股指期貨入門：我國的指數(shù)期貨交易在中國金融期貨交易所掛牌交易，該交易所的全稱是：中國金融期貨交易所股份有限公司。股指期貨入門根據(jù)交易所章程，中國金融期貨交易所的工商注冊登記名為“中國金融期貨交易所股份有限公司”，簡稱為“中金所”。股指期貨入門一般規(guī)范叫法可以是“中國金融期貨交易所”或“中金所”。英文縮寫CFFEC。
    另外交易股指期貨本身并不需要事先有股票，只有在申請超過持倉限制的頭寸時(shí)，需要向交易所提交相關(guān)資料。股指期貨入門如需要進(jìn)行空頭保值，才需要提供持有股票的證明。而在持倉限制以下時(shí)，不管做多還是做空，根本不需要事先持有股票。
   事實(shí)上，機(jī)構(gòu)投資者的參與是幫助股指期貨平衡波動的重要因素。業(yè)內(nèi)人士表示，機(jī)構(gòu)資金參與股指期貨程度加深，將使期指走勢越穩(wěn)健。屆時(shí)，股指期貨的穩(wěn)定持倉將大量增加，日內(nèi)交易的比例將減少。
   除了對股指期貨市場平穩(wěn)發(fā)展有利，期指套保對機(jī)構(gòu)本身的發(fā)展也十分重要。股指期貨入門股指期貨套期保值可帶來緩解公司內(nèi)部環(huán)境、完善資金結(jié)構(gòu)、降低財(cái)務(wù)困境成本等多種好處。
股指期貨，它的標(biāo)的物或稱“貨物”就是指股票現(xiàn)貨市場的大盤指數(shù)，但是，股指期貨是預(yù)期這個(gè)“貨物”將來的數(shù)值，是表示將來股票市場的大盤指數(shù)，所以，股指期貨上的大盤指數(shù)（一般就簡稱：股指期貨），不同于股票現(xiàn)貨市場上的.大盤指數(shù)。
    股指期貨入門例如,恒生股指期貨的標(biāo)的物就是香港股票指數(shù)——恒生指數(shù),代號HIS就表示恒生指數(shù)期貨，它也是一種指數(shù)。股票市場上的恒生指數(shù)是它的現(xiàn)貨，恒生指數(shù)期貨是現(xiàn)貨恒生指數(shù)將來可能的數(shù)值。股指期貨的價(jià)格，是以這個(gè)指數(shù)的點(diǎn)位來表示的，所以，股指期貨上的指數(shù)是貨幣化的。
    股指期貨主要用途之一是對股票投資組合進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。股票的風(fēng)險(xiǎn)可以分為兩類，一類是與個(gè)股經(jīng)營相關(guān)的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過分散化投資組合來分散。另一類是與宏觀因素相關(guān)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，無法通過分散化投資來消除，通常用貝塔系數(shù)來表示。例如貝塔值等于1，說明該股或該股票組合的波動與大盤相同，如貝塔值等于1.2說明該股或該股票組合波動比大盤大20%，如貝塔值等于0.8，則說明該股或該組合的波動比大盤小20%。通過買賣股指期貨，調(diào)節(jié)股票組合的貝塔系數(shù)，可以降低甚至消除組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
   另一個(gè)主要用途是可以利用股指期貨進(jìn)行套利。所謂套利，就是利用股指期貨定價(jià)偏差，股指期貨入門通過買入股指期貨標(biāo)的指數(shù)成分股并同時(shí)賣出股指期貨，或者賣空股指期貨標(biāo)的指數(shù)成分股并同時(shí)買入股指期貨，來獲得無風(fēng)險(xiǎn)收益。套利機(jī)制可以保證股指期貨價(jià)格處于一個(gè)合理的范圍內(nèi)，一旦偏離，套利者就會入市以獲取無風(fēng)險(xiǎn)收益，從而將兩者之間的價(jià)格拉回合理的范圍內(nèi)。
   股指期貨入門股指期貨還可以作為一個(gè)杠桿性的投資工具。由于股指期貨保證金交易，只要判斷方向正確，就可能獲得很高的收益。例如如果保證金為10%，買入1張滬深300指數(shù)期貨，那么只要股指期貨漲了5%，就可獲利50%，當(dāng)然如果判斷方向失誤，期指不漲反跌了5%，那么投資者將虧損本金的50%。
   股指期貨入門股指期貨的買賣單位為“手”，也可以叫“張”。根據(jù)中金所設(shè)計(jì)的股指期貨交易細(xì)則，投資者某一合約的最大持倉限額為2000手(單邊)，交易指令每次最小下單數(shù)量為1手，每次最大下單數(shù)量為500手。