上海證券交易所證券異常交易實時監(jiān)控指引
日期：2012-07-26 00:00:00 來源：互聯(lián)網
上海證券交易所證券異常交易實時監(jiān)控指引
第一條 為維護證券交易秩序，維護投資者合法權益，防范交易風險，根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》、《上海證券交易所權證管理暫行辦法》、《關于進一步加強股票交易異常波動及信息披露監(jiān)管的通知》，以及中國證監(jiān)會《上市公司解除限售存量股份轉讓指導意見》等規(guī)定，制定本指引。
第二條 本所在實時監(jiān)控中，發(fā)現(xiàn)證券價格出現(xiàn)異常波動或者證券交易出現(xiàn)異常的，本所有權采取盤中臨時停牌、書面警示、限制相關證券賬戶交易等措施。
第三條 證券競價交易出現(xiàn)以下異常波動情形之一的，本所可以根據(jù)市場需要，實施盤中臨時停牌：
�。ㄒ唬o價格漲跌幅限制的股票盤中交易價格較當日開盤價首次上漲或下跌超過30%、累計上漲超過100%或累計下跌超過50%的；
�。ǘ┑狡谌涨皟蓚�月內，市場價格明顯高于理論價格且前收盤價格在0.100元以上（含0.100元）的價外權證，盤中交易價格較當日開盤價首次上漲超過20%、累計上漲超過50％的；
�。ㄈ┑狡谌涨皟蓚�月內，市場價格明顯高于理論價格且前收盤價格在0.100元以下（不含0.100元）的價外權證，盤中交易價格較當日開盤價首次上漲超過50%、累計上漲超過80％的；
�。ㄋ模┰诟們r交易中涉嫌存在違法違規(guī)行為，且可能對交易價格產生嚴重影響或者嚴重誤導其他投資者的；
�。ㄎ澹┲袊C監(jiān)會或者本所認為可以實施盤中臨時停牌的其他情形。
本條所稱權證理論價格是指根據(jù)Black-Scholes模型計算出的權證價格；價外權證是指認購（沽）權證標的股票的市場價格低（高）于該權證的行權價格。
第四條 盤中臨時停牌時間按下列標準執(zhí)行：
（一）權證首次盤中臨時停牌持續(xù)時間為60分鐘；
�。ǘ┢渌C券首次盤中臨時停牌持續(xù)時間為30分鐘；
�。ㄈ┦状瓮Ｅ茣r間超過收盤時間的，在當日收盤前五分鐘復牌；
�。ㄋ模┑诙伪P中臨時停牌時間持續(xù)至當日收盤前五分鐘。
第五條 實施盤中臨時停牌后，本所將通過本所網站和衛(wèi)星傳輸系統(tǒng)對外發(fā)布公告。
具體停復牌時間，以本所公告為準。
第六條 投資者可以于盤中臨時停牌期間撤銷未成交的申報。
第七條 證券交易出現(xiàn)以下異常交易行為之一的，本所可以對相關賬戶持有人發(fā)出書面警示或者直接采取限制交易措施：
�。ㄒ唬┏钟薪獬奘鄞媪抗煞莸淖C券賬戶在一個月內通過競價系統(tǒng)賣出解除限售存量股份數(shù)量超過該公司股份總數(shù)1%的；
�。ǘ┩毁~戶對單一證券在同一價位進行日內回轉交易且累計數(shù)量較大的；
�。ㄈ┩毁~戶進行日內回轉交易次數(shù)超過5次且累計數(shù)量較大的；
�。ㄋ模┒啻瓮ㄟ^大筆、連續(xù)交易，嚴重影響證券交易價格的；
（五）不以成交為目的，通過連續(xù)大額申報嚴重影響交易價格或足以誤導其他投資者的；
�。┲袊C監(jiān)會或者本所認為可以實施書面警示和限制交易的其他情形。
第八條 限制證券賬戶交易包括以下方式：
（一）限制買入指定證券或全部交易品種；
�。ǘ┫拗瀑u出指定證券或全部交易品種；
�。ㄈ┫拗瀑I入和賣出指定證券或全部交易品種。
第九條 限制賬戶證券交易單次持續(xù)時間不超過3個月，具體時間以本所書面決定為準。對于情節(jié)特別嚴重的，本所可以延長限制交易時間。
第十條 出現(xiàn)第七條第（一）款規(guī)定情況的，本所除限制相關證券賬戶交易外，還可以視情節(jié)輕重對相關當事人給予公開譴責，記入誠信檔案，公開認定其不適合擔任上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員等處分。
情節(jié)特別嚴重的，本所將提請證監(jiān)會采取以下處罰措施：
�。ㄒ唬﹥鼋Y其資金賬戶；
�。ǘ┡鷾恃娱L其存量股份鎖定期限；
�。ㄈ┴熈钇湎奁谫徎爻逌p持股票；
�。ㄋ模┴熈钇鋵⑦`規(guī)收益上繳至上市公司；
�。ㄎ澹┫拗破鋮⑴c新股首次公開發(fā)行、再融資發(fā)行等業(yè)務；
�。┨嵴埩富�。
第十一條 本所對異常交易的當事人做出書面警示處理的，通過相關證券賬戶指定交易的會員或營業(yè)部向當事人發(fā)出，相關會員或營業(yè)部應當及時向其客戶轉告有關警示并保留相關證據(jù)。
機構投資者使用專用的參與者交易業(yè)務單元進行交易的，本所直接向相關當事人發(fā)出書面警示。
第十二條 本所做出限制交易決定的，通過相關證券賬戶指定交易的會員向當事人發(fā)出有關書面決定。該會員應當在收到本所限制交易決定的當天將其送達相關當事人；確實無法在當天送達的，應保留相關證據(jù)并及時向本所報告。
機構投資者使用專用的參與者交易業(yè)務單元進行交易的，本所直接向相關當事人發(fā)出有關書面決定。
第十三條 會員及其營業(yè)部未按《上海證券交易所會員客戶證券交易行為管理實施細則》規(guī)定履行相關管理責任的，本所在對異常交易當事人做出處理同時，還可以對相關會員及其營業(yè)部采取相應的監(jiān)管措施或者紀律處分。
第十四條 本指引自發(fā)布之日起實施。
上海證券交易所
2008年5月14日
