華西能源:總包市場獲得突破,看好公司總包和垃圾電站業(yè)務(wù)前景

　　事件:公司發(fā)布2012年年報(bào),2012年公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.5億元,同比增長28.22%;實(shí)現(xiàn)營業(yè)利潤1.01億元,同比下降約8.31%; 實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤1.03億元,同比增長0.98%;對應(yīng)EPS為0.62元。2012年度利潤分配方案為每10股派現(xiàn)金紅利1元。

　　點(diǎn)評:海外總包業(yè)務(wù)確認(rèn),收入大幅增長:分產(chǎn)品來看,公司總包業(yè)務(wù)2012年獲得突破,收入規(guī)模約4.21億元,收入占比約17.3%;特種鍋爐收入與2011年基本持平,煤粉鍋爐收入同比增長約4.61%。

　　公司海外BTG總包印度M項(xiàng)目2012年度陸續(xù)有產(chǎn)品完工發(fā)貨并交付客戶,實(shí)現(xiàn)大部分銷售收入,受其影響,公司2012年收入同比增長28.22%。

　　綜合毛利率有所下降:2012年公司綜合毛利率為20.07%,較2011年下滑約2.05%。其中,特種鍋爐產(chǎn)品毛利率下降約4.65%,煤粉鍋爐下降約0.75%。我們預(yù)計(jì)未來特種鍋爐在收入規(guī)模擴(kuò)大以及技術(shù)改進(jìn)等因素影響下,其產(chǎn)品毛利率將逐步提升。

　　借力能投華西,開拓西南乃至全國垃圾焚燒運(yùn)營市場:2011年底,公司與四川能源投資集團(tuán)成立了四川能投華西生物質(zhì)公司,并一舉承擔(dān)了自貢市垃圾焚燒項(xiàng)目的總包以及項(xiàng)目運(yùn)營,項(xiàng)目總包金額約3.5億元,預(yù)計(jì)今年6月份達(dá)產(chǎn),從2013年開始將貢獻(xiàn)利潤。我們預(yù)計(jì)項(xiàng)目建成后將在西南地區(qū)形成較好的示范效應(yīng),公司也將借助四川能源投資集團(tuán)在西南地區(qū)較深厚的項(xiàng)目資源,不斷將自貢的垃圾電站運(yùn)營模式向其他地區(qū)復(fù)制,成為公司新的業(yè)務(wù)支撐。

　　投資建議:維持我們此前的推薦邏輯,作為國內(nèi)二線電源設(shè)備廠商,憑借公司在特種鍋爐和煤粉鍋爐中的技術(shù)實(shí)力,公司收入規(guī)模仍有較大的提升空間,介入電站總包、參與垃圾電站運(yùn)營或?qū)�為公司發(fā)展注入新的活力。我們預(yù)計(jì)公司2013、2014年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為32.2億元、40.2億元,同比分別增長 32.1%、25.1%;實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為1.47億元、1.87億元,同比分別增長43.55%、27.27%;對應(yīng)EPS分別為0.88元、1.12 元,給予公司2013年25~28倍PE,對應(yīng)目標(biāo)價(jià)22~24.64元,給予公司“增持”評級。

　　陽泉煤業(yè)：業(yè)績大幅超預(yù)期 重申買入評級

　　光大證券3月12日發(fā)布陽泉煤業(yè)（600348）的研究報(bào)告稱，2012年EPS0.95元/股,同比下降18.8%陽泉煤業(yè)今天發(fā)布業(yè)績快報(bào),12年收入71.5億元,同比增長41%.歸屬上市公司股東權(quán)益2.29億元,同比下滑18.8%,EPS0.95元,業(yè)績大幅超過市場預(yù)期。

　　收入大幅增長主要來自于貿(mào)易等其他業(yè)務(wù)的收入增長,這部分收入基本對業(yè)績沒有影響.由于全年煤炭均價(jià)下降,所以業(yè)績下滑,但從季度盈利來看,4季度單季度EPS高達(dá)0.26元,環(huán)比3季度的0.14元大幅增長85%,季度利潤大幅度高于市場預(yù)期。但分析師也不認(rèn)為這個(gè)業(yè)績高的離譜,公司主要產(chǎn)品噴吹煤售價(jià)在4季度大幅度提升,陽泉當(dāng)?shù)?號噴吹煤價(jià)格在12月份上漲70元或7.8%,以單月銷售60萬噸噴吹煤計(jì)算,提價(jià)70元帶來4200萬,提升4季度 EPS上升0.02元.此外,由于4季度煤價(jià)上漲,公司煤炭貿(mào)易業(yè)績也環(huán)比上升.同時(shí),不得不注意的是,公司的態(tài)度在今年年初發(fā)生較大改變,標(biāo)志性事件就是1月16日下調(diào)采購集團(tuán)原煤價(jià)格,說明集團(tuán)對上市公司進(jìn)行一定程度讓利。

　　公司本部礦井已基本達(dá)產(chǎn),增量有限,未來增量主要來自于天泰整合礦,其下屬礦井于2012年陸續(xù)開始有產(chǎn)量貢獻(xiàn),初期貢獻(xiàn)產(chǎn)量240萬噸,預(yù)計(jì)14年整合礦將陸續(xù)達(dá)產(chǎn),合計(jì)貢獻(xiàn)產(chǎn)量720萬噸。預(yù)計(jì)2013年產(chǎn)量增速達(dá)到13.5%,其中,權(quán)益產(chǎn)量增速達(dá)到10%左右。

　　今年1月公司噴吹煤價(jià)格再次上調(diào)80元到1055,接近12年初的歷史最高價(jià),公司無煙塊煤去年價(jià)格保持平穩(wěn),目前依然處于歷史高位,合同動力煤價(jià)格也比去年顯著漲價(jià)。預(yù)計(jì)公司13年EPS將達(dá)到1.11元左右基本達(dá)到巔峰時(shí)2011年的盈利水平.再考慮公司一直是山西重點(diǎn)推進(jìn)的整體上市試點(diǎn)公司,重點(diǎn)推薦公司,重申買入評級.給于13年15倍估值,目標(biāo)價(jià)16.5元。

　　南都電源：公司申請石墨烯發(fā)明專利

　　浙江南都電源（300068）動力股份有限公司是一家專業(yè)從事通信電源、綠色環(huán)保儲能應(yīng)用產(chǎn)品研究、開發(fā)、制造和銷售的企業(yè).其主要產(chǎn)品有AGM電池和膠體電池.公司是中國通信電源行業(yè)最具規(guī)模、最現(xiàn)代化、最有發(fā)展?jié)摿Φ男履茉瓷�產(chǎn)企業(yè)之一,是中國市場通信電源主要供應(yīng)商.產(chǎn)品品牌"NARADA南都"已成為當(dāng)?shù)刈钍軞g迎和最具知名度的進(jìn)口電池品牌之一,公司在新加坡電信電池供應(yīng)商中排名第一。 南都電源正式申請兩項(xiàng)專利，開創(chuàng)石墨烯電池實(shí)際應(yīng)用先河。盡管專利仍在受理階段，但市場已經(jīng)對其有了較高的預(yù)期，今日股價(jià)大幅高開后便迅速封死漲停板。當(dāng)前該股價(jià)格仍處在相對低位，后市有較大的上漲空間。數(shù)據(jù)顯示，今日該股DDE為3.71，DDE大單金額+3658.93萬元，換手率7.07%，成交金額6981萬元。

　　剛泰控股：公司踏上轉(zhuǎn)型之路

　　浙江剛泰控股（600687）(集團(tuán))股份有限公司是國內(nèi)第一家以數(shù)據(jù)系統(tǒng)整合服務(wù)為核心業(yè)務(wù)的高科技上市公司,被列為國家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè),多年來與IBM、惠普(HP)、優(yōu)利(Unisys)、思科(CISCO)等多家國際主流廠商、集成商緊密合作,在網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、系統(tǒng)集成及行業(yè)應(yīng)用軟件開發(fā)等領(lǐng)域具備市場領(lǐng)先地位,較早地參與了金融、電信、政府等中國重要行業(yè)的信息化建設(shè)。大橋金礦開始運(yùn)營，剛泰控股開始踏上轉(zhuǎn)型之路。市場亦對其轉(zhuǎn)型前景比較看好，今日高開后一路高走，并于尾盤時(shí)封死漲停板，一根放量大陽線連續(xù)突破多條均線。后市該股保持慣性上攻的概率較大。 數(shù)據(jù)顯示，今日該股DDE為3.71，DDE大單金額+3658.93萬元，換手率7.07%，成交金額6981萬元。

　　拓爾思：公司獲得武器裝備科研生產(chǎn)許可證

　　北京拓爾思（300229）信息技術(shù)股份有限公司是一家從事以非結(jié)構(gòu)化信息處理為核心的軟件研發(fā)、銷售和技術(shù)服務(wù)的企業(yè).公司主要產(chǎn)品包括TRS全文數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)、TRS內(nèi)容協(xié)作平臺、TRS文本挖掘軟件、TRS網(wǎng)絡(luò)信息雷達(dá)系統(tǒng)、TRS互聯(lián)網(wǎng)輿情管理系統(tǒng)、TRS企業(yè)競爭情報(bào)系統(tǒng)和TRS個(gè)性化門戶。公司獲得武器裝備科研生產(chǎn)許可證。在此利好刺激之下，該股今日受到市場短線游資追捧，午后急速拉升，收盤時(shí)封住漲停。今日該股走出陽包陰的走勢，后市有望繼續(xù)上漲，但謹(jǐn)防前高處受壓回落。數(shù)據(jù)顯示，今日該股DDE為3.71，DDE大單金額+3658.93萬元，換手率7.07%，成交金額6981萬元。

　　恒逸石化：機(jī)構(gòu)溢價(jià)10%搶籌

　　恒逸石化（000703）股份有限公司是一家主要從事化學(xué)纖維、化學(xué)原料(不含危險(xiǎn)品)的生產(chǎn)、加工與銷售;進(jìn)出口業(yè)務(wù)的公司。主要產(chǎn)品為聚脂纖維 (滌綸)和PTA，是國內(nèi)相關(guān)方面的龍頭企業(yè)之一。 昨日該股出現(xiàn)的兩筆大宗交易吸引到市場各方關(guān)注，有機(jī)構(gòu)席位大幅溢價(jià)10.28%來買入該股，交易金額達(dá)到了7142.40萬元，如此大的溢價(jià)買入實(shí)屬罕見。受此影響，該股今日高開高走，并以漲停價(jià)報(bào)收。全天放出巨大成交量，有資金追捧明顯。后市該股上方面臨較多的均線壓制，能否順利突破仍要看資金做多的力量。機(jī)構(gòu)大幅溢價(jià)買入的原因仍需要關(guān)注相關(guān)的報(bào)道。數(shù)據(jù)顯示，今日該股DDE為3.71，DDE大單金額+3658.93萬元，換手率7.07%，成交金額6981萬元。

　　昌九生化：資金出逃壓力大

　　江西昌九生物化工股份有限公司是一家化肥、化工、生化和醫(yī)藥中間體四大業(yè)務(wù)并存的上市公司.公司主導(dǎo)產(chǎn)品有丙烯酰胺、尿素、粗甲醇和塑料管材等.公司丙烯酰胺產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模在國內(nèi)較大,產(chǎn)品在國內(nèi)市場有品牌、質(zhì)量和成本優(yōu)勢,并且出口到歐洲美洲等12個(gè)國家和地區(qū)。該股是近期A股市場上的一只大牛股，短期內(nèi)連續(xù)受到資金的炒作，自反彈以來股價(jià)已經(jīng)翻了三倍。前期該股沖高回落后便有了開始筑頂?shù)嫩E象，隨后的反彈亦受到較強(qiáng)阻力。今日該股隨大盤回落，午前放量跳水，尾盤時(shí)封住跌停板。由于此前該股漲幅較大，已經(jīng)積累了較多的獲利盤，后市該股將會受到獲利回吐的壓力，慣性下探的概率較大。 數(shù)據(jù)顯示，今日該股DDE為3.71，DDE大單金額+3658.93萬元，換手率7.07%，成交金額6981萬元。

　　科士達(dá)：業(yè)績增長略低于預(yù)期

　　深圳科士達(dá)（002518）科技股份有限公司是一家從事不間斷電源(UPS)研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的公司.公司主要產(chǎn)品為不間斷電源(UPS)以及配套的閥控式密封鉛酸蓄電池.截至2010年,公司是銷售量位居國內(nèi)UPS行業(yè)前列的本土品牌之一,也是UPS主要消費(fèi)行業(yè)(金融、電信)客戶的主流供應(yīng)商之一.公司產(chǎn)品遠(yuǎn)銷北美、歐洲、東南亞、中東、南美等60多個(gè)國家和地區(qū)。 公司今日披露年報(bào)，2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤9157萬元，同比增長8.83%，其中逆變器收入增加三倍。此前市場對該股的業(yè)績有了較好的預(yù)期，該股的股價(jià)也因此在短期內(nèi)累計(jì)上漲近80%，而今日公布的年報(bào)業(yè)績略低于預(yù)期，股價(jià)遂開始回落。昨日該股沖高回落顯示出短線筑頂?shù)男盘�，今日大幅低開后迅速跌停。在獲利盤和恐慌盤的拋壓下，該股后市會繼續(xù)下探。 數(shù)據(jù)顯示，今日該股DDE為3.71，DDE大單金額+3658.93萬元，換手率7.07%，成交金額6981萬元。

　　美羅藥業(yè)：公司澄清不涉蜂毒概念

　　美羅藥業(yè)（600297）股份有限公司是一家生物醫(yī)藥行業(yè)屬性的上市公司,專業(yè)從事藥品制造和藥品流通.公司生產(chǎn)、批發(fā)和零售均得到國家GMP和 GSP認(rèn)證.2010年,公司還獲得了"新興高技術(shù)領(lǐng)軍企業(yè)"的稱號,并取得"省級企業(yè)技術(shù)中心"資格。日前有網(wǎng)絡(luò)媒體刊發(fā)關(guān)于美國科學(xué)家宣布蜂刺毒素可殺死艾滋病毒，而美羅藥業(yè)推出拳頭產(chǎn)品蜂毒注射液和人參糖肽的消息，受此消息刺激，美羅藥業(yè)昨日股價(jià)強(qiáng)勢漲停。在昨日晚間公司發(fā)布澄清公告，稱沒有生產(chǎn)蜂毒相關(guān)產(chǎn)品，因此該股的股價(jià)今日大幅低開，并一路低走盤中觸及跌停，參與炒作資金大幅出逃，收盤價(jià)幾乎跌停。在相關(guān)概念澄清后，該股的股價(jià)也會理性回歸。

　　數(shù)據(jù)顯示，今日該股DDE為3.71，DDE大單金額+3658.93萬元，換手率7.07%，成交金額6981萬元。

　　康耐特：3D眼鏡炒作退潮

　　上�？的吞兀�300061）光學(xué)股份有限公司是一家專業(yè)生產(chǎn)和銷售新型硬樹脂光學(xué)眼鏡片及相關(guān)服務(wù)的企業(yè).其主要經(jīng)營從低折、中折到高折、超高折的單焦、多焦、漸進(jìn)多焦光學(xué)樹脂成品與半成品鏡片,其中包括學(xué)生漸進(jìn)片、非球面鏡片、偏光鏡片、光致色變鏡片等多種類型.公司生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品種類為國內(nèi)同行業(yè)中較全。 該股日前因3D眼鏡概念而受到市場游資的大幅炒作，在連續(xù)漲停之后幾股資金開始在高位博弈，昨日沖高回落的資金拉高出貨的跡象，今日股價(jià)則大幅下挫，資金出現(xiàn)恐慌出逃，收盤股價(jià)大跌9%。當(dāng)前該股炒作已經(jīng)進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)的階段，后市應(yīng)謹(jǐn)慎。 數(shù)據(jù)顯示，今日該股DDE為3.71，DDE大單金額+3658.93萬元，換手率7.07%，成交金額6981萬元。

　　03月14日 最新漲停板敢死隊(duì)信息匯總(獨(dú)家)

　　傳聞：東華實(shí)業(yè)（600393）有意收購大股東粵泰集團(tuán)控制下位于柬埔寨的鑫源礦業(yè)的鑫源礦業(yè)的控股權(quán)

　　傳聞：北海國發(fā)（600538）生物制油突破進(jìn)展

　　傳聞：升華拜克（600226）子公司獲新獸藥注冊證書

　　傳聞：中美科學(xué)家聯(lián)手，成功解析了世界首個(gè)B型G蛋白偶聯(lián)受體，有望為2型糖尿病等多種代謝疾病帶來更多新藥物。G蛋白概念股：復(fù)旦復(fù)華(600624)、華北制藥(600812)等。天馬精化曾因G蛋白概念漲停，后發(fā)布公告澄清。

　　傳聞：近期，科達(dá)集團(tuán)股份有限公司（600986）及子公司青島科達(dá)置業(yè)有限公司在6家招聘網(wǎng)站秘密招聘地質(zhì)勘探工程師、勘探采礦工程師，工作地點(diǎn)為煙臺招遠(yuǎn)。招遠(yuǎn)為著名的“金都”，科達(dá)股份此次涉礦指向應(yīng)為金礦的可能性居多。

　　傳聞：維科精華（600152）子公司拆遷款即將到賬

　　傳聞：長春一東（600148）中國兵器工業(yè)集團(tuán)公司注入裝甲車資產(chǎn)

　　傳聞：為進(jìn)一步做好現(xiàn)代交通技術(shù)領(lǐng)域的戰(zhàn)略規(guī)劃、部署2013年度交通領(lǐng)域工作，現(xiàn)代交通技術(shù)領(lǐng)域辦公室組織863計(jì)劃現(xiàn)代交通技術(shù)領(lǐng)域?qū)＜医M、電動汽車和高速列車科技發(fā)展“十二五”專項(xiàng)總體專家組在北京舉辦了交通技術(shù)領(lǐng)域研討會。相關(guān)個(gè)股：蘇交科（300284）、銀江股份（300020）、易華錄（300212）、中�？萍迹�002401）。

　　傳聞：國務(wù)院批準(zhǔn)了由國家發(fā)改委和貴州省人民政府呈報(bào)的《深入推進(jìn)畢節(jié)試驗(yàn)區(qū)改革發(fā)展規(guī)劃》，將畢節(jié)試驗(yàn)區(qū)納入了國家重點(diǎn)區(qū)域改革發(fā)展規(guī)劃，提出進(jìn)一步加大政策支持和資金投入，支持畢節(jié)試驗(yàn)區(qū)加速發(fā)展。相關(guān)個(gè)股：萬澤股份（000534）、久聯(lián)發(fā)展（002037）。

　　傳聞：美國科學(xué)家稱發(fā)現(xiàn)蜂刺毒素可殺艾滋病毒。美羅藥業(yè)（600297）：子公司松原美羅藥業(yè)在全力推出拳頭產(chǎn)品蜂毒注射液和人參糖肽的同時(shí)，不斷加快新產(chǎn)品研制開發(fā)的步伐，力爭做到生產(chǎn)一代、開發(fā)一代、儲存一代。

　　傳聞：全國兩會召開期間，農(nóng)工黨中央提案指出，要充分認(rèn)識到實(shí)施電子垃圾科學(xué)回收處理極具緊迫性，立法推進(jìn)電子垃圾處理規(guī)范化。相關(guān)個(gè)股：格林美（002340）、東江環(huán)保（002672）、桑德環(huán)境（600547）。

　　傳聞：九龍電力（600292）電監(jiān)會11日發(fā)文，把燃煤機(jī)組煙氣排放監(jiān)測運(yùn)行情況列為今年專項(xiàng)監(jiān)管工作，并首次將脫硝指標(biāo)作為硬性監(jiān)控指標(biāo)。此舉將促使火電企業(yè)上馬脫硝裝置，目前還有約七成燃煤機(jī)組未安裝脫硝裝置。

　　傳聞：為切實(shí)做好水利定點(diǎn)扶貧工作，根據(jù)2012年7月9日水利定點(diǎn)扶貧工作會議精神，結(jié)合13個(gè)定點(diǎn)扶貧縣水利發(fā)展實(shí)際需求，水利部編制完成了《全國水利定點(diǎn)扶貧專項(xiàng)規(guī)劃》并于近日正式印發(fā)。水利概念股：三峽水利、安徽水利、錢江水利等。

　　傳聞：3月23日，商務(wù)部發(fā)布2012年第14號公告，決定對原產(chǎn)于歐盟的進(jìn)口甲苯二異氰酸酯（型號為TDI80/20）進(jìn)行反傾銷立案調(diào)查。A股生產(chǎn)甲苯二異氰酸酯的上市公司包括滄州大化(600230)、北化股份(002246)、方大化工(000818)。

　　傳聞：無資質(zhì)醫(yī)院開展試管嬰兒技術(shù)、代孕黑市火爆等問題已引起國家層面關(guān)注。據(jù)悉，衛(wèi)生部已召集專家就“代孕”問題征集意見。專家預(yù)計(jì)，一旦代孕的相關(guān)法律法規(guī)通過并公布，我國實(shí)現(xiàn)合法代孕將變成現(xiàn)實(shí)。相關(guān)戴維醫(yī)療（300314）、貝因美（002570）。

　　傳聞：根據(jù)《中時(shí)電子報(bào)》的消息，蘋果下一代 iPhone（iPhone 5S）將首次采用內(nèi)建觸控 IC 核心的整合型觸控顯示驅(qū)動IC（TDDI），并且首度支持近場無線通訊功能（NFC）以及指紋識別功能。臺灣芯片制造商欣邦電子（Chipbond）已經(jīng)成為蘋果供應(yīng)商，將會為iPhone 5S提供觸控顯示驅(qū)動、指紋識別芯片以及NFC芯片。相關(guān)達(dá)華智能、國農(nóng)科技等。

　　傳聞：由于擔(dān)憂“國五條”執(zhí)行后購房成本上升，近日各地二手房市場掀起一股競價(jià)搶房潮。地產(chǎn)中介概念股金豐投資、世聯(lián)地產(chǎn)短期內(nèi)業(yè)績或有明顯提升。

　　傳聞：春節(jié)假期過后，國內(nèi)環(huán)己酮市場連續(xù)反彈。到目前國內(nèi)市場均價(jià)上漲至13900元/噸左右，較近18天來的最低價(jià)12833元/噸漲幅達(dá)8.31%，當(dāng)前價(jià)格同比去年上漲了14.40%。隨著下游企業(yè)開工率不斷提升，預(yù)計(jì)近期環(huán)己酮市場行情會維堅(jiān)走穩(wěn)。環(huán)己酮相關(guān)的上市公司有中石化(600028)、華峰氨綸(002064)、華魯恒升(600426)。

　　傳聞：一個(gè)新研究稱一種抗衰老的藥物將在五年內(nèi)上市，或可將壽命延長至150歲。這種新藥的主要成分為在紅酒中提取的白藜蘆。尖峰集團(tuán)（600668）子公司尖峰天然產(chǎn)物研究開發(fā)有限公司有生產(chǎn)，且該公司的主打產(chǎn)品葡萄籽提取物也是抗衰老產(chǎn)品，號稱自然界目前發(fā)現(xiàn)的抗氧化、清除自由基能力最強(qiáng)的物質(zhì)。