個貸不良的黃金時代：政策推動下的市場爆發(fā)與民營資管的崛起

 

   自2021年以來，個貸不良資產處置行業(yè)在政策的推動下迎來了快速發(fā)展。銀保監(jiān)會發(fā)布的《關于開展不良貸款轉讓試點工作的通知》為行業(yè)提供了市場化處置的政策支持和操作指南。

 

   2021年，試點機構共掛牌轉讓50個零售資產包，債權金額達56.61億元。2022年，市場進一步擴展，全年累計掛牌項目279單，累計掛牌金額456.7億元。2023年，市場迎來爆發(fā)式增長，全年個貸不良資產批量轉讓業(yè)務成交規(guī)模達到965.3億元，同比增長449.40%。2024年前三季度成交額為645億元，全年累計成交金額1276億元，市場繼續(xù)保持高增長態(tài)勢，民營資管也在個貸不良資產處置領域中發(fā)揮著重要作用。

 

   這些企業(yè)通過更加專業(yè)化、數字化技術和創(chuàng)新的業(yè)務模式，為該行業(yè)的發(fā)展注入了新的動力。

 

民營AMC創(chuàng)新發(fā)展，引領數智化處置未來

 

 

   第一名，青島新大唐資產管理集團有限公司，2015年成立，債權管理規(guī)模約700億。

 

   特點：專業(yè)化程度高，資產規(guī)模大，強調逆周期投資策略，以專業(yè)化和資金優(yōu)勢著稱。

 

   聚焦方向：不良資產重組并購，房地產相關重組，企業(yè)重組與投融資顧問，不良資產包業(yè)務、地產重組和企業(yè)重組。

 

   模式優(yōu)勢：十五年的行業(yè)經驗積累，形成標準化運營流程和風控體系，能夠聯合多方資源，實現高效、專業(yè)化的不良資產處置，在地產重組領域具有顯著優(yōu)勢，專注深層價值挖掘。

 

   行業(yè)影響：推動特殊資產投資行業(yè)的發(fā)展，為困境企業(yè)提供重生機會，助力產業(yè)升級，引領中國地產重組業(yè)務的發(fā)展方向，提升了整個行業(yè)的專業(yè)化水平。

 

   第二名，浙江東岸科技有限公司，2018年成立，債權管理規(guī)模約400億。

 

   特點：以金融數字科技為核心，依托大數據，注重個貸不良行業(yè)的數智化轉型。

 

   聚焦方向：不良資產處置管理與數字決策系統(tǒng)服務，青年債務危機解決與成長方案提供，通過科技手段重塑資產管理新模式。

 

   模式優(yōu)勢：全流程智能化、標準化系統(tǒng)支持，強調用戶成長過程，提供個性化處置方案，高效的智能聯絡機器人提高處置效率，通過自主研發(fā)的系統(tǒng)如東岸須彌系統(tǒng)，實現全流程數字化運營管理。

 

   行業(yè)影響：推動不良資產處置行業(yè)的數字化轉型，幫助大量年輕人擺脫債務危機，具有社會價值，創(chuàng)新性地結合了金融與科技，引領行業(yè)發(fā)展趨勢，提升了整個行業(yè)的科技應用水平。

 

   第三名，上海瑞威資產管理股份有限公司，2010年成立，債權管理規(guī)模約207億。

 

   特點：以專業(yè)化為驅動，業(yè)務覆蓋城市建設、特殊機會、證券與股權市場等多個領域。

 

   聚焦方向：基金管理、資產配置與投資顧問三大戰(zhàn)略板塊，深度根植于城市建設、特殊機會等業(yè)務領域。

 

   模式優(yōu)勢：多元化的業(yè)務布局和專業(yè)的管理團隊，能夠提供全面的資產管理服務，實現資產的優(yōu)化配置。

 

   行業(yè)影響：作為中國私募基金管理公司海外上市第一股，推動了資產管理公司的國際化和專業(yè)化發(fā)展。

 

   第四名，海南海德資本管理股份有限公司，1987年成立，債權管理規(guī)模約183億。

 

   特點：以“大數據+AI技術”為支撐的科技型困境資產管理公司，專注于個人困境和機構困境資產管理領域。

 

   聚焦方向：個貸不良資產的處置，主要方式為受托資產管理和收購資產管理，其中受托資產管理是主要方式。

 

   模式優(yōu)勢：科技手段的應用，通過大數據和AI技術提供資產管理服務，提高處置效率和準確性。

 

   行業(yè)影響：作為以不良資產管理為主業(yè)的上市公司，推動了科技在不良資產管理中的應用，提升了行業(yè)的科技化水平。

 

   第五名，山哩商業(yè)有限責任公司，2022年成立，債權管理規(guī)模約130億。

 

   特點：山哩商業(yè)，作為民營資本在個貸不良資產領域的后起之秀，依托其十年深耕的供應鏈模式，創(chuàng)新性地提出了“案源供應鏈處置模式”的構想。通過實施S2B2C供應鏈模型，公司成功整合了個貸不良資產處置產業(yè)鏈的上下游資源，構建了E法通SAAS平臺，進而實現了該領域的數字化、智能化、規(guī)�；�轉型，對同行業(yè)競爭對手實現了超越，并保持了高速的市場擴張態(tài)勢。

 

   聚焦方向：以“構建互聯網法律服務生態(tài)鏈”為核心戰(zhàn)略，山哩商業(yè)傾力打造了E法通案源SAAS平臺。該平臺集成了個貸不良資產評估、分案、司法處置三大管理功能于一體，不僅為金融機構提供了全面的逾期風險管理和規(guī)�；瘋�貸不良資產處置服務，還有效解決了法律服務領域的供需矛盾。

 

   模式優(yōu)勢：截至2024年10月，E法通平臺已與全國超過2萬家律師事務所及多家地方AMC建立了深度戰(zhàn)略合作關系。作為投資與服務的雙重角色，E法通利用先進的SAAS系統(tǒng)實現了資產包的快速評估，顯著提升了盡職調查的效率，有效規(guī)避了潛在風險，并實現了資產包的精準組合與高效獲取。在成功獲取資產包后，平臺依托其全國性的律所合作網絡，實現了快速的分案管理，確保每一筆不良資產案源都能精準定位至債務人戶籍地。同時，平臺還通過反向供應案源給合作律所，實現了規(guī)�；瘋�貸不良資產處置的顯著成效。對于律所而言，E法通的司法調解系統(tǒng)則大大簡化了法律文書處理流程，支持批量生成標準化的起訴狀、調解書等文件，并實現了批量送達，從而顯著提升了律師的處置效率與回款速度。

 

   行業(yè)影響：作為行業(yè)的后來者，山哩商業(yè)憑借其創(chuàng)新的E法通業(yè)務模式贏得了全國資本界的廣泛關注與青睞。從北京到上海、深圳到成都，眾多知名基金紛紛與其建立合作關系。特別是在2024年8月，公司成功完成了Pre-A輪融資，估值高達3億元人民幣，進一步鞏固了其在行業(yè)內的領先地位。知名海歸基金經理更是預測，以E法通的業(yè)務模式與發(fā)展?jié)摿�，未�?-5年內其債權規(guī)模有望突破千億元大關。山哩商業(yè)以科技為驅動，通過創(chuàng)新的商業(yè)模式實現了在業(yè)內的快速突破，并利用其平臺優(yōu)勢積極推動了普惠金融的健康發(fā)展與民生需求的滿足，成為了業(yè)內的標志性企業(yè)。

 

 

推動普惠金融發(fā)展浪潮：把握市場新機遇

 

   自2021年起，個貸不良資產處置領域經歷了大規(guī)模的擴張，這一發(fā)展態(tài)勢是政策環(huán)境、市場需求及技術進步等多重因素協同作用的結果。

 

   在普惠金融改革發(fā)展的大背景下，金融機構對于個貸不良資產的處置需求日益增長，決定了市場規(guī)模的持續(xù)擴大。同時，監(jiān)管政策的不斷完善也為行業(yè)的規(guī)范發(fā)展提供了清晰的指導，促進了市場的健康運行。

 

   創(chuàng)新民營資本的積極參與，為行業(yè)注入新活力，推動數智化轉型的加速，提升了行業(yè)整體的運營效率，顯著降低了運營成本，使行業(yè)能夠更加靈活地應對風險變化，實現長遠可持續(xù)發(fā)展。

 

   個貸不良資產行業(yè)在多重利好因素的驅動下，正朝著更加成熟、規(guī)范、高效的方向邁進，成為了新的市場機遇，也為普惠金融的正向發(fā)展奠定了堅實的基礎。