筆者從1992年開(kāi)始涉及外匯、期貨、股票市場(chǎng)，經(jīng)歷了許多成功和失敗，一直覺(jué)得要想成為成功的炒手最好的途徑就是向成功者取經(jīng)。筆者為此曾到處收集有關(guān)書(shū)籍、報(bào)紙，目前累計(jì)收藏書(shū)籍價(jià)值超過(guò)萬(wàn)元。筆者從1999年4月開(kāi)始在"期貨日?qǐng)?bào)"上連載“大師的故事”，將自己收集的資料與期貨同行們分享，現(xiàn)在已陸續(xù)連載了16篇。值此一周年之即，筆者特作此文希望和讀者們探討一下大師成功的足跡。
大師們的成功其實(shí)有許多相同之處:
1.大部分炒家都是從場(chǎng)內(nèi)交易員開(kāi)始入行的，隨著交易規(guī)模和交易品種的增加逐漸走到場(chǎng)外，冠軍炒手馬丁·舒華茲、鶴立雞群的理查·丹尼斯和超人斯坦利等人雖然開(kāi)始都有一段適應(yīng)過(guò)程，但他們都很快踏上了成功之路。
2.風(fēng)險(xiǎn)控制:這是每個(gè)大師操盤(pán)經(jīng)驗(yàn)的重中之重。在期貨市場(chǎng)上長(zhǎng)期生存的關(guān)鍵就是保留資金實(shí)力，給自己留下機(jī)會(huì)，避免在一兩次交易中就耗光實(shí)力。每位大師的風(fēng)險(xiǎn)控制原則不盡相同，有些是以技術(shù)圖表為依據(jù)，大部分是以資金百分比為依據(jù)，而筆者最為認(rèn)同的則是高富拿設(shè)止損位的獨(dú)特方法:止損位永遠(yuǎn)設(shè)在圖表上重要的價(jià)位之外，寧可減少交易量去遷就一個(gè)安全的止損位。另外，風(fēng)險(xiǎn)控制大師海特提出的回避風(fēng)險(xiǎn)原則也值得我們學(xué)習(xí)，他認(rèn)為，應(yīng)避免參與行情過(guò)于激烈的品種;當(dāng)出現(xiàn)大的虧損時(shí)要立刻通知客戶，減輕心理負(fù)擔(dān);當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要在第一時(shí)間砍倉(cāng)。
3.短線和長(zhǎng)線:從大部分炒家成功的經(jīng)歷看，他們都有從短線向長(zhǎng)線轉(zhuǎn)變的過(guò)程。短線對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，在分析、記憶力、反應(yīng)力、心理、交易通道等方面的要求都比較高，就像乒乓球員面對(duì)快速扣球只能下意識(shí)反應(yīng)，而沒(méi)有時(shí)間思考，這些需要平時(shí)高強(qiáng)度的訓(xùn)練，但大部分投資者是很少有工夫去訓(xùn)練的，這也是短線投資者虧損面較大的原因之一。超人斯坦利是最為經(jīng)典的長(zhǎng)線炒家，為了避免在價(jià)格波動(dòng)時(shí)自己驚慌平倉(cāng)出場(chǎng)，不惜遠(yuǎn)離市場(chǎng)，持倉(cāng)數(shù)月甚至數(shù)年(糖)。
4.成功和天才:期貨市場(chǎng)不存在天才，理查·丹尼斯和維克多·斯柏認(rèn)為，智力、學(xué)歷有時(shí)會(huì)成為成功交易的障礙，切勿死要面子、勇于認(rèn)錯(cuò)、遵守可行的交易規(guī)則和交易系統(tǒng)、善于總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，才是成功的關(guān)鍵。
5.成功的時(shí)間:絕大多數(shù)大師都是從失敗開(kāi)始的，短則數(shù)月，長(zhǎng)則十年，重要的是要有堅(jiān)定的信心并不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。正所謂:“學(xué)者無(wú)先，達(dá)者為師”。
6.電腦交易系統(tǒng):多位大師都提到在交易中很依賴自己設(shè)計(jì)的電腦交易系統(tǒng)，電腦交易系統(tǒng)可以避免人為的情緒影響，特別是在市場(chǎng)較為混亂時(shí)，還能堅(jiān)決執(zhí)行既定的交易計(jì)劃，使投資者保持前后一致的獲勝概率。當(dāng)然，每個(gè)人必須學(xué)會(huì)開(kāi)發(fā)適合自己的電腦交易系統(tǒng)。
7.技術(shù)分析和內(nèi)幕消息:多數(shù)大師都以技術(shù)分析為入市依據(jù)，技術(shù)分析能給投資者提供準(zhǔn)確的入市時(shí)機(jī)，這是基本面分析法不能實(shí)現(xiàn)的。如超人斯坦利在1974年5月買(mǎi)入了小麥期貨合約，半年后就翻了50%，當(dāng)記者尋問(wèn)他是否知道俄羅斯購(gòu)買(mǎi)小麥的內(nèi)幕消息時(shí)，斯坦利回答:“我一點(diǎn)都不知道俄羅斯在買(mǎi)小麥，但圖表告訴我有人在買(mǎi)。”大部分投資者無(wú)法靠技術(shù)分析法獲利的原因在于，他們并沒(méi)有掌握技術(shù)分析法的真諦。而作為大戶必須同時(shí)使用基本分析法，因?yàn)樗麄冑Y金龐大，建立頭寸和離場(chǎng)時(shí)間較長(zhǎng)，靠技術(shù)分析法建立頭寸和離場(chǎng)是較為困難的。
8.人生哲學(xué):期貨市場(chǎng)是遵守零和定律的，個(gè)別人賺大錢(qián)就意味著大部分人在虧錢(qián)。因此，大師的性格是有異于常人的，他們大多孤僻而充滿自信，不喜歡和別人談?wù)撔星楹拖�，�?xí)慣于獨(dú)立分析市場(chǎng)。
大師的成功之路給了投資者許多啟示，可以幫助投資者在市場(chǎng)中獲利，這也是筆者挑燈秉燭寫(xiě)“大師的故事”的初衷。
