股指期貨分析：股指期貨四份合約合計(jì)減倉(cāng)8038手，持倉(cāng)量降至80325手。期指持倉(cāng)量再度回到年內(nèi)低位，股指期貨分析表明目前市場(chǎng)沽空與套保避險(xiǎn)的意愿并不強(qiáng)烈。期現(xiàn)價(jià)差上，IF1307合約高于300現(xiàn)指1.63點(diǎn)收盤(pán)，結(jié)束了主力合約連續(xù)22個(gè)交易日貼水的歷史紀(jì)錄，反映市場(chǎng)情緒有所好轉(zhuǎn)。因此，筆者認(rèn)為短期反彈行情可能尚未終止。

　　前20席位在IF1307、IF1308與IF1309合約上合計(jì)共持買(mǎi)單56287手、賣(mài)單61856手。主力席位凈空持倉(cāng)5569手，較前一交易日小幅增加641手。IF1308前20空方合計(jì)增持1995手賣(mài)單，股指期貨分析而多方僅增加344手，IF1309前20空方合計(jì)增倉(cāng)45手，而前20多方減倉(cāng)866手。雖然在下月與季月合約上，主力空方力量依舊強(qiáng)過(guò)多方，然而在當(dāng)月合約上市場(chǎng)表現(xiàn)得并不過(guò)于悲觀。在IF1307上，中證期貨、華泰長(zhǎng)城期貨、國(guó)泰君安期貨三家席位分別大幅減持賣(mài)單2169手、1492手、1165手。前20合計(jì)來(lái)看，空方減持4640手超過(guò)空方減持的3228手。
　　股票市場(chǎng)基礎(chǔ)分析主要側(cè)重于從股票的基本面因素，如宏觀經(jīng)濟(jì)，行業(yè)背景，企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力，財(cái)務(wù)狀況等對(duì)公司進(jìn)行研究與分析，試圖從公司角度找出股票的“內(nèi)在價(jià)值”，股指期貨分析從而與股票市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行比較，挑選出最具投資價(jià)值的股票。要確定公司股票的合理價(jià)格，首先要預(yù)測(cè)公司預(yù)期的股利和盈利，我們把分析預(yù)期收益等價(jià)值決定因素的方法稱為基本面分析。
　　基本面分析包括：
　�。�1）、宏觀：研究一個(gè)國(guó)家的財(cái)政政策、貨幣政策、通過(guò)科學(xué)的分析方法，股指期貨分析找出市場(chǎng)的內(nèi)在價(jià)值，并與目前市場(chǎng)實(shí)際價(jià)值作比較，從而挑選出最具投資價(jià)值的股票。
　�。�2）、微觀：研究上市公司經(jīng)濟(jì)行為和相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)變量，為買(mǎi)賣(mài)股票提供參考依據(jù)。
　　技術(shù)分析是以預(yù)測(cè)股票市場(chǎng)價(jià)格變化的未來(lái)趨勢(shì)為目的，以圖表為主要手段對(duì)市場(chǎng)行為進(jìn)行的研究，是不同研究途徑和專業(yè)領(lǐng)域的完美結(jié)合。
股指期貨分析基礎(chǔ)分析主要研究導(dǎo)致價(jià)格漲跌的供求關(guān)系，而技術(shù)分析主要研究市場(chǎng)行為。這兩種分析方法都試圖解決同樣的問(wèn)題??預(yù)測(cè)未來(lái)價(jià)格可能運(yùn)行的方向，基礎(chǔ)分析是研究市場(chǎng)運(yùn)動(dòng)的成因而技術(shù)分析是研究其結(jié)果。