國網(wǎng)公布2019 年第四批信息化設(shè)備中標(biāo)結(jié)果。根據(jù)國網(wǎng)電子商務(wù)平臺公布的2019 年第四批信息化設(shè)備中標(biāo)情況，此次信息化設(shè)備招標(biāo)金額6.93 億元，其中信產(chǎn)集團(tuán)及其子公司合計中標(biāo)2.06 億元，占比約30%；南瑞集團(tuán)及其子公司合計中標(biāo)2.87 億元，占比42%。

    綜合2019 年前四批以及新增批次信息化設(shè)備中標(biāo)情況，按中標(biāo)套數(shù)測算市場份額（與金額占比會有所差異），情況如下：

    （1）信息化硬件：信通產(chǎn)業(yè)集團(tuán)子公司、南瑞集團(tuán)及子公司占據(jù)主要市場份額，信通產(chǎn)業(yè)集團(tuán)子公司份額53%，南瑞集團(tuán)及子公司44%。

    （2）調(diào)度類硬件：國電南瑞子公司占領(lǐng)先地位，份額達(dá)42%。此外，積成電子占10%、國電南自占8%；許繼電氣、東方電子、四方股份份額分別為7.4%、6.0%、5.5%；信產(chǎn)集團(tuán)及其子公司份額3.6%。

    （3）信息化軟件：南瑞集團(tuán)占63%，太極計算機占21%。

    （4）調(diào)度類軟件：凝思科技、麒麟信息占據(jù)主要份額，份額分別達(dá)59%、32%。

    南瑞集團(tuán)及其子公司在電網(wǎng)調(diào)度控制系統(tǒng)、電網(wǎng)調(diào)度控制云、二次系統(tǒng)安全防護(hù)等領(lǐng)域，占據(jù)絕對領(lǐng)先地位，份額分別為79%、57%、100%。

    泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)持續(xù)推進(jìn)。

    2019 年初，國網(wǎng)在其第三屆職工代表大會第四次會議暨2019 年工作會議首次提出“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”，并將其上升到與“堅強智能電網(wǎng)”相當(dāng)?shù)母叨取?br />
    2019 年7 月，國網(wǎng)2019 年年中會議上，董事長寇偉提出以更高站位認(rèn)識建設(shè)“三型兩網(wǎng)”世界一流能源互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的重大意義。

    結(jié)合電網(wǎng)建設(shè)現(xiàn)狀、泛在電力物聯(lián)網(wǎng)功能實現(xiàn)、以及部分網(wǎng)省公司已經(jīng)出臺的建設(shè)規(guī)劃，我們預(yù)計泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)的重點：（1）感知層：深化傳感及智能終端建設(shè)；（2）網(wǎng)絡(luò)層：加強通信網(wǎng)建設(shè)，形成無線專網(wǎng)、光纖等混合通信方式；（3）平臺層及運用層：電力交易、運營數(shù)據(jù)服務(wù)、精益運檢、供電服務(wù)指揮等平臺及數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，運用數(shù)據(jù)治理技術(shù)、智能分析技術(shù)、物聯(lián)管理技術(shù)。（4）網(wǎng)絡(luò)信息安全等。

    電網(wǎng)信息通信投資有望進(jìn)入快車道。信息通信領(lǐng)域來看，根據(jù)國家電網(wǎng)2018年社會責(zé)任報告書，2018 年國網(wǎng)在通信項目和信息化領(lǐng)域的投資規(guī)模分別為64.2 億元和53.4 億元。合計接近120 億元。我們預(yù)計電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)將進(jìn)入快速車道，電網(wǎng)信息通信等相關(guān)領(lǐng)域投資有望迎來高峰。

    投資建議。建議關(guān)注：（1）國網(wǎng)兩大信息通信業(yè)務(wù)主體國電南瑞、岷江水電；（2）信息集采、監(jiān)測等環(huán)節(jié)的紅相股份、理工環(huán)科、新聯(lián)電子、安科瑞、炬華科技、林洋能源等；（3）布局電力能源互聯(lián)網(wǎng)的恒華科技等。

    風(fēng)險提示。電網(wǎng)投資低于預(yù)期。