虧損上市公司暫停上市和終止上市實(shí)施辦法

　　第一章 總則

　　第一條 為促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康發(fā)展，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《公司

法》、《證券法》的有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

　　第二條 上市公司連續(xù)虧損，其股票暫停上市、恢復(fù)上市和終止上市，適用

本辦法。

　　第三條 連續(xù)虧損的上市公司暫停上市，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)

稱

中國(guó)證監(jiān)會(huì))依法授權(quán)證券交易所決定。

　　暫停上市的公司申請(qǐng)其恢復(fù)上市，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行審核委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱

發(fā)

審委)審核，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

　　暫停上市的公司終止上市，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定。

　　第二章 暫停上市

　　第四條 上市公司最近二年連續(xù)虧損后，董事會(huì)預(yù)計(jì)第三年度將連續(xù)虧損的

，應(yīng)當(dāng)及時(shí)作出風(fēng)險(xiǎn)提示公告，并在披露年度報(bào)告前至少發(fā)布三次風(fēng)險(xiǎn)提示公告

，提醒投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　第五條 上市公司出現(xiàn)連續(xù)三年虧損的情況，自其公布第三年年度報(bào)告之日

起(如公司未公布年度報(bào)告，則自《證券法》規(guī)定的年度報(bào)告披露最后期限到期

之

日起)，證券交易所應(yīng)對(duì)其股票實(shí)施停牌，并在停牌后五個(gè)工作日內(nèi)就該公司股

票

是否暫停上市作出決定。證券交易所作出暫停上市決定的，應(yīng)當(dāng)通知該公司并公

告，同時(shí)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

　　第六條 上市公司應(yīng)當(dāng)在接到證券交易所股票暫停上市決定之日起二個(gè)工作

日內(nèi)，在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的報(bào)紙和網(wǎng)站登載《股票暫停上市公告》，公告以下內(nèi)

容：

　　(一)暫停上市股票的種類、簡(jiǎn)稱、證券代碼以及暫停上市起始日；

　　(二)證券交易所股票暫停上市決定的主要內(nèi)容；

　　(三)公司董事會(huì)關(guān)于是否可以爭(zhēng)取恢復(fù)股票上市的意見和恢復(fù)股票上市的具

體措施，并說明董事會(huì)的出席和表決情況；

　　(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所要求的其他內(nèi)容。

　　第七條 上市公司在其股票暫停上市期間，應(yīng)當(dāng)依法履行上市公司的有關(guān)義

務(wù)。

　　第八條 公司暫停上市后，可以在四十五天內(nèi)向證券交易所申請(qǐng)寬限期以延

長(zhǎng)暫停上市的期限。寬限期自暫停上市之日起為十二個(gè)月。

　　第九條 公司向證券交易所申請(qǐng)寬限期的，應(yīng)作出申請(qǐng)寬限期的決議，并向

證券交易所說明近期盈利的可能性及公司采取的具體措施。

　　第十條 證券交易所應(yīng)自接到公司申請(qǐng)后三個(gè)工作日內(nèi)做出是否給予公司寬

限期的決定，通知該公司并公告。公司應(yīng)自接到證券交易所上述決定之日起兩個(gè)

工作日內(nèi)公告這一決定的主要內(nèi)容。

　　第十一條 在公司暫停上市期間，證券交易所可以為投資者提供股票特別轉(zhuǎn)

讓服務(wù)，股票轉(zhuǎn)讓辦法由證券交易所規(guī)定。

　　第三章 恢復(fù)上市

　　第十二條 暫停上市的公司在寬限期內(nèi)第一個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利的，可以在年度

報(bào)告公布后，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出恢復(fù)上市的申請(qǐng)。

　　第十三條 中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理公司恢復(fù)上市的申請(qǐng)后，應(yīng)當(dāng)提交發(fā)審委審核，

并在三個(gè)月內(nèi)作出是否予以核準(zhǔn)的決定。

　　第十四條 在公司申請(qǐng)恢復(fù)上市期間，證券交易所應(yīng)當(dāng)暫時(shí)停止該公司股票

的特別轉(zhuǎn)讓服務(wù)，并相應(yīng)延長(zhǎng)公司的寬限期。

　　第十五條 公司在接到中國(guó)證監(jiān)會(huì)恢復(fù)上市的決定后，應(yīng)在二個(gè)工作日內(nèi)在

指定報(bào)紙和網(wǎng)站上登載《股票恢復(fù)上市公告》，公告以下內(nèi)容：

　　(一)恢復(fù)上市股票的種類、簡(jiǎn)稱、證券代碼；

　　(二)中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)恢復(fù)股票上市決定的主要內(nèi)容；

　　(三)公司董事會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況的分析和預(yù)測(cè)；

　　(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所要求的其他內(nèi)容。

　　第十六條 公司股票在登載《股票恢復(fù)上市公告》后的第一個(gè)交易日恢復(fù)上

市交易。

　　第四章 終止上市

　　第十七條 暫停上市的公司在寬限期內(nèi)第一個(gè)會(huì)計(jì)年度繼續(xù)虧損的，或者其

財(cái)務(wù)報(bào)告被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見或拒絕表示意見審計(jì)報(bào)告的，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)

作出其股票終止上市的決定。證券交易所自該公司公布年度報(bào)告之日起，暫停股

票轉(zhuǎn)讓服務(wù)。

　　第十八條 公司有以下情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定其股票終止上市：

　　(一)公司決定不提出寬限期申請(qǐng)的；

　　(二)自暫停上市之日起45日內(nèi)未提出寬限期申請(qǐng)的或申請(qǐng)寬限期未獲證券交

易所批準(zhǔn)的；

　　(三)第十七條所述公司至寬限期截止日未公布年度報(bào)告的；

　　(四)申請(qǐng)恢復(fù)上市未獲中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的。

　　第十九條 公司預(yù)計(jì)將出現(xiàn)第十七條所述情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)作出風(fēng)險(xiǎn)提示公

告，并在披露年度報(bào)告前至少發(fā)布三次風(fēng)險(xiǎn)提示公告，提醒投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)

。公司這一情形經(jīng)審計(jì)證實(shí)的，應(yīng)當(dāng)在接到年度審計(jì)報(bào)告后二個(gè)工作日內(nèi)，向中

國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所報(bào)告并公告。

　　第二十條 公司應(yīng)當(dāng)在接到中國(guó)證監(jiān)會(huì)終止上市的決定后二個(gè)工作日內(nèi)在指

定報(bào)紙和網(wǎng)站上登載《股票終止上市公告》，公告以下內(nèi)容：

　　(一)終止上市股票的種類、簡(jiǎn)稱、證券代碼以及終止上市的日期；

　　(二)中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定的主要內(nèi)容；

　　(三)終止上市后其股票登記、轉(zhuǎn)讓、管理事宜。

　　第二十一條 公司應(yīng)在終止上市后的一個(gè)月內(nèi)在指定報(bào)紙和網(wǎng)站上登載公告

，說明公司歷年的財(cái)務(wù)狀況、公司高級(jí)管理人員重大違法違規(guī)情況及目前的重大

債權(quán)債務(wù)、訴訟情況；公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說明造成公司這一狀況的詳細(xì)原因，

特別要詳細(xì)說明導(dǎo)致公司虧損的關(guān)聯(lián)交易及有關(guān)債權(quán)債務(wù)情況。

　　第二十二條 公司未在規(guī)定期限內(nèi)履行前條規(guī)定義務(wù)的，股東可以依法要求

公司履行上述義務(wù)。

　　第二十三條 終止上市的公司其股票的轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)遵守《公司法》、《證券法

》和有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。

　　第五章 附則

　　第二十四條 本辦法自發(fā)布之日起施行。在本《辦法》施行前已經(jīng)暫停上市

的公司其股票恢復(fù)上市、終止上市的具體辦法，由中國(guó)證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。