由于遠(yuǎn)期外匯交易的交割日不同于即期交易的交割日，因此遠(yuǎn)期匯率必須視兩種貨幣的利率差，及期間的長(zhǎng)短而作適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。遠(yuǎn)期外匯在充分流通的外匯市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)里，遠(yuǎn)期外匯匯率與即期外匯匯率的差異必可充分的反應(yīng)兩種貨幣的利率差；也就是遠(yuǎn)期外匯匯率是即期匯率加上與兩貨幣的利率差所共同計(jì)算出來(lái)的。在一個(gè)不充分流通的市場(chǎng)中，遠(yuǎn)期外匯匯率除了包含即期匯率與利率差的因素外，也包含了對(duì)未來(lái)匯率走勢(shì)的預(yù)測(cè)。在此情況下，套利的機(jī)會(huì)可能因市場(chǎng)的資金不均衡狀況而產(chǎn)生
    遠(yuǎn)期外匯持有額就是外匯頭寸（foreign exchange position）。進(jìn)出口商為避免外匯風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行期匯交易，實(shí)質(zhì)上就是把匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給外匯銀行。外匯銀行之所以有風(fēng)險(xiǎn)，是因?yàn)樗�在與客戶進(jìn)行了多種交易以后，會(huì)產(chǎn)生一天的外匯"綜合持有額"或總頭寸（overall position），遠(yuǎn)期外匯在這當(dāng)中難免會(huì)出現(xiàn)期匯和現(xiàn)匯的超買或超賣現(xiàn)象。這樣，外匯銀行就處于匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)之中。為此，外匯銀行就設(shè)法把它的外匯頭寸予以平衡，即要對(duì)不同期限不同貨幣頭寸的余缺進(jìn)行拋售或補(bǔ)進(jìn)，由此求得期匯頭寸的平衡。
    遠(yuǎn)期外匯交易(Forward Exchange Transaction）又稱期匯交易，是指交易雙方在成交后并不立即辦理交割，而是事先約定幣種、金額、匯率、交割時(shí)間等交易條件，到期才進(jìn)行實(shí)際交割的外匯交易。
    中國(guó)外匯交易中心公布，2012年5月21日銀行間外匯市場(chǎng)美元對(duì)人民幣匯率中間價(jià)為1美元對(duì)人民幣6.3116元。該中間價(jià)較前一交易日的6.3209大幅滑落93個(gè)基點(diǎn)，再次定位在較接近6.30的匯率水平。而值得注意的是，推動(dòng)周一人民幣匯率大幅反彈的關(guān)鍵原因，仍來(lái)自于上周五美元指數(shù)的高位回落。遠(yuǎn)期外匯在周五國(guó)際外匯市場(chǎng)上，美元指數(shù)自81.75點(diǎn)的近4個(gè)多月高點(diǎn)附近滑落，收盤報(bào)81.08點(diǎn)，全日下跌0.53%。
    作為遠(yuǎn)期外匯市場(chǎng)的第一反應(yīng)，在17日國(guó)際匯市的交易中，歐元 、瑞郎等主要非美貨幣對(duì)美元匯價(jià)一度出現(xiàn)急速跳水。而盡管隨后主要非美貨幣匯價(jià)均基本收復(fù)失地，但投資者對(duì)于伯南克關(guān)于新的貨幣寬松偏于謹(jǐn)慎的表態(tài)，仍然感到十分失望。
    遠(yuǎn)期外匯業(yè)務(wù)管理試行辦法為了適應(yīng)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，維護(hù)國(guó)家和人民群眾的經(jīng)濟(jì)權(quán)益，加強(qiáng)對(duì)外匯期貨業(yè)務(wù)的管理，保持金融秩序的穩(wěn)定，特制定本試行辦法。辦理外匯期貨交易的機(jī)構(gòu)必須是經(jīng)國(guó)家外匯管理局核準(zhǔn)的具有經(jīng)營(yíng)代客外匯買賣業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，或由金融機(jī)構(gòu)合資設(shè)立的外匯期貨經(jīng)紀(jì)公司。
    遠(yuǎn)期外匯交易的對(duì)象為外商獨(dú)資企業(yè)、國(guó)內(nèi)私營(yíng)企業(yè)及境內(nèi)居民。國(guó)有企業(yè)、集體所有制企業(yè)和中外合資經(jīng)營(yíng)企業(yè)只能從事在現(xiàn)貨市場(chǎng)上某一筆交易的基礎(chǔ)上的以套期保值為目的的“對(duì)沖交易”。
    遠(yuǎn)期外匯交易中，凡交割日預(yù)定在即遠(yuǎn)期外匯買賣起息日以後一定時(shí)期的外匯買賣，稱為遠(yuǎn)期外匯買賣。外匯買賣的將來(lái)交割日，匯率和貨幣金額都是在合同中事先規(guī)定的。 遠(yuǎn)期外匯買賣具有很多作用，最主要的作用是能夠用于避免貿(mào)易和金融上的外匯風(fēng)險(xiǎn)。