比較簡(jiǎn)單，變現(xiàn)容易，利息收益也不用繳稅。但其缺點(diǎn)是目前在銀行發(fā)行的債券規(guī)模較少，不能滿(mǎn)足居民投資的需要，而且收益率也較低。
　　
　　開(kāi)放式基金的投資對(duì)象包括股票和債券，收益率一般高于國(guó)債，而且由于進(jìn)行了比較充分的分散投資，可以在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　14、開(kāi)放式基金與投資型保險(xiǎn)有什么不同？
　　
　　投資型保險(xiǎn)是近年來(lái)保險(xiǎn)公司推出的將保險(xiǎn)和投資結(jié)合于一體的保險(xiǎn)品種。保險(xiǎn)公司將投資者交的資金，一部分用于支付保險(xiǎn)保費(fèi)，另一部分委托保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)，因此保險(xiǎn)公司用于投資的只是部分資金。同時(shí)，目前保險(xiǎn)公司的投資范圍非常有限，只能用于銀行存款，購(gòu)買(mǎi)債券，以及通過(guò)部分資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)基金間接投資于股票市場(chǎng)，因此，其獲利能力相對(duì)比較有限。此外，投資者在需要資金時(shí)，要求退保投資型保險(xiǎn)，需要支付較高的費(fèi)用，流動(dòng)性較差。而且，目前保監(jiān)會(huì)對(duì)投資型保險(xiǎn)的信息披批露要求比開(kāi)放式基金要松，投資者較難了解到投資運(yùn)作的情況。
　　
　　開(kāi)放式基金的設(shè)立的目的是為了投資獲利，而且投資范圍目前比保險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品要廣，可以直接投資于股票，收益相對(duì)較高。開(kāi)放式基金可自由申購(gòu)和贖回，手續(xù)費(fèi)比投資型保險(xiǎn)要低得多。并且開(kāi)放式基金，而且由于進(jìn)行了比較充分的投資分散化，可以降低風(fēng)險(xiǎn)。目前保險(xiǎn)公司就大量投資于基金產(chǎn)品。同時(shí)，開(kāi)放式基金定期進(jìn)行信息披露，透明度較高，投資者非常清楚基金的運(yùn)作狀況。
　　
　　15、開(kāi)放式基金與股票有什么不同？
　　
　　股票是股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人發(fā)行的股份憑證，代表持有者即股東對(duì)公司的所有權(quán)。股票投資的收益是不確定的，如果公司經(jīng)營(yíng)良好，您作為股東就可以分享利潤(rùn)（通常是以紅利形式），并且可以從市場(chǎng)股票價(jià)格上漲中獲益。相反，如果公司出現(xiàn)問(wèn)題，您的投資就會(huì)貶值。由于發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)效益有很大的不確定性，而且股票的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)也比較劇烈，所以股票投資的風(fēng)險(xiǎn)更高。只有那些資金較多、有時(shí)間作研究分析，并能及時(shí)取得相關(guān)信息的人才有較大的勝算。
　　
　　開(kāi)放式基金由專(zhuān)家進(jìn)行理財(cái)，采取組合投資的方式，能夠在一定程度上降低風(fēng)險(xiǎn)，收益相對(duì)股票比較穩(wěn)定，而且開(kāi)放式基金的變現(xiàn)也相對(duì)容易。
　　　　
　　16、開(kāi)放式基金與封閉式基金相比有什么不同？
　　
　　開(kāi)放式基金和封閉式基金的區(qū)別主要有：
　　
　　Ø 基金規(guī)模的可變性不同
　　
　　開(kāi)放式基金投資者可隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金單位，所以基金的規(guī)模不固定。而封閉式基金除非發(fā)生擴(kuò)募等特殊情況，在基金成立后基金規(guī)模是固定不變的。
　　
　　Ø 期限不同
　　
　　開(kāi)放式基金沒(méi)有固定的期限。而封閉式基金有固定期限，國(guó)內(nèi)封閉式基金的期限一般在5～15年。
　　
　　Ø 基金單位的買(mǎi)賣(mài)途徑不同
　　
　　開(kāi)放式基金既可以由基金管理公司直銷(xiāo)，也可以由商業(yè)銀行等代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)，贖回也由上述途徑辦理，不在交易所掛牌交易。封閉式基金的買(mǎi)賣(mài)途徑則類(lèi)似于股票，在證券交易所交易。
　　
　　Ø 基金單位的交易價(jià)格不同
　　
　　開(kāi)放式基金的基金單位的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格是以基金單位對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)，不會(huì)出現(xiàn)折價(jià)現(xiàn)象。而封閉式基金的交易價(jià)格主要受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，買(mǎi)賣(mài)價(jià)格與基金凈值一般不同，常常會(huì)出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)，因此，除了凈值變動(dòng)外，投資者還需要承擔(dān)因供求關(guān)系變化引起的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　Ø 管理要求不同
　　
　　開(kāi)放式基金隨時(shí)面臨贖回的壓力，所以更注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)管理，并要求基金管理人具有更高的投資管理水平。由于開(kāi)放式基金規(guī)模的可變性，基金管理公司的管理績(jī)效對(duì)開(kāi)放式基金的規(guī)模有較大影響。表現(xiàn)好的基金可以吸引更多的資金投資，從而擴(kuò)大規(guī)模；表現(xiàn)差的基金可能引起投資者的贖回，導(dǎo)致基金規(guī)模減小，甚至清盤(pán)。此外，基金管理公司的客戶(hù)服務(wù)對(duì)基金的規(guī)模也會(huì)產(chǎn)生一定影響。所以，相對(duì)封閉式基金而言，開(kāi)放式基金對(duì)基金管理公司改進(jìn)投資管理和客戶(hù)服務(wù)的壓力和動(dòng)力更大。
　　
　　17、相對(duì)于封閉式基金，開(kāi)放式基金有哪些優(yōu)勢(shì)？
　　
　　對(duì)于投資者而言，開(kāi)放式基金相對(duì)于封閉式基金的優(yōu)勢(shì)主要在于：
　　
　　Ø 投資方便靈活：投資人可以隨時(shí)申請(qǐng)申購(gòu)和贖回開(kāi)放式基金。投資者的交易對(duì)手是基金管理人，而不是其他投資者，交易不會(huì)受到其他投資者交易意愿的約束或限制。
　　
　　Ø 交易價(jià)格合理：開(kāi)放式基金的申購(gòu)、贖回價(jià)格按照申請(qǐng)當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值加一定的手續(xù)費(fèi)確定，不存在折價(jià)交易情況，對(duì)投資人有利。
　　
　　Ø 風(fēng)險(xiǎn)控制更有效：由于投資人可以隨時(shí)購(gòu)買(mǎi)和贖回開(kāi)放式基金，并以基金管理人作為唯一的交易對(duì)手，而基金管理人主要收入是以基金凈資產(chǎn)為基準(zhǔn)提取的基金管理費(fèi)，這樣基金管理公司就面臨更大的壓力，促使基金管理公司更加精心地管理開(kāi)放式基金，注重流動(dòng)性等風(fēng)險(xiǎn)控制和管理，努力達(dá)成使投資者和基金管理公司雙贏(yíng)的局面。
　　
　　Ø 信息透明度高：據(jù)現(xiàn)行有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，開(kāi)放式基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個(gè)開(kāi)放日公告前一開(kāi)放日基金單位資產(chǎn)凈值，此外還要公布季報(bào)、半年報(bào)和年報(bào)，使投資人可了解開(kāi)放式基金的運(yùn)作情況，投資人可據(jù)此作出正確決策。
　　
　　18、開(kāi)放式基金有哪些投資限制？
　　
　　根據(jù)有關(guān)法規(guī)，基金投資組合有以下限制：
　　
　　Ø 1個(gè)基金投資于股票、債券的比例，不低于本基金資產(chǎn)總值的80％；
　　
　　Ø 1個(gè)基金持有一家上市公司的股票，不超過(guò)本基金資產(chǎn)凈值的10％；
　　
　　Ø 同一基金管理人管理全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過(guò)該證券的10％；
　　
　　Ø 1個(gè)基金投資于國(guó)家債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的20%；
　　
　　Ø 基金名稱(chēng)顯示投資方向的，基金的非現(xiàn)金資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)至少有百分之八十屬于該基金名稱(chēng)所顯示的投資內(nèi)容；
　　
　　Ø 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其它比例限制。
　　
　　與此同時(shí)，有關(guān)法規(guī)禁止用基金資產(chǎn)從事以下行為：
　　
　　Ø 基金之間相互投資；
　　
　　Ø 基金管理人以基金的名義使用不屬于基金名下的資金買(mǎi)賣(mài)證券；
　　
　　Ø 動(dòng)用銀行信貸資金從事基金投資；
　　
　　Ø 將基金資產(chǎn)用于擔(dān)保、資金拆借或者貸款；
　　
　　Ø 從事證券信用交易；
　　
　　Ø 以基金資產(chǎn)進(jìn)行房地產(chǎn)投資；
　　
　　Ø 從事可能使基金資產(chǎn)承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；
　　
　　Ø 將基金資產(chǎn)投資于與基金托管人或者基金管理人有利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券；
　　
　　Ø 當(dāng)時(shí)有效的法律、法規(guī)、規(guī)章、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及《基金契約》規(guī)定禁止從事的其他行為。
　　
　　19、國(guó)外開(kāi)放式基金發(fā)展?fàn)顩r如何？
　　
　　開(kāi)放式基金已經(jīng)成為國(guó)際基金業(yè)的主流，其資產(chǎn)規(guī)模占目前全球基金資產(chǎn)規(guī)模的90%以上。以美國(guó)為例，目前美國(guó)開(kāi)放式基金所管理的資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)的95％；1990年到1999年，美國(guó)開(kāi)放式基金的資產(chǎn)規(guī)模十年增長(zhǎng)了7倍，基金總額達(dá)68000億美元。
　　
　　二、開(kāi)放式基金實(shí)務(wù)
　　
　　20、哪些人能投資于開(kāi)放式基金？
　　
　　除了法律法規(guī)明令禁止投資的個(gè)人和機(jī)構(gòu)以外，年滿(mǎn)十八歲、合法持有現(xiàn)時(shí)有效的中華人民共和國(guó)居民身份證、士兵證、軍官證、武警證的中國(guó)居民，以及在中國(guó)境內(nèi)合法注冊(cè)登記或經(jīng)有權(quán)政府部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會(huì)團(tuán)體或其它組織都可以購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金。
　　
　　21、什么是認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)和贖回？
　　
　　認(rèn)購(gòu)是指投資者在設(shè)立募集期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)基金單位的行為。
　　
　　申購(gòu)是指基金成立后，向基金管理人購(gòu)買(mǎi)基金單位的行為。
　　
　　贖回是指基金投資者向基金管理人賣(mài)出基金單位的行為。
　　
　　22、什么是開(kāi)放日？
　　
　　開(kāi)放日是指為投資者辦理基金申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)的工作日。在我國(guó)，一般來(lái)講，證券交易所的交易日即為開(kāi)放式基金的開(kāi)放日。
　　
　　23、什么是封閉期，封閉期一般有多長(zhǎng)？
　　
　　封閉期指在開(kāi)放式基金成立初期，基金管理人可以在基金契約和招募說(shuō)明書(shū)規(guī)定的期限內(nèi)不接受申購(gòu)、贖回等業(yè)務(wù)的時(shí)間。根據(jù)法規(guī)的規(guī)定，封閉期最長(zhǎng)不得超過(guò)3個(gè)月。
　　
　　24、開(kāi)放式基金的單位凈值是如何計(jì)算的？
　　
　　開(kāi)放式基金買(mǎi)賣(mài)的價(jià)格是以基金單位凈值為基礎(chǔ)計(jì)算的�；�金單位凈值的計(jì)算如下：
　　
　　基金資產(chǎn)凈值＝基金資產(chǎn)總值－基金負(fù)債總值
　　
　　基金單位凈值＝基金資產(chǎn)凈值/基金單位總份數(shù)
　　
　　基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類(lèi)有價(jià)證券、銀行存款本息及其他投資等的價(jià)值總和，基金負(fù)債總值是基金運(yùn)作時(shí)所形成的負(fù)債，包括各種應(yīng)付費(fèi)用、應(yīng)付收益等。
　　
　　基金單位凈值每日計(jì)算，其中基金資產(chǎn)凈值是用當(dāng)天證券交易所收市后對(duì)基金所擁有的各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行估值并扣除負(fù)債后得出的，基金單位總數(shù)是該日日終基金的總份數(shù)。
　　
　　25、什么是未知價(jià)法？為什么買(mǎi)賣(mài)開(kāi)放式基金要采用“未知價(jià)法”？
　　
　　基金的申購(gòu)和贖回一般都采取“未知價(jià)”原則，即申購(gòu)和贖回以申請(qǐng)當(dāng)日的基金單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)進(jìn)行交易。投資者在買(mǎi)賣(mài)基金時(shí)，并不知道該交易的確切價(jià)格。
　　
　　采用“未知價(jià)法”，是為了避免投資者根據(jù)當(dāng)日的證券市場(chǎng)情況決定是否買(mǎi)賣(mài)，而對(duì)其他基金持有人的利益造成不利影響。舉例來(lái)說(shuō)明，如果開(kāi)放式基金的買(mǎi)賣(mài)采用“歷史價(jià)”法，即根據(jù)當(dāng)日公布的前一日的基金單位資產(chǎn)凈值來(lái)申購(gòu)和贖回，那么，在當(dāng)日證券市場(chǎng)價(jià)格上漲的情況下，基金單位凈值會(huì)隨之增加，而因?yàn)槭前串?dāng)日已公布的前一日的凈值計(jì)價(jià)，投資者只需付出較少的資金就可實(shí)現(xiàn)當(dāng)日上漲后的凈值；而當(dāng)證券市場(chǎng)下跌時(shí)，投資者贖回就會(huì)避免當(dāng)日凈值下跌的損失。這樣有可能引起套利的行為，對(duì)基金的長(zhǎng)期投資者不利，同時(shí)也不利于基金的穩(wěn)定操作和基金單位凈值的穩(wěn)定，所以我國(guó)開(kāi)放式基金的買(mǎi)賣(mài)都采用“未知價(jià)法”，按次一日公布的基金單位凈值計(jì)算申購(gòu)贖回的價(jià)格。
　　
　　26、什么是金額申購(gòu)？
　　
　　金額申購(gòu)是指投資者在買(mǎi)基金時(shí)是按購(gòu)買(mǎi)的金額提出申請(qǐng)，而不是按購(gòu)買(mǎi)的份額提出申請(qǐng)，例如一個(gè)投資者提出買(mǎi)10,000元的基金，而不是買(mǎi)10,000份的基金。因?yàn)殚_(kāi)放式基金的買(mǎi)賣(mài)采用“未知價(jià)法”，所以用金額申購(gòu)是比較方便的操作方法。
　　
　　27、什么是份額贖回？
　　
　　份額贖回是指投資者在賣(mài)基金時(shí)是按賣(mài)出的份額提出，而不是按賣(mài)出的金額提出，例如一個(gè)投資者提出賣(mài)出10,000份基金，而不是賣(mài)出10,000元的基金。
　　
　　因?yàn)殚_(kāi)放式基金的買(mǎi)賣(mài)采用“未知價(jià)法”，所以用份額贖回是比較方便的操作方法。
　　
　　28、開(kāi)放式基金如何保證流動(dòng)性？
　　
　　為吸引投資者的資金，基金管理人需要努力保證基金有良好的業(yè)績(jī)。除此之外，基金管理人為控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，還通過(guò)以下措施保證開(kāi)放式基金的流動(dòng)性：
　　
　�。�1）保持一定現(xiàn)金以滿(mǎn)足日常的贖回需要；
　　
　�。�2）保持一定國(guó)債比例和高流動(dòng)性的股票，以應(yīng)付突然增加的贖回需要；
　　
　�。�3）基金可通過(guò)進(jìn)入銀行間同業(yè)市場(chǎng)獲得臨時(shí)性資金需求，以應(yīng)付隨突發(fā)性股市系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)而產(chǎn)生的基金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　（4）在法律許可的條件下，可向商業(yè)銀行申請(qǐng)短期貸款，解決臨時(shí)性贖回資金的需要。
　　
　　29、開(kāi)放式基金有哪些費(fèi)用？
　　
　　和其他投資方式一樣，投資開(kāi)放式基金也需支付一些費(fèi)用，具體的費(fèi)用種類(lèi)及費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)投資者可以查閱有關(guān)基金的契約或招募說(shuō)明書(shū)。
　　
　　一般說(shuō)來(lái)，從投資者購(gòu)買(mǎi)基金到贖回為止，涉及的主要費(fèi)用包括：
　　
　�。�1）投資者直接負(fù)擔(dān)的費(fèi)用：這部分費(fèi)用由投資者直接支付。
　　
　　Ø 認(rèn)購(gòu)費(fèi)。在基金設(shè)立募集期購(gòu)買(mǎi)基金稱(chēng)為認(rèn)購(gòu)。認(rèn)購(gòu)費(fèi)是向在基金設(shè)立募集期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)基金的投資者收取的費(fèi)用。為了鼓勵(lì)投資者在設(shè)立募集期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)基金，許多基金設(shè)定的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率比基金成立后的申購(gòu)費(fèi)率有一定的優(yōu)惠。
　　
　　Ø 申購(gòu)費(fèi)：在基金成立后購(gòu)買(mǎi)基金稱(chēng)為申購(gòu)。申購(gòu)費(fèi)是在投資者申購(gòu)時(shí)收取的費(fèi)用。我國(guó)法律規(guī)定，申購(gòu)費(fèi)率不得超過(guò)申購(gòu)金額的5％。目前國(guó)內(nèi)的開(kāi)放式基金的申購(gòu)費(fèi)率一般為申購(gòu)金額的1%～2%，并且設(shè)多檔費(fèi)率，申購(gòu)金額大的適用的費(fèi)率也較低。
　　
　　Ø 贖回費(fèi)：贖回費(fèi)是在投資者贖回時(shí)從贖回款中扣除的費(fèi)用，我國(guó)法律規(guī)定，贖回費(fèi)率不得超過(guò)贖回金額的3％，贖回費(fèi)收入在扣除基本手續(xù)費(fèi)后，余額應(yīng)當(dāng)歸基金所有。目前國(guó)內(nèi)開(kāi)放式基金的贖回費(fèi)率一般在1%以下。
　　
　�。�2）基金運(yùn)作費(fèi)用
　　
　　基金運(yùn)作費(fèi)用是為維持基金的運(yùn)作，從基金資產(chǎn)中扣除的費(fèi)用，不由投資者直接支付。
　　
　　Ø 基金管理費(fèi)：是支付給基金管理人的費(fèi)用，以負(fù)擔(dān)管理基金發(fā)生的成本�；�金管理費(fèi)每日計(jì)提，年費(fèi)率一般在1%～3%之間，我國(guó)目前一般為1.5％。
　　
　　Ø 基金托管費(fèi)：是支付給基金托管行的費(fèi)用，以負(fù)擔(dān)保管基金資產(chǎn)等發(fā)生的支出�；�金托管費(fèi)每日計(jì)提，年費(fèi)率一般在0.25%左右。
　　
　　Ø 其他費(fèi)用：主要包括投資交易費(fèi)用、基金信息披露費(fèi)用、與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)等，這些費(fèi)用也作為基金的運(yùn)營(yíng)成本直接從基金資產(chǎn)中扣除。
　　
　　30、如何計(jì)算申購(gòu)費(fèi)用和買(mǎi)到的基金份數(shù)？
　　
　　開(kāi)放式基金的申購(gòu)金額里實(shí)際包括了申購(gòu)費(fèi)用和凈申購(gòu)金額兩部分。申購(gòu)費(fèi)用可以按申購(gòu)金額或凈申購(gòu)金額的一定比例計(jì)算。國(guó)內(nèi)的做法一般是按申購(gòu)的價(jià)款總額（含費(fèi)用）乘以適用的費(fèi)率計(jì)算申購(gòu)費(fèi)用，并從申購(gòu)款中扣除。這樣，對(duì)一筆申購(gòu)金額實(shí)際可以買(mǎi)到的基金單位的計(jì)算方法為：
　　
　　申購(gòu)費(fèi)用＝申購(gòu)金額×適用的申購(gòu)費(fèi)率
　　
　　凈申購(gòu)金額＝申購(gòu)金額-申購(gòu)費(fèi)用
　　
　　申購(gòu)份數(shù)＝凈申購(gòu)金額/申購(gòu)當(dāng)日的基金單位凈值
　　
　　這是美國(guó)等海外市場(chǎng)通用的計(jì)算方法。這種方法的優(yōu)點(diǎn)在于，在采用“未知價(jià)法”的情況下，計(jì)算比較簡(jiǎn)便。
　　
　　31、為什么要收取贖回費(fèi)用？
　　
　　收取贖回費(fèi)的本意是限制投資者的任意贖回行為。為了應(yīng)對(duì)贖回產(chǎn)生的現(xiàn)金支付壓力，基金將承擔(dān)一定的變現(xiàn)損失。如果不設(shè)置贖回費(fèi)，頻繁而任意的贖回將給留下來(lái)的基金持有人的利益帶來(lái)不利影響。而目前我國(guó)的證券市場(chǎng)發(fā)展還不成熟，投資者理性不足，可能產(chǎn)生過(guò)度投機(jī)或擠兌行為，因此，設(shè)置一定的贖回費(fèi)是對(duì)基金必要的保護(hù)。
　　
　　32、如何計(jì)算贖回費(fèi)用和贖回的金額？
　　
　　投資人在賣(mài)出基金后，實(shí)際得到的金額是贖回總額扣減贖回費(fèi)用的部分。其計(jì)算公式為：
　　
　　贖回總額＝贖回份數(shù)×贖回當(dāng)日的基金單位凈值
　　
　　贖回費(fèi)用＝贖回總額×贖回費(fèi)率
　　
　　贖回金額＝贖回總額-贖回費(fèi)用
　　
　　33、投資者的申購(gòu)申請(qǐng)有可能被拒絕嗎？
　　
　　您在辦理開(kāi)放式基金業(yè)務(wù)時(shí)，需準(zhǔn)確提供相關(guān)資料，并認(rèn)真填寫(xiě)相關(guān)的表格，如您填寫(xiě)有誤，您的申購(gòu)申請(qǐng)有可能會(huì)被拒絕。
　　
　　此外，開(kāi)放式基金在基金契約、招募說(shuō)明書(shū)規(guī)定的情形出現(xiàn)時(shí)，會(huì)暫�；蚓芙^投資者的申購(gòu)。一般包括如下情形：
　　
　　1) 不可抗力；
　　
　　2) 證券交易場(chǎng)所在交易時(shí)間非正常停市；
　　
　　3) 基金管理公司認(rèn)為市場(chǎng)缺乏合適的投資機(jī)會(huì)，繼續(xù)接受申購(gòu)可能對(duì)已有的基金持有人利益產(chǎn)生損害；
　　
　　4) 基金管理公司認(rèn)為會(huì)有損于已有基金持有人利益的申購(gòu)；
　　
　　5) 基金管理公司、基金托管銀行、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)或注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的技術(shù)保障或人員支持等不充分；
　　
　　6) 法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
　　
　　暫停申購(gòu)及重新開(kāi)放申購(gòu)時(shí)，基金管理公司都會(huì)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露媒體公告。
　　
　　34、基金管理公司有可以暫停贖回嗎？
　　
　　開(kāi)放式基金在基金契約、招募說(shuō)明書(shū)規(guī)定的情形出現(xiàn)時(shí)，會(huì)暫停接受贖回申請(qǐng)。一般包括如下情形：
　　
　　1) 不可抗力；
　　
　　2) 證券交易場(chǎng)所交易時(shí)間非正常停市；
　　
　　3) 基金發(fā)生連續(xù)巨額贖回，基金管理公司認(rèn)為應(yīng)當(dāng)暫停接受贖回申請(qǐng)的；
　　
　　4) 法律法規(guī)規(guī)定或經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
　　
　　暫停贖回及重新開(kāi)始接受贖回申請(qǐng)時(shí)，基金管理公司都會(huì)在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露媒體公告。
　　
　　35、什么叫巨額贖回？
　　
　　如果在某一個(gè)開(kāi)放日，基金凈贖回申請(qǐng)（一般指贖回申請(qǐng)總數(shù)扣除申購(gòu)申請(qǐng)總數(shù)后的余額）超過(guò)了上一日基金總份額的10％，即認(rèn)為發(fā)生了巨額贖回。
　　
　　36、基金管理人如何應(yīng)付巨額贖回？
　　
　　在出現(xiàn)巨額贖回時(shí)，基金管理人一般有兩種處理方法：
　　
　　Ø 全部贖回
　　
　　當(dāng)基金管理公司認(rèn)為有能力兌付投資人的全部贖回申請(qǐng)時(shí)，即按正常贖回程序執(zhí)行，對(duì)投資人的利益沒(méi)有影響。
　　
　　Ø 部分延期贖回
　　
　　基金管理公司認(rèn)為兌付投資人的贖回申請(qǐng)有困難、或可能引起基金資產(chǎn)凈值的較大波動(dòng)等情況下，可以在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額的10％的前提下，對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。
　　
　　投資人需注意，由于延期辦理的贖回將按下一開(kāi)放日或更后開(kāi)放日的基金單位凈值計(jì)價(jià)，因此在提出贖回申請(qǐng)時(shí)，投資者應(yīng)在申請(qǐng)表中選擇如發(fā)生巨額贖回是否順延續(xù)贖回。
　　
　　此外，當(dāng)開(kāi)放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回時(shí)，基金管理公司可按基金契約及招募說(shuō)明書(shū)載明的規(guī)定，暫停接受贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但不能超過(guò)正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并必須在指定媒體公告。
　　
　　37、開(kāi)放式基金的收益來(lái)源是什么？
　　
　　開(kāi)放式基金獲取收益的來(lái)源主要有下列幾種：
　　
　　Ø 股利收入：投資上市公司股票時(shí)，配發(fā)的股票股利或現(xiàn)金股息。
　　
　　Ø 利息收入：投資國(guó)債、企業(yè)債、金融債、銀行存款等工具時(shí)，產(chǎn)生的利息收益。
　　
　　Ø 資本利得：投資上市公司股票或債券時(shí)，由買(mǎi)賣(mài)價(jià)差所產(chǎn)生的利得。
　　
　　Ø 其他收入：因運(yùn)用基金資產(chǎn)帶來(lái)的成本或費(fèi)用的節(jié)約計(jì)入收益。
　　
　　38、投資者投資于開(kāi)放式基金的獲利方式有哪些？
　　
　　投資開(kāi)放式基金賺的是“基金凈值上漲”的錢(qián)，不像封閉式基金，上市后的價(jià)格可能會(huì)受市場(chǎng)供需的影響產(chǎn)生溢價(jià)或折價(jià)的情形。通常，購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金可以通過(guò)以下三種方式獲利：
　　
　　Ø 凈值增長(zhǎng)：由于開(kāi)放式基金所投資的股票或債券升值或獲取紅利、股息、利息等，導(dǎo)致基金單位凈值的增長(zhǎng)。基金單位凈值上漲以后，投資者賣(mài)出基金單位時(shí)所得到的凈值差價(jià)，就是投資的毛利。將毛利扣掉買(mǎi)基金時(shí)的申購(gòu)費(fèi)和贖回費(fèi)用，就是真正的投資收益。
　　
　　Ø 現(xiàn)金分紅收益：根據(jù)國(guó)家法律法規(guī)和基金契約的規(guī)定，基金會(huì)定期進(jìn)行分紅。您獲得的現(xiàn)金紅利也是您獲利的組成部分。
　　
　　Ø 紅利再投資收益：如果投資者選擇了紅利再投資方式，則分紅后，投資者所持有的基金份額（而不是現(xiàn)金資產(chǎn)）將增加。
　　
　　39、開(kāi)放式基金的投資收益保底嗎？
　　
　　根據(jù)目前我國(guó)的有關(guān)法規(guī)，基金不得保證獲利、保證分擔(dān)虧損或承諾最低收益。所以，開(kāi)放式基金也不能對(duì)投資收益做出保底承諾。
　　
　　40、開(kāi)放式基金分紅嗎？
　　
　　開(kāi)放式基金的分紅會(huì)在基金契約里規(guī)定。一般在基金有可分配收益的情況下，每年至少分紅一次，年度分配一般在年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)進(jìn)行。
　　
　　分配的對(duì)象是基金的凈收益，即基金收益扣除按照有關(guān)規(guī)定可以在基金收益中扣除的費(fèi)用后的余額。
　　
　　投資人應(yīng)該了解的是，基金分紅的收益原來(lái)就是基金單位凈值的一部分，投資人實(shí)際拿的也是自己賬面上的資產(chǎn)。這也是為什么分紅當(dāng)天（除權(quán)日），基金單位凈值會(huì)下跌的原因。
　　
　　41、開(kāi)放式基金有哪些分紅方式？
　　
　　投資者可以選擇以下兩種方式之一獲取開(kāi)放式基金的分紅：現(xiàn)金分紅和紅利再投資。
　　
　　所謂現(xiàn)金紅利是指投資者以現(xiàn)金形式接受分紅。
　　
　　紅利再投資是指投資者在分紅時(shí)不是以現(xiàn)金方式接受紅利，而是將紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額。
　　
　　42、紅利再投資有哪些優(yōu)點(diǎn)？
　　
　　基金管理人鼓勵(lì)投資者追加投資，因此一般規(guī)定紅利再投資不收取費(fèi)用。如果投資者領(lǐng)取現(xiàn)金紅利后，又要再追加投資的話(huà)，將視為新的申購(gòu)，需要支付申購(gòu)費(fèi)用。因此，選擇紅利再投資有利于降低投資者的成本。
　　
　　同時(shí)，對(duì)開(kāi)放式基金進(jìn)行長(zhǎng)期投資，如果選擇紅利再投資方式則可享受基金投資增值的復(fù)利增長(zhǎng)效果。例如，如果開(kāi)放式基金每年分紅5%，選擇紅利再投資，則10年后資金將增值為62.89%；而如果同樣的收益情況，選擇現(xiàn)金分紅方式，則10年后資金只增值為50%，收益少了12.89%。如果投資時(shí)間更長(zhǎng)，則差別更大。
　　
　　43、 投資于開(kāi)放式基金需要繳稅嗎？？
　　
　　一般情況下，基金的投資者會(huì)涉及三種稅金：
　　
　�。�1）所得稅，針對(duì)投資者的紅利和資本利得征收。
　　
　　（2）交易稅，基金在交易時(shí)需要交納的稅金。
　　
　�。�3）印花稅，交易中的有關(guān)單據(jù)須交納的稅金。
　　
　　　　各國(guó)和地區(qū)的社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r不同導(dǎo)致對(duì)于各稅種征收的規(guī)定有較大差別。我國(guó)目前對(duì)投資者從基金獲得的紅利分配免征所得稅；同時(shí)對(duì)個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金的差價(jià)收入暫未征收所得稅；對(duì)企業(yè)投資者獲得的差價(jià)收入應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，征收企業(yè)所得稅�；�金的投資對(duì)象是證券市場(chǎng)，基金的管理人在進(jìn)行投資時(shí)已經(jīng)交納了證券交易所規(guī)定的各種稅率，所以投資者在申購(gòu)和贖回開(kāi)放式基金時(shí)也不需交納交易稅。印花稅按照國(guó)家的有關(guān)規(guī)定征收。
　　
　　三、投資者如何投資開(kāi)放式基金
　　
　　44、如何選擇適合我的基金？
　　
　　市場(chǎng)上的基金有很多不同的類(lèi)型。而同類(lèi)基金中各只基金也有不同的投資對(duì)象、投資策略等方面的特點(diǎn)。在選擇基金時(shí)，您需要注意瀏覽各種報(bào)紙、銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)公告或基金管理公司的信息，了解基金的收益、費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)特征，判斷某種基金是否切合您的投資目標(biāo)。
　　
　　具體說(shuō)來(lái)，您應(yīng)該考慮以下幾點(diǎn)：
　　
　　Ø 基金的過(guò)往業(yè)績(jī)
　　
　　基金的回報(bào)水平是否有吸引力，它的過(guò)往表現(xiàn)是否一貫。
　　
　　Ø 基金管理公司
　　
　　基金管理公司是否值得信賴(lài)�；�金經(jīng)理對(duì)管理基金是否具有足夠的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)。
　　
　　Ø 基金是否適合個(gè)人需要
　　
　　基金的投資目標(biāo)、投資對(duì)象、風(fēng)險(xiǎn)水平是否與個(gè)人目標(biāo)相符。比如說(shuō)：
　　
　　ü 投資目標(biāo)：每個(gè)人因年齡、收入、家庭狀況的不同而具有不同的投資目標(biāo)。一般而言，年輕人適合選擇風(fēng)險(xiǎn)高些的基金，而即將退休的人適合選擇風(fēng)險(xiǎn)較低的基金。
　　
　　ü 可承受的風(fēng)險(xiǎn)：一般來(lái)說(shuō)，高風(fēng)險(xiǎn)投資的回報(bào)潛力也較高。然而，如果您對(duì)市場(chǎng)的短期波動(dòng)較為敏感，便應(yīng)該考慮投資一些風(fēng)險(xiǎn)較低及價(jià)格較為穩(wěn)定的基金。假使您的投資取向較為進(jìn)取，并不介意市場(chǎng)的短期波動(dòng)，同時(shí)希望賺取較高回報(bào)，那么一些較高風(fēng)險(xiǎn)的基金或許符合您的需要。
　　
　　此外，在其他條件相當(dāng)?shù)那闆r下，您還可以關(guān)注一下基金的費(fèi)用水平是否適當(dāng)。
　　
　　45、如何選擇基金管理公司？
　　
　　基金是由基金管理公司管理的，基金管理公司的管理水平如何，將直接影響到基金的表現(xiàn)，因此選擇信譽(yù)卓著的基金管理公司管理的基金進(jìn)行投資，也是您投資過(guò)程的一個(gè)重要方面。我們建議您依照下列的步驟來(lái)考察基金管理公司：
　　
　　Ø 基金管理公司的背景
　　
　　投資人應(yīng)選擇信譽(yù)良好、無(wú)違法違規(guī)記錄、內(nèi)部管理及控制完善的基金管理公司。
　　
　　Ø 管理的資產(chǎn)規(guī)模及業(yè)績(jī)表現(xiàn)
　　
　　投資人可以通過(guò)基金管理公司管理的基金的總體表現(xiàn)來(lái)評(píng)估其管理能力。投資人應(yīng)選擇管理資產(chǎn)規(guī)模較大，管理的基金在多數(shù)時(shí)間相對(duì)同業(yè)及大盤(pán)有較好表現(xiàn)的基金管理公司。
　　
　　Ø 投資程序及經(jīng)驗(yàn)
　　
　　投資人應(yīng)選擇投資經(jīng)驗(yàn)豐富，投資程序科學(xué)先進(jìn)的基金管理公司。
　　
　　Ø 研究團(tuán)隊(duì)的陣容
　　
　　基金管理公司的研究人員應(yīng)具有豐富的行業(yè)及公司研究經(jīng)驗(yàn)、較好的證券分析素養(yǎng)和較高的職業(yè)操守。
　　
　　Ø 客戶(hù)服務(wù)
　　
　　投資人應(yīng)選擇能提供較完善客戶(hù)服務(wù)的基金管理公司。
　　
　　46、 如何了解開(kāi)放式基金的相關(guān)信息？
　　
　　您可從下列途徑了解開(kāi)放式基金的相關(guān)信息：
　　
　　Ø 基金管理公司、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)等營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和辦公場(chǎng)所提供的備查文件；
　　
　　Ø 基金管理公司的宣傳資料；
　　
　　Ø 基金管理公司的客戶(hù)服務(wù)電話(huà)；
　　
　　Ø 基金管理公司的網(wǎng)站；
　　
　　Ø 中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露網(wǎng)站，
　　
　　 例如：上海證券交易所網(wǎng)站www.sse.com.cn，深圳證券交易所網(wǎng)站www.sse.org.cn及 www.cninfo.com.cn 網(wǎng)站；
　　
　　Ø 中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的信息披露報(bào)紙，
　　
　　 例如：《中國(guó)證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》等。
　　
　　47、投資于開(kāi)放式基金，有哪些小竅門(mén)？
　　
　　投資基金的獲利秘訣在于追求長(zhǎng)期成長(zhǎng)的收益，頻繁的短線(xiàn)進(jìn)出并不適用于開(kāi)放式基金投資，反而會(huì)白白損失手續(xù)費(fèi)，因此投資人最好事先做好中長(zhǎng)期投資的規(guī)劃。
　　
　　Ø 竅門(mén)一：不要借錢(qián)投資
　　
　　盡量不要借錢(qián)投資，長(zhǎng)期投資中難免有下跌行情，以免為利息負(fù)擔(dān)和短期套牢所累。
　　
　　Ø 竅門(mén)二：多元化
　　
　　如果您的資金足夠多，您可以考慮根據(jù)不同基金的投資特點(diǎn)，分散投資于多個(gè)基金。這樣，倘若某基金暫時(shí)表現(xiàn)欠佳，通過(guò)多元化的投資，不理想的表現(xiàn)便有機(jī)會(huì)被另一基金的出色表現(xiàn)所抵消。
　　
　　Ø 竅門(mén)三：作好長(zhǎng)線(xiàn)準(zhǔn)備
　　
　　大部分成功的投資人都有長(zhǎng)遠(yuǎn)的投資計(jì)劃。長(zhǎng)期投資，您就可以讓資本有時(shí)間增值，也可以克服短期的波動(dòng)。一般而言，股市的短期波動(dòng)性很大，但如果投資的時(shí)間足夠長(zhǎng)，就可以避免短期波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，再加上專(zhuān)業(yè)基金經(jīng)理的選股和操作，長(zhǎng)期下來(lái)就會(huì)有較大的勝算。
　　
　　Ø 竅門(mén)四：確實(shí)了解所選擇投資基金的特性
　　
　　在作出投資決定之前，您需要先了解個(gè)人的投資需要和投資目標(biāo)。在選擇基金時(shí)，您需要仔細(xì)閱讀基金的基金契約、招募說(shuō)明書(shū)或公開(kāi)說(shuō)明書(shū)等文件，并從報(bào)紙、銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)公告或基金管理公司等正規(guī)途徑了解基金的相關(guān)信息，以便真實(shí)、全面地評(píng)估基金和基金管理公司的收益、風(fēng)險(xiǎn)、過(guò)往業(yè)績(jī)表現(xiàn)等情況，以免選擇不合自己的基金品種。
　　
　　Ø 竅門(mén)五：定期檢討自己的需要和情況
　　
　　盡管我們應(yīng)該作長(zhǎng)線(xiàn)投資，但也需要根據(jù)年齡增長(zhǎng)、財(cái)務(wù)狀況或投資目標(biāo)的改變而更新自己的投資決定。大部分成功的投資人在儲(chǔ)蓄和投資的初期都會(huì)追求較高的盈利，而隨著時(shí)間的推移，會(huì)逐漸轉(zhuǎn)向比較穩(wěn)健的投資。
　　
　　Ø 竅門(mén)六：不要進(jìn)行過(guò)度頻繁的操作
　　
　　有別于投資股票和封閉式基金短線(xiàn)進(jìn)出的操作方式，開(kāi)放式基金基本上是一種中長(zhǎng)期的投資工具。這是因?yàn)楣善焙头忾]式基金的價(jià)格都受市場(chǎng)供求的影響，短期波動(dòng)性較大，而開(kāi)放式基金的交易價(jià)格直接取決于資產(chǎn)凈值，基本不受市場(chǎng)炒作的影響。因此，太過(guò)短線(xiàn)的搶時(shí)機(jī)進(jìn)出或追漲殺跌不僅不易賺錢(qián)，反而會(huì)增加手續(xù)費(fèi)，增加成本。
　　
　　48、 投資開(kāi)放式基金，需要防止哪些誤區(qū)？
　　
　　開(kāi)放式基金在我國(guó)出現(xiàn)的時(shí)間很短，您對(duì)開(kāi)放式基金的了解可能不是很多。所以在投資開(kāi)放式基金時(shí)，您需要當(dāng)心以下幾個(gè)誤區(qū)：
　　
　　Ø 對(duì)投資收益率有不切實(shí)際的幻想
　　
　　基金為您提供的是資本長(zhǎng)期穩(wěn)定增值的前景，而非一夜暴富的機(jī)會(huì)。從國(guó)外來(lái)看，各國(guó)投資基金的收益也都有一定的平均獲利水平，而且投資收益總會(huì)有好有壞。您應(yīng)該根據(jù)基金的投資風(fēng)格、基金經(jīng)理的投資操作以及證券市場(chǎng)的大市環(huán)境，形成對(duì)基金收益的合理預(yù)期，否則，您可能難以實(shí)現(xiàn)您設(shè)定的投資目標(biāo)。
　　
　　Ø 只看重收益，而忽視風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　您必須時(shí)刻提醒自己，任何投資活動(dòng)都有風(fēng)險(xiǎn)，而且風(fēng)險(xiǎn)跟收益是對(duì)應(yīng)的。雖然基金是專(zhuān)家理財(cái)，能實(shí)現(xiàn)組合投資，但也只能是分散風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)降低到可以承受的水平，而不能徹底消除風(fēng)險(xiǎn)。
　　
　　另外，雖然承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)并不一定能賺取高收益，但是為了追求高收益，您就一定要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)。所以基金投資仍是有風(fēng)險(xiǎn)的，也就是說(shuō)，存在損失資金的可能。
　　
　　49、投資于開(kāi)放式基金可以有哪些策略？
　　
　　購(gòu)買(mǎi)基金時(shí)投資者可以根據(jù)自己的收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、對(duì)證券市場(chǎng)的熟悉程度等來(lái)決定合適的投資策略，假如您對(duì)證券比較陌生，又沒(méi)有太多時(shí)間來(lái)關(guān)心投資情況，那么您可以采取一些被動(dòng)性的投資策略，比如分期等額購(gòu)入投資策略、固定比例投資策略；反之，您可以采用主動(dòng)性較強(qiáng)的投資策略，如順勢(shì)操作投資策略和適時(shí)進(jìn)出投資策略。
　　
　　1、定期定額購(gòu)入策略：如果您做好了長(zhǎng)期投資基金的準(zhǔn)備，同時(shí)您的收入來(lái)源比較穩(wěn)定，不妨采用分期購(gòu)入法進(jìn)行基金的投資，就是不論行情如何，每月（或定期）投資固定的金額于固定的基金上，當(dāng)市場(chǎng)上漲，基金的凈值高，買(mǎi)到的單位數(shù)較少；當(dāng)市場(chǎng)下跌，基金的凈值低，買(mǎi)到的單位數(shù)較多，如此長(zhǎng)期下來(lái)，所購(gòu)買(mǎi)基金單位的平均成本將較平均市價(jià)為低，即所謂的平均成本法。平均成本法的功能之所以能夠發(fā)揮，主要是因?yàn)楫?dāng)股市下跌時(shí)，投資人亦被動(dòng)地去投資購(gòu)買(mǎi)了較多的單位數(shù)，只要您相信股市長(zhǎng)期的表現(xiàn)應(yīng)該是上升趨勢(shì)，在股市低檔時(shí)買(mǎi)進(jìn)的低成本股票，一定會(huì)帶來(lái)豐厚的獲利。
　　
　　以這種方式投資證券投資基金，還有其他的好處：一是不必?fù)?dān)心進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)。二是小錢(qián)就可以投資。在國(guó)外，通過(guò)"定期定額"投資于基金，最低投資金額相對(duì)很低（在香港每個(gè)月只需要1，000元港幣；而在臺(tái)灣的最低投資金額則為每月3，000元臺(tái)幣）。三是長(zhǎng)期投資報(bào)酬遠(yuǎn)比定期存款高。盡管"定期定額投資"有些類(lèi)似于"零存整取"的定期存款，但因?yàn)樗�投資的是報(bào)酬率較高的股票，只要股市從期來(lái)看是向上的，其投資報(bào)酬率遠(yuǎn)比定期存款高，變現(xiàn)性也很好，隨時(shí)可以辦理贖回，安全性較高。四是種類(lèi)多、可以自由選擇。目前，一般成熟的金融市場(chǎng)上可供投資的基金種類(lèi)相當(dāng)多，可以讓投資人自由選擇。
　　
　　2、固定比例投資策略
　　
　　即將一筆資金按固定的比例分散投資于不同種類(lèi)的基金上，當(dāng)某類(lèi)基金因凈值變動(dòng)而使投資比例發(fā)生變化時(shí)，就賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)這種基金，從而保證投資比例能夠維持原有的固定比例。這樣不僅可以分散投資成本，抵御投資風(fēng)險(xiǎn)，還能見(jiàn)好就收，不至于因某只基金表現(xiàn)欠佳或過(guò)度奢望價(jià)格會(huì)進(jìn)一步上升而使到手的收益成為泡影或使投資額大幅度上升。例如，您決定把50％、35％和15％的資金分別買(mǎi)進(jìn)股票基金、債券基金和貨幣市場(chǎng)基金，當(dāng)股市大漲時(shí)，設(shè)定股票增值后投資比例上升了20％，您便可以賣(mài)掉20％的股票基金，使股票基金的投資仍維持50％不變，或者追加投資買(mǎi)進(jìn)債券基金和貨幣市場(chǎng)基金，使他們的投資比例也各自上升20％，從而保持您原有的投資比例。如果股票基金下跌，您就可以購(gòu)進(jìn)一定比例的股票基金或賣(mài)掉等比例的債券基金和貨幣市場(chǎng)基金，恢復(fù)原有的投資比例。當(dāng)然，這種投資策略并不是經(jīng)常性地一有變化就調(diào)整，有經(jīng)驗(yàn)的投資者大致遵循這樣一個(gè)準(zhǔn)則：每隔三個(gè)月或半年才調(diào)整一次投資組合的比例，股票基金上漲20％就賣(mài)掉一部分，跌25％就增加投資。
　　
　　3、順勢(shì)操作投資策略
　　
　　又稱(chēng)“更換操作”策略，這種策略是基于以下假定之上的：每種基金的價(jià)格都是有升有降，并隨市場(chǎng)狀況而變化。投資者在市場(chǎng)上應(yīng)順勢(shì)追逐強(qiáng)勢(shì)基金，拋掉業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳的弱勢(shì)基金。這種策略在多頭市場(chǎng)上比較管用，在空頭市場(chǎng)上不一定行得通。
　　
　　4、適時(shí)進(jìn)出投資策略
　　
　　即投資者完全依據(jù)市場(chǎng)行情的變化來(lái)買(mǎi)賣(mài)基金。通常，采用這種方法的投資人，大多是具有一定投資經(jīng)驗(yàn)，對(duì)市場(chǎng)行情變化較有把握，且投資的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力也較高的投資者，畢竟，要準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)股市每一波的高低點(diǎn)并不容易，就算已經(jīng)掌握了市場(chǎng)趨勢(shì)，也要耐得住短期市場(chǎng)可能會(huì)有的起伏。
　　
　　50、 購(gòu)買(mǎi)基金后，我應(yīng)該做些什么？
　　
　　購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金后，您還可以花一些時(shí)間來(lái)跟蹤您所投資基金的表現(xiàn)情況，再結(jié)合自己的投資需要和財(cái)務(wù)狀況來(lái)調(diào)整投資組合。
　　
　　Ø 留心您所持有基金的公告等披露的信息
　　
　　關(guān)心您投資基金的表現(xiàn)，如基金單位凈值、投資組合、投資策略以及對(duì)后市的看法，掌握該基金的投資現(xiàn)狀和收益水平。
　　
　　Ø 注意基金管理公司的人事變動(dòng)
　　
　　如果基金管理公司發(fā)生了重大人事變動(dòng)，那么您應(yīng)該密切關(guān)注該基金的投資變動(dòng)情況，以便及時(shí)調(diào)整投資策略。
　　
　　Ø 了解市場(chǎng)對(duì)基金投資的評(píng)論
　　
　　您可以借助一些專(zhuān)家對(duì)基金市場(chǎng)的評(píng)論，加深對(duì)基金投資的全面認(rèn)識(shí)，比如同類(lèi)基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，投資市場(chǎng)的景氣狀況等，以此來(lái)幫助您對(duì)投資基金的相對(duì)表現(xiàn)和發(fā)展前景作出客觀(guān)、準(zhǔn)確的判斷。
　　
　　Ø 跟據(jù)自己的支出需求，調(diào)整分紅方式
　　
　　開(kāi)放式基金有現(xiàn)金分紅和分紅再投資兩種方式，您可以自由選擇。如果您希望能夠增加基金投資額，您可以向基金管理公司申請(qǐng)紅利再投資的方式，這樣可以簡(jiǎn)化再投資手續(xù)并節(jié)省費(fèi)用。
　　
　　Ø 咨詢(xún)投資顧問(wèn)，協(xié)助投資
　　
　　投資者有什么問(wèn)題可以咨詢(xún)基金管理公司或銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的投資顧問(wèn)，聽(tīng)專(zhuān)家分析，可以使您對(duì)資產(chǎn)的運(yùn)行狀況有更清楚的認(rèn)識(shí)。
　　
　　51、個(gè)人投資者如何開(kāi)立中國(guó)銀行的交易帳戶(hù)？
　　
　　個(gè)人投資者開(kāi)立中行基金交易帳戶(hù)應(yīng)提交以下證件資料：
　　
　　（1）本人有效身份證明原件（身份證、軍人證、武警證）；
　　
　�。�2）中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡；
　　
　　（3）填妥的《開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)表》。
　　
　�。�4）交易協(xié)議書(shū)
　　
　　52、機(jī)構(gòu)投資者如何開(kāi)立中國(guó)銀行的交易帳戶(hù)？
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)立中行交易帳戶(hù)應(yīng)提交以下證件資料：
　　
　　（1） 投資者填寫(xiě)并加蓋機(jī)構(gòu)公章和法定代表人章的開(kāi)戶(hù)申請(qǐng)表；
　　
　　（2） 工商行政管理機(jī)關(guān)頒發(fā)的有效法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本），或民政部門(mén)或其他主管部門(mén)頒發(fā)的注冊(cè)登記證書(shū)，上述文件應(yīng)同時(shí)提供復(fù)印件（加蓋機(jī)構(gòu)公章）；
　　
　�。�3） 授權(quán)委托書(shū)（法定代表人簽字并加蓋機(jī)構(gòu)公章）；
　　
　�。�4） 經(jīng)辦人身份證件及其復(fù)印件；
　　
　�。�5）預(yù)留印鑒卡；
　　
　�。�6）交易協(xié)議書(shū)
　　
　　53、開(kāi)立了中國(guó)銀行交易帳戶(hù)就可以認(rèn)（申）購(gòu)基金嗎？
　　
　　是的。投資者開(kāi)立了中國(guó)銀行的交易帳戶(hù)，就可以直接到中行代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)認(rèn)（申）購(gòu)基金。中行接受了該認(rèn)（申）購(gòu)申請(qǐng)后，會(huì)先自動(dòng)提交一個(gè)開(kāi)立基金帳戶(hù)的業(yè)務(wù)申請(qǐng)，再錄入投資者的認(rèn)（申）購(gòu)申請(qǐng)，也就是說(shuō)，中行自動(dòng)為投資者同時(shí)辦理了開(kāi)立基金帳戶(hù)和第一筆認(rèn)（申）購(gòu)的業(yè)務(wù)。
　　
　　54、可否在開(kāi)立交易帳戶(hù)的同時(shí)辦理認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)？
　　
　　可以。在發(fā)行期內(nèi)，投資者可以同時(shí)辦理開(kāi)立中行交易帳戶(hù)和認(rèn)購(gòu)業(yè)務(wù)，而無(wú)須多次跑代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)。
　　
　　55、一個(gè)投資者可以開(kāi)立多個(gè)基金帳戶(hù)嗎？
　　
　　不行，根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，一個(gè)投資者只能開(kāi)立一個(gè)基金帳戶(hù)。
　　
　　56、可以委托他人辦理開(kāi)戶(hù)嗎？
　　
　　不行，開(kāi)戶(hù)必須由投資者本人親自辦理。
　　
　　57、在認(rèn)購(gòu)期投資者可以多次認(rèn)購(gòu)基金嗎？
　　
　　可以。
　　
　　58、個(gè)人投資者認(rèn)購(gòu)需要提供哪些證件資料？
　　
　　個(gè)人投資者認(rèn)購(gòu)基金時(shí)須提交：由本人簽署的填妥的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表，本人的中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡、中國(guó)銀行基金交易卡。
　　
　　59、機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)需要提供哪些證件資料？
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)時(shí)須提交加蓋預(yù)留印鑒的認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)表。
　　
　　60、認(rèn)購(gòu)費(fèi)用和認(rèn)購(gòu)份額如何計(jì)算？
　　
　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1％，認(rèn)購(gòu)費(fèi)用和認(rèn)購(gòu)份額的計(jì)算公式是：
　　
　　認(rèn)購(gòu)費(fèi)＝認(rèn)購(gòu)金額×認(rèn)購(gòu)費(fèi)率
　　
　　認(rèn)購(gòu)份額＝（認(rèn)購(gòu)金額－認(rèn)購(gòu)費(fèi)）/基金單位面值
　　
　　基金認(rèn)購(gòu)費(fèi)計(jì)算時(shí)，若是小數(shù)，四舍五入，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位；認(rèn)購(gòu)份數(shù)保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)兩位后舍去，舍去部分代表的份額歸基金資產(chǎn)所有。
　　
　　舉例：甲投資者擬認(rèn)購(gòu)基金5萬(wàn)元。基金公司規(guī)定認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1%，基金發(fā)行面值為1.00元。
　　
　　對(duì)于甲投資者，　認(rèn)購(gòu)費(fèi)＝5×1%＝0.05萬(wàn)元，即500元
　　
　　　　　　　　　　認(rèn)購(gòu)份額＝（5－0.05）/1＝4.95萬(wàn)份基金單位
　　
　　61、投資者拿到代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)受理憑證就表示業(yè)務(wù)辦理成功了嗎？
　　
　　不，拿到代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)受理憑證僅僅表示業(yè)務(wù)被受理了，但業(yè)務(wù)是否辦理成功必須以基金管理公司的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)確認(rèn)的為準(zhǔn)，投資者一般在T+2日才能查詢(xún)到自己在T日辦理的業(yè)務(wù)是否成功。
　　
　　62、基金成立的條件是什么？
　　
　　按照《開(kāi)放式基金管理暫行辦法》的規(guī)定，開(kāi)放式基金成立的條件是：①設(shè)立募集期限內(nèi)，凈銷(xiāo)售額超過(guò)2億元；②在設(shè)立募集期限內(nèi)，最低認(rèn)購(gòu)戶(hù)數(shù)達(dá)到100人。
　　
　　當(dāng)基金達(dá)到基金成立的條件時(shí)，由基金管理人可公告基金成立，并自成立之日起將客戶(hù)認(rèn)購(gòu)的基金份額正式轉(zhuǎn)入其開(kāi)設(shè)的基金帳戶(hù)。
　　
　　（二）帳戶(hù)管理中的其它業(yè)務(wù)
　　
　　63、什么是登記基金帳號(hào)？
　　
　　投資者在開(kāi)立基金賬戶(hù)后，如需要在開(kāi)立基金賬戶(hù)的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)以外的其他銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)辦理基金業(yè)務(wù)，需首先登記基金帳號(hào)。換句話(huà)說(shuō)，登記基金帳號(hào)是投資者已在一家銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)開(kāi)立了基金帳戶(hù)，而又想要在另一家銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)辦理基金業(yè)務(wù)時(shí)所必須經(jīng)過(guò)的手續(xù)。
　　
　　64、未開(kāi)立基金帳戶(hù)的客戶(hù)可以辦理登記基金帳號(hào)的業(yè)務(wù)嗎？
　　
　　未開(kāi)立基金帳戶(hù)的客戶(hù)不可以辦理登記基金帳號(hào)業(yè)務(wù)，但他可以直接辦理開(kāi)立基金帳戶(hù)的業(yè)務(wù)。
　　
　　65、登記基金帳號(hào)需要提交什么資料？
　　
　　個(gè)人投資者應(yīng)提交：中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡；中國(guó)銀行基金交易卡；填妥的《登記基金帳號(hào)申請(qǐng)表》。
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)提交：加蓋預(yù)留印鑒的登記基金帳號(hào)申請(qǐng)表；辦理開(kāi)戶(hù)時(shí)所需的全部資料。
　　
　　66、什么是重要帳戶(hù)信息？
　　
　　重要帳戶(hù)信息是指：個(gè)人投資者的姓名、證件類(lèi)型、證件號(hào)碼；機(jī)構(gòu)投資者的機(jī)構(gòu)名稱(chēng)、證件類(lèi)型和證件號(hào)碼。
　　
　　67、如何修改重要帳戶(hù)信息？
　　
　　投資者要修改重要帳戶(hù)信息，必須到原開(kāi)戶(hù)的網(wǎng)點(diǎn)辦理。
　　
　　68、修改重要帳戶(hù)信息需要提交什么證件資料？
　　
　　個(gè)人投資者應(yīng)提供：填妥的資料變更申請(qǐng)表；本人有效身份證明文件原件及復(fù)印件；若個(gè)人身份證明文件要素更改還須提供戶(hù)口所在地公安機(jī)關(guān)或文件頒發(fā)機(jī)關(guān)出具的有關(guān)證明；中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡；中國(guó)銀行基金交易卡。
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者提供：加蓋預(yù)留印鑒的單位公函；重要資料的變更需提供新的營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證和有關(guān)單位出具的變更證明原件（正本）及上述文件加蓋公章的復(fù)印件；經(jīng)辦人有效身份證件原件及復(fù)印件；授權(quán)委托書(shū)（由法定代表人簽章并加蓋機(jī)構(gòu)公章）。
　　
　　69、什么是其它帳戶(hù)信息？
　　
　　除了重要帳戶(hù)信息以外的其它帳戶(hù)信息，如地址、郵編等稱(chēng)為其它帳戶(hù)信息。
　　
　　70、如何修改其它帳戶(hù)信息？
　　
　　投資者變更除重要賬戶(hù)信息外的其他賬戶(hù)信息時(shí)，可以到原開(kāi)戶(hù)機(jī)構(gòu)和已辦理登記基金賬號(hào)的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的任一網(wǎng)點(diǎn)申請(qǐng)辦理。
　　
　　71、個(gè)人投資者可以委托他人辦理修改重要帳戶(hù)信息嗎？
　　
　　不行，個(gè)人投資者不得委托他人代辦基金賬戶(hù)資料變更。
　　
　　72、符合什么條件才能注銷(xiāo)基金帳戶(hù)？
　　
　　被注銷(xiāo)的賬戶(hù)必須沒(méi)有基金單位余額，同時(shí)，帳戶(hù)必須處于正常狀態(tài)且無(wú)未達(dá)權(quán)益。
　　
　　73、注銷(xiāo)基金帳戶(hù)需要提交什么資料？
　　
　　投資者辦理注銷(xiāo)基金帳號(hào),應(yīng)提供以下材料：
　　
　　個(gè)人投資者應(yīng)提供：注銷(xiāo)基金帳號(hào)申請(qǐng)表；本人身份證明文件；中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡；中國(guó)銀行基金交易卡。
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)提供：加蓋單位公章的注銷(xiāo)基金帳號(hào)申請(qǐng)表；加蓋法定代表人簽章和單位公章的授權(quán)委托書(shū)；經(jīng)辦人有效身份證及復(fù)印件。
　　
　　74、個(gè)人可以委托他人代辦注銷(xiāo)基金帳戶(hù)嗎？
　　
　　不行，個(gè)人投資者不得委托他人代辦注銷(xiāo)基金賬戶(hù)。
　　
　　75、 申購(gòu)采取“未知價(jià)”原則，即申購(gòu)以申請(qǐng)當(dāng)日的基金單位資產(chǎn)凈值為基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)價(jià)；并實(shí)行“金額申購(gòu)”的原則，即投資者申請(qǐng)一定金額的申購(gòu)，基金管理人在扣除申購(gòu)費(fèi)用后根據(jù)申購(gòu)當(dāng)日的基金單位凈值計(jì)算投資者應(yīng)得份額。
　　
　　76、個(gè)人申購(gòu)時(shí)需要提供哪些證件？
　　
　　個(gè)人投資人申購(gòu)基金時(shí)須提供由本人簽署的申購(gòu)申請(qǐng)表和本人的中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡、中國(guó)銀行基金交易卡。
　　
　　77、機(jī)構(gòu)申購(gòu)時(shí)需要提供哪些證件？
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者申購(gòu)基金時(shí)應(yīng)提供加蓋公章及印鑒的申購(gòu)申請(qǐng)表
　　
　　78、申購(gòu)可以撤消嗎？
　　
　　當(dāng)日的申購(gòu)申請(qǐng)可以在交易時(shí)間內(nèi)撤銷(xiāo)。
　　
　　79、撤銷(xiāo)申購(gòu)申請(qǐng)需提交哪些資料？
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)提供：加蓋預(yù)留印鑒的單位公函；原交易委托回執(zhí)。
　　
　　個(gè)人投資者應(yīng)提供：撤單申請(qǐng)表；本人有效身份證件；中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡；中國(guó)銀行基金交易卡；原交易委托回執(zhí)。
　　
　　80、申購(gòu)申請(qǐng)何時(shí)可以確認(rèn)？
　　
　　投資者在T日提出的申購(gòu)申請(qǐng)一般在T+1日得到注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的處理和確認(rèn)，投資者自T+2日起可以查詢(xún)到申購(gòu)是否成功。
　　
　　81、如何計(jì)算申購(gòu)費(fèi)用和份額？
　　
　　申購(gòu)費(fèi)率：1.2%（1000萬(wàn)元以上，含本數(shù)）
　　
　　　　　　 1.5%（1000萬(wàn)元以下）
　　
　　計(jì)算公式：申購(gòu)費(fèi)＝申購(gòu)金額×申購(gòu)費(fèi)率
　　
　　申購(gòu)份額＝（申購(gòu)金額－申購(gòu)費(fèi)）/基金單位凈值
　　
　　申購(gòu)費(fèi)用四舍五入，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位；申購(gòu)的有效份額保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)兩位以后的部分舍去，舍去部分所代表的資產(chǎn)歸基金所有。
　　
　　舉例：甲投資者擬申購(gòu)1500萬(wàn)元的易方達(dá)平穩(wěn)增長(zhǎng)基金，假設(shè)申購(gòu)當(dāng)日基金單位凈值為1.2元。按照上述規(guī)定的申購(gòu)費(fèi)率，計(jì)算如下：
　　
　　申購(gòu)費(fèi)＝1500×1.2%=18萬(wàn)元
　　
　　申購(gòu)份額＝（1500－18）/1.2＝1235萬(wàn)份
　　
　　82、如何進(jìn)行贖回？
　　
　　基金贖回采取份額贖回的方式，即投資者申請(qǐng)贖回一定份額的基金單位，基金管理人根據(jù)申請(qǐng)當(dāng)日的基金單位凈值計(jì)算投資者的贖回總額，再扣除贖回費(fèi)用后即為投資者應(yīng)得的贖回金額。
　　
　　83、個(gè)人投資者辦理贖回需要什么證件資料？
　　
　　個(gè)人投資者辦理贖回需要提交贖回申請(qǐng)表、中國(guó)銀行長(zhǎng)城借記卡、中國(guó)銀行基金交易卡。
　　
　　84、機(jī)構(gòu)投資者辦理贖回需要什么證件資料？
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者辦理贖回需要提交加蓋預(yù)留印鑒的贖回申請(qǐng)表。
　　
　　85、贖回申請(qǐng)何時(shí)可以得到確認(rèn)？
　　
　　投資者在T日提出的贖回申請(qǐng)一般在T+1日得到注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的處理和確認(rèn)，投資者自T+2日起可以查詢(xún)到贖回是否成功。
　　
　　86、投資者的贖回款項(xiàng)何時(shí)從托管銀行劃出？
　　
　　基金持有人贖回基金份額，贖回款項(xiàng)通常在T+3日，最長(zhǎng)不超過(guò)T＋7日從托管行劃出。
　　
　　87、一天可否多次贖回？
　　
　　同一投資者在每一開(kāi)放日內(nèi)允許多次贖回。
　　
　　88、贖回可以撤消嗎？
　　
　　當(dāng)日的贖回申請(qǐng)可以在當(dāng)日交易停止前（即15：00前）撤消。撤消贖回申請(qǐng)所需提交的資料與撤消申購(gòu)申請(qǐng)相同。
　　
　　89、投資者每筆贖回的份額有限制嗎？
　　
　　投資者每筆贖回的最低額為500份基金單位
　　
　　90、什么叫強(qiáng)制贖回？
　　
　　強(qiáng)制贖回主要指以下兩種情況：（1）投資者贖回時(shí)，當(dāng)某筆贖回導(dǎo)致其在代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)交易帳戶(hù)的基金單位余額少于500份時(shí)，余額部分必須一同贖回；（2）如果投資人因其它原因（如轉(zhuǎn)托管、非交易過(guò)戶(hù)等），使其在代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的帳戶(hù)余額低于500份時(shí)，允許其贖回份額低于500份，但也必須一次全部贖回。
　　
　　91、投資者在贖回時(shí)為什么要選擇“非連續(xù)贖回”或“連續(xù)贖回”？
　　
　　按照有關(guān)規(guī)定，當(dāng)發(fā)生巨額贖回時(shí)，如果基金管理人兌付投資者的贖回申請(qǐng)有困難或認(rèn)為兌付投資者的贖回申請(qǐng)而進(jìn)行的資產(chǎn)變現(xiàn)可能對(duì)基金資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)，基金管理人可在當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額的10％的前提下，對(duì)其余贖回申請(qǐng)延期辦理。轉(zhuǎn)入第二個(gè)工作日的贖回申請(qǐng)不享有優(yōu)先權(quán)并以該開(kāi)放日的基金單位資產(chǎn)凈值為依據(jù)計(jì)算贖回金額，以此類(lèi)推，直到全部贖回為止，但投資者在申請(qǐng)贖回時(shí)可選擇將當(dāng)日未獲受理的部分贖回予以撤銷(xiāo)。因此，投資者在提出贖回申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)明確表示一旦發(fā)生這種情況其是否要將當(dāng)日未獲受理的部分贖回予以撤銷(xiāo)，即是選擇“連續(xù)贖回”還是“非連續(xù)贖回”。如果投資者未作出選擇，則將被默認(rèn)為連續(xù)贖回。
　　
　　92、贖回費(fèi)和贖回金額如何計(jì)算？
　　
　　計(jì)算公式：　　贖回總額＝贖回當(dāng)日基金單位資產(chǎn)凈值×贖回份額
　　
　　贖回費(fèi)＝贖回金額×贖回費(fèi)率
　　
　　贖回金額＝贖回總額－贖回費(fèi)
　　
　　93、基金在什么情況下進(jìn)行分紅？
　　
　　在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下基金的分紅條件主要有：
　　
　　* 基金當(dāng)年收益先彌補(bǔ)上一年度虧損后，方可進(jìn)行當(dāng)年分紅；
　　
　　* 如果基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損，則不進(jìn)行分紅；
　　
　　* 基金分紅后基金單位凈值不能低于面值。
　　
　　94、基金分紅的方式有哪些？
　　
　　本基金收益以現(xiàn)金形式分配。但投資者可選擇采用現(xiàn)金紅利的方式、或者將現(xiàn)金紅利按紅利發(fā)放日前一日的基金單位凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金單位進(jìn)行再投資的方式（簡(jiǎn)稱(chēng)“紅利再投資方式”）。
　　
　　95、投資者如何設(shè)置分紅方式？
　　
　　投資者應(yīng)在開(kāi)立基金賬戶(hù)時(shí)設(shè)置紅利分配方式，如未作出選擇，易方達(dá)將默認(rèn)為紅利再投資方式。投資者如欲更改紅利分配方式，則應(yīng)填寫(xiě)相關(guān)交易申請(qǐng)表，易方達(dá)將按照交易類(lèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行處理。
　　
　　96、如果想變更分紅方式應(yīng)如何辦理？
　　
　　投資者設(shè)置了分紅方式后，可在分紅登記日3天（包括第3日）前的任何一天申請(qǐng)變更分紅方式。但一只基金只能指定一種分紅方式，以最后一次指定的方式為準(zhǔn)。
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者選擇或修改分紅方式時(shí)，應(yīng)出具公函并加蓋預(yù)留印鑒后交柜員辦理；個(gè)人投資者應(yīng)提供的資料與認(rèn)購(gòu)相同。
　　
　　97、分紅收費(fèi)嗎？
　　
　　紅利再投資一律免收申購(gòu)費(fèi)；目前，對(duì)于現(xiàn)金分紅也暫未征收任何手續(xù)費(fèi)。
　　
　　（六）轉(zhuǎn)托管
　　
　　98、什么是轉(zhuǎn)托管？
　　
　　轉(zhuǎn)托管是指同一投資人將一個(gè)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的基金份額轉(zhuǎn)出至另一代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)。
　　
　　99、基金如何辦理轉(zhuǎn)托管？
　　
　　需要辦理轉(zhuǎn)托管的投資者必須事先到轉(zhuǎn)入機(jī)構(gòu)（地點(diǎn)）辦理資金開(kāi)戶(hù)手續(xù)，了解轉(zhuǎn)入機(jī)構(gòu)（地點(diǎn)）的網(wǎng)點(diǎn)代碼，并在原托管機(jī)構(gòu)（地點(diǎn)）辦理手續(xù)；在辦理轉(zhuǎn)托管手續(xù)時(shí)，還必須正確填寫(xiě)轉(zhuǎn)出機(jī)構(gòu)（地）和轉(zhuǎn)入機(jī)構(gòu)（地）的代碼。投資者可以選擇在任一基金的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)（或網(wǎng)點(diǎn)）辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)。
　　
　　100、辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)需要提交哪些資料？
　　
　　辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)需攜帶的證件和資料與辦理申購(gòu)與贖回時(shí)需攜帶的證件和資料相同。
　　
　　101、轉(zhuǎn)托管的份額有沒(méi)有限制？
　　
　　基金持有人在進(jìn)行轉(zhuǎn)托管時(shí),可以將其在一個(gè)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)（地點(diǎn)）所購(gòu)買(mǎi)的基金份額一次性全部轉(zhuǎn)出，也可以部分轉(zhuǎn)出，但在轉(zhuǎn)托管完成后轉(zhuǎn)出和轉(zhuǎn)入銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的基金份額余額都不得低于500份。
　　
　　102、什么是非交易過(guò)戶(hù)？
　　
　　非交易過(guò)戶(hù)是指在繼承、贈(zèng)予、司法強(qiáng)制執(zhí)行等非交易原因情況下發(fā)生的基金份額所有權(quán)轉(zhuǎn)移的行為。其中，繼承是指基金持有人死亡，其持有的基金單位由其合法的繼承人繼承；捐贈(zèng)僅指基金持有人將其合法持有的基金單位捐贈(zèng)給福利性質(zhì)的基金會(huì)或社會(huì)團(tuán)體。
　　
　　103、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)可以辦理司法強(qiáng)制執(zhí)行業(yè)務(wù)嗎？
　　
　　不可以。
　　
　　104、個(gè)人投資者辦理繼承情況下的非交易過(guò)戶(hù)應(yīng)提交哪些文件資料？
　　
　　個(gè)人投資者辦理繼承情況下的非交易過(guò)戶(hù)應(yīng)提交以下資料證件：繼承公證書(shū)；證明被繼承人死亡的有效法律文件及復(fù)印件；繼承人或受遺贈(zèng)人的身份證及復(fù)印件；填妥的申請(qǐng)表。
　　
　　105、機(jī)構(gòu)投資者辦理捐贈(zèng)情況下的非交易過(guò)戶(hù)應(yīng)提交哪些文件資料？
　　
　　機(jī)構(gòu)投資者辦理因捐贈(zèng)而發(fā)生的非交易過(guò)戶(hù)應(yīng)當(dāng)提供以下資料：捐贈(zèng)公證書(shū)；捐贈(zèng)方的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照或注冊(cè)登記證書(shū)及加蓋公章的復(fù)印件；捐贈(zèng)方的法定代表人身份證明；捐贈(zèng)方經(jīng)辦人的授權(quán)委托書(shū)；捐贈(zèng)方經(jīng)辦人身份證件及復(fù)印件；受贈(zèng)方的注冊(cè)證書(shū)或登記證書(shū)及加蓋公章復(fù)印件；填妥的申請(qǐng)表。
　　
　　106、個(gè)人投資者辦理捐贈(zèng)情況下的非交易過(guò)戶(hù)應(yīng)提交哪些文件資料？
　　
　　個(gè)人投資者辦理捐贈(zèng)情況下的非交易過(guò)戶(hù)應(yīng)提交以下文件資料：捐贈(zèng)公證書(shū)；捐贈(zèng)方的身份證明原件；受贈(zèng)方的注冊(cè)證書(shū)或登記證書(shū)及加蓋公章復(fù)印件；填妥的申請(qǐng)表。
　　
　　107、為什么辦理捐贈(zèng)情況下的非交易過(guò)戶(hù)要提交受讓方的注冊(cè)登記證書(shū)？
　　
　　為防止出現(xiàn)洗錢(qián)或非法逃稅等情況，目前規(guī)定捐贈(zèng)情況下的非交易過(guò)戶(hù)僅限于捐贈(zèng)給福利性質(zhì)的基金會(huì)或社會(huì)團(tuán)體，所以在辦理業(yè)務(wù)時(shí)要求提供受讓方的注冊(cè)登記證書(shū)，以審查其是否為合乎規(guī)定的福利機(jī)構(gòu)或團(tuán)體。
　　
　　108、非交易過(guò)戶(hù)的受讓方要先開(kāi)立基金帳戶(hù)么？
　　
　　是，非交易過(guò)戶(hù)的受讓人必須先開(kāi)立基金帳戶(hù)。
　　
　　109、辦理非交易過(guò)戶(hù)收取費(fèi)用么？向誰(shuí)收�。�
　　
　　是的，辦理非交易過(guò)戶(hù)要收取一定的過(guò)戶(hù)費(fèi)，并由受讓方承擔(dān)。
　　
　　110、非交易過(guò)戶(hù)的業(yè)務(wù)流程是怎樣的？
　　
　　代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)在收到非交易過(guò)戶(hù)的申請(qǐng)后，于當(dāng)日將有關(guān)文件資料傳真至基金管理公司，并將資料原件郵寄往基金管理公司。如原件具有唯一性，投資者需要保留原件的，柜員可將原件交還客戶(hù)，并將加蓋代銷(xiāo)網(wǎng)點(diǎn)業(yè)務(wù)公章的復(fù)印件郵寄給基金管理人；如客戶(hù)不須保留原件，代銷(xiāo)行應(yīng)將其郵寄給基金管理人。易方達(dá)在收到非交易過(guò)戶(hù)書(shū)面資料原件的2個(gè)月內(nèi)處理非交易過(guò)戶(hù)申請(qǐng)，并在處理完該筆非交易過(guò)戶(hù)業(yè)務(wù)后，將相關(guān)信息通知代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)。
　　
　　（八）凍結(jié)和解凍
　　
　　111、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)可以辦理凍結(jié)與解凍業(yè)務(wù)嗎？
　　
　　不行，凍結(jié)和解凍業(yè)務(wù)只能由基金管理公司的注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)辦理