KDJ指標又叫做隨機指標，它是歐美期貨市場常用的一種技術分析工具，現(xiàn)在kdj指標習慣稱它為KD線。由于期貨風險性波動較股市大，所以需要較短期、敏感的分析指標，kdj指標該指標在期貨市場上取得了巨大的成功。也正因如此，KD線對于中線短期股票的技術分析也頗為適用。KDJ指標設計的思路與計算公式都起源于%R理論，但它比%R指標更具使用價值，kdj指標%R指標一般只限于用來判斷股票的超買和超賣現(xiàn)象，而隨機指標卻融合了移動平均線的思想，kdj指標對買賣信號的判斷更加準確。隨機指標的主要依據是：當股價上漲時，收盤價傾向于接近當日價格區(qū)間的上端；相反地，在kdj指標下降趨勢中收盤價格傾向于接近當日價格區(qū)間的下端。隨機指數在設計中充分考慮了價格波動的隨機振幅和中短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更準確有效，在市場短期超買超賣方面，又比相對強弱指標敏感。

KDJ指標具有以下應用法則：·K值在80以上，D值在70以上為超買的一般標準；K值在20以下，D值在30以下為超賣的一般標準。·當K值大于D值時，尤其是kdj指標經過一段長期的跌勢，K值從下方自上突破D值時是買進的信號。反之，當D值大于K值，尤其經過一段長期的升勢，K值從上方向下突破D值時，是賣出信號。·K線和D線的交叉突破在80或20左右較為準確，如果這類交叉突破在50左右發(fā)生，走勢又陷入盤局時，買賣信號可視為無效。·J線大于100時為超買，小于10為超賣。·當K值和D值上升或下跌的速度減弱，kdj指標傾斜度趨于平緩時，是短期轉勢的預警信號，這種情況在指數及大盤熱門股中有普遍意義。·當股價走勢一浪比一浪高，隨機指數的曲線一浪比一浪低，或股價走勢一底比一底低，而隨機指數一底比一高時，被稱為“背離”顯象。當隨機指標與股價背離時，一般為轉勢的信號，表明中期或短期的走勢有可能已見頂或見底，此時應作出正確的買賣決策。