KDJ指標(biāo)就其變化速度而言，J線最快、K線次之、D線最慢。kdj指標(biāo)可將K值視作快線，將D值視作慢線，而kdj指標(biāo)將J值理解為乖離線更好；就其對(duì)行情判斷的準(zhǔn)確性而言，D線最準(zhǔn)、K線次之、J線最差。對(duì)J線可以不必多加研究，僅做參考就可以了，現(xiàn)在有的軟件中將J線與KD值合并一起標(biāo)于圖表之中。KDJ指標(biāo)的數(shù)值介于0～100波動(dòng)，而J值則是K值與D值間的乖離程度，較之K、D兩線更為敏感，可領(lǐng)先KD值而到達(dá)頂、底部，其數(shù)值也可大于100或小于0。KDJ指標(biāo)的分布規(guī)律：因其取值于0～100，在圖形上每隔20劃分一條界線。當(dāng)KDJ處于80～100為超強(qiáng)勢(shì)區(qū)（又稱超買區(qū)，表明買氣相當(dāng)強(qiáng)盛）；60～80為強(qiáng)勢(shì)（整理）區(qū)；40～60為整理區(qū)（其中，50～60為整理偏強(qiáng)區(qū)，40～50為整理偏弱區(qū)）；20～40為弱勢(shì)（整理）區(qū)；0～20為超弱勢(shì)區(qū)（又稱超賣區(qū)，表明賣壓相當(dāng)沉重）。

DJ的功能（1）交叉信號(hào)。K線在低位由下向上與D線形成金叉時(shí)，即K值由小于D值變成大于D值，為買入信號(hào)；相反，K線在高位由上向下與D線形成死叉時(shí)，kdj指標(biāo)即K值由大于D值變成小于D值，為賣出信號(hào)。一般而言，KDJ指標(biāo)在高位連續(xù)出現(xiàn)兩次向下死叉，跌勢(shì)確立；KDJ在低位連續(xù)出現(xiàn)兩次向上金叉，漲勢(shì)確立。（2）盤整信號(hào)。KDJ的值在40～60徘徊時(shí)，交叉信號(hào)頻繁出現(xiàn)，方向不明，無實(shí)際指導(dǎo)意義，可以判定為盤整行情，投資者觀望為主，不參與買賣行為。（3）超賣超買。K值在10以下、D值在20以下、kdj指標(biāo)J值處在0值時(shí)為超賣狀態(tài)，可以買入；K值在90以上、D值在80以上、J值達(dá)到100時(shí)為超買狀態(tài)，可以賣出。（4）鈍化信號(hào)。由于KDJ指標(biāo)的數(shù)值永遠(yuǎn)恒定于0～100的區(qū)間波動(dòng)，就有可能產(chǎn)生一種特殊的現(xiàn)象——鈍化。也就是說，KD的數(shù)值已經(jīng)到頂而無法超越100（或已經(jīng)躺底而無法低于0），而此時(shí)行情價(jià)位卻同樣在激烈地變化著，這必然會(huì)給用隨機(jī)指標(biāo)來判別行情帶來盲區(qū)，這也是在kdj指標(biāo)應(yīng)用該指標(biāo)時(shí)應(yīng)引起重視的問題。這種現(xiàn)象多發(fā)生在超強(qiáng)勢(shì)個(gè)股或超弱勢(shì)個(gè)股里，投資者應(yīng)謹(jǐn)慎操作，防止過早買入或賣出造成不必要的損失，應(yīng)借助其他技術(shù)指標(biāo)加以研判。（5）kdj指標(biāo)背離信號(hào)。鈍化是背離的征兆，KDJ指標(biāo)的走勢(shì)與股價(jià)的走勢(shì)不相協(xié)調(diào)時(shí)，產(chǎn)生背離狀態(tài)，背離分為頂背離和底背離。當(dāng)股價(jià)節(jié)節(jié)撥高，屢創(chuàng)近期新高時(shí)，KDJ指標(biāo)卻不但不創(chuàng)新高，kdj指標(biāo)反而連連下挫，形成了頂背離；相反，當(dāng)股價(jià)步步走低，屢創(chuàng)近期新低時(shí)，KDJ指標(biāo)卻不但不創(chuàng)新低，反而越走越高，形成底背離。KDJ產(chǎn)生背離時(shí)，一般為轉(zhuǎn)勢(shì)信號(hào)，表明短、中期的走勢(shì)有可能見頂或見底。此時(shí)是相當(dāng)準(zhǔn)確的買賣信號(hào)，應(yīng)做出正確的決策，底背離為買入信號(hào)，頂背離為賣出信號(hào)。