權(quán)證由上市公司或證券公司等機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種有價證券.期權(quán)與權(quán)證的區(qū)別，投資者肋買后，期權(quán)與權(quán)證的區(qū)別，有權(quán)在某一特定期間(或特定時點(diǎn))按約定價格向發(fā)行人晌買或者出咨標(biāo)的證券。期權(quán)與權(quán)證的關(guān)系，從性質(zhì)上講權(quán)證屬于股票期權(quán)的一種，目前國內(nèi)現(xiàn)有的權(quán)證均以股票為標(biāo)的物。

 

    股指期貨與權(quán)證的區(qū)別就是期貨與期權(quán)的區(qū)別，兩者的最大不同在于權(quán)利義務(wù)不同，期貨市場雙方權(quán)利義務(wù)是對等的，期權(quán)卻不然。如果你勸買認(rèn)晌權(quán)證，發(fā)現(xiàn)市場價格不利時可以放棄行權(quán)，這時放棄認(rèn)腳權(quán)證行權(quán)帶來的報失僅為權(quán)利金，遠(yuǎn)比接收行權(quán)風(fēng)險小，而期貨則要求對沖或者進(jìn)行實物接收完全承擔(dān)價格波動風(fēng)險。期權(quán)由于它的權(quán)利義務(wù)不對等.使得它既成為現(xiàn)貨股票現(xiàn)貨道險工具又可成為股系期貨的道險工具。

 

    股指期貨與權(quán)證實現(xiàn)獲利和避險方式不同。期貨的方式是對沖和交俐，權(quán)證則是行權(quán)和放棄行權(quán)。對沖機(jī)制的存在使得期貨流通性比權(quán)證強(qiáng)，可以避免因流通性不足帶來的風(fēng)險，從這個憊義來說股指期貨的風(fēng)險比權(quán)證小，權(quán)證中的認(rèn)沽權(quán)證相當(dāng)于賣出看漲期權(quán)，不是一般中小戶所能持有的，一旦行悄看漲會面臨行權(quán)壓力，這時權(quán)利金作用會帶來更大的風(fēng)險。而且一個持有認(rèn)購權(quán)證者.當(dāng)股價上漲時，如果不行權(quán)，不但不能獲利還會白白損失權(quán)利金。這些現(xiàn)象不會出現(xiàn)在期貨交易中。比如.你買人期貨合約，價格上漲，你不對沖離場，或者買人后沒有動作，進(jìn)人交例月會追加保證金，你會根據(jù)資金狀況采取有利策略獲得利潤。你不會出現(xiàn)拐失保證金的情況。