水泥股票龍頭?2018水泥龍頭股票，受華東地區(qū)熟料價格大幅下調(diào)三成影響，昨日二級市場上的水泥股全線暴跌。《金證券》記者接觸的業(yè)內(nèi)人士表示，雖然此次熟料價格下跌幅度歷史罕見，但一方面是對此前高漲熟料價格的修正，另一方面也是龍頭企業(yè)狙擊國外低價熟料的有意之舉，“隨著淡季來臨，后期水泥價格會下滑，但從歷史同期來看仍處于高位。”
水泥股票龍頭：
狙擊進(jìn)口熟料
近期一直高歌猛進(jìn)的水泥股，昨日卻換了模樣。早盤整個板塊就掉頭下跌，全天未見反彈，截至收盤，上峰水泥(11.550, 0.00, 0.00%)跌幅高達(dá)9.2%，海螺水泥(31.240, 0.00, 0.00%)、萬年青(13.180, 0.00, 0.00%)跌幅均超7%。港股水泥建材股同樣集體走低，中國建材重挫7.82%，華潤水泥控股下跌5.98%。
據(jù)了解，板塊暴跌緣于一則消息：近期華東地區(qū)熟料價格大幅下調(diào)120-170元/噸，其中南京地區(qū)熟料價格跌至每噸350元，此前這一價格一度達(dá)到520元/噸，安徽環(huán)巢湖地區(qū)熟料價格同樣從每噸480-500元下調(diào)130-150元。
《金證券》記者接觸的滬上券商人士表示，熟料是水泥的半成品，通常價格下跌后，會對水泥產(chǎn)生一定影響，“目前華東地區(qū)熟料價格下跌幅度超過三成，市場難免產(chǎn)生恐慌情緒。”
該人士進(jìn)一步稱，這次熟料價格跌得“有點重”，實際上是在為前面的瘋狂上漲埋單。畢竟從2017年8月份開始，國內(nèi)水泥熟料價格進(jìn)入了一個長時間的上漲周期，特別是長三角地區(qū)熟料價格一度超過500元/噸。高頻率的錯峰生產(chǎn)以及年底水泥需求旺盛，導(dǎo)致供應(yīng)緊張，加上市場恐慌情緒是導(dǎo)致熟料及水泥價格大幅上漲的主要原因，而這樣的上漲上缺少長久的支撐。
“近期華東地區(qū)雨雪不斷，下游需求減弱，捧得過高的水泥價格自然要理性回歸，只不過降價的時間比我們預(yù)期的早，降價的幅度有些猛。”前述券商人士表示。
南京一位水泥圈內(nèi)人士則提醒《金證券》記者，本輪價格下跌以后，長三角沿江熟料價格基本維持在每噸330-350元人民幣，而這個價格區(qū)間正好是從越南等周邊國家進(jìn)口熟料的成本。
他透露，本輪熟料價格大漲，部分下游廠家轉(zhuǎn)投進(jìn)口熟料。這從近期數(shù)據(jù)可見一斑，去年11月至今我國熟料進(jìn)口達(dá)到了100余萬噸，創(chuàng)歷史新高。“龍頭企業(yè)此時調(diào)低熟料價格，實際上是為了打擊熟料進(jìn)口商。畢竟這次調(diào)價只適用沿海地區(qū)，其他地區(qū)的價格并沒有動。”
“高處不勝寒”？
熟料價格猛回頭，是否會拉低水泥價格？ 據(jù)了解，雖然近期華東地區(qū)雨雪不斷，水泥需求減弱，但因為下游庫存不高，除了個別地區(qū)價格出現(xiàn)小幅暗降以外，尚未出現(xiàn)整體回落。多家水泥企業(yè)也表示，水泥因需求尚未結(jié)束且不受進(jìn)口影響，后期將視市場供需關(guān)系調(diào)整。
中國水泥協(xié)會主辦的信息平臺——數(shù)字水泥網(wǎng)分析師判斷，水泥價格短期以震蕩下調(diào)為主，后期隨著需求逐漸減弱，價格將會持續(xù)走低，但累計下跌幅度將小于熟料，預(yù)計跌幅100-120元/噸，平均價格將會保持在400元/噸左右，一季度水泥均價將顯著高于去年同期。
花旗報告同樣指出，熟料水泥減價幅度大于市場原先預(yù)期，水泥價格直至3月會進(jìn)一步回落。但對中資水泥股前景維持正面評級，由于區(qū)域的穩(wěn)定需求及有效的供應(yīng)端合作，估計水泥價格對比2017年仍可維持高位。
那位券商人士也對《金證券》記者表示，這次熟料價格下調(diào)是企業(yè)的策略調(diào)整，如果相關(guān)股票調(diào)整過深，反而是撿漏機會。
2018水泥龍頭股票：
同力水泥（000885，16.99，-5.40%）主營業(yè)務(wù)：水泥和熟料的生產(chǎn)和銷售。
寧夏建材（600449，12.04，-4.44%）主營業(yè)務(wù)：水泥及水泥熟料和商品混凝土的制造與銷售。
天山股份（000877，11.84，-3.82%）主營業(yè)務(wù)：主營業(yè)務(wù)涉及水泥、熟料、商品混凝土的生產(chǎn)及銷售。（水泥股票龍頭更新時間：2018-01-12 09:10:02）
