每個(gè)企業(yè)都必須維持一定水平的額外現(xiàn)金，以應(yīng)付短期債務(wù)和不可預(yù)見(jiàn)的開(kāi)支。沒(méi)有一家企業(yè)能夠完全預(yù)測(cè)未來(lái)的銷售情況，因此，在特殊銷售時(shí)期，現(xiàn)金管理沒(méi)有足夠的現(xiàn)金流入來(lái)滿足常規(guī)的現(xiàn)金流出需求時(shí)，總是需要一些額外的現(xiàn)金來(lái)償還債務(wù)。然而，如果一個(gè)企業(yè)保持高水平的額外現(xiàn)金，這些現(xiàn)金只會(huì)產(chǎn)生資本成本，而現(xiàn)金管理不會(huì)產(chǎn)生任何實(shí)質(zhì)性的回報(bào)。因此，適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金管理需要確定適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金水平，以維持業(yè)務(wù)的正常運(yùn)作，并產(chǎn)生盡可能高的現(xiàn)金回報(bào)。它還需要使用適當(dāng)?shù)姆椒▉?lái)管理支付浮差和托收浮差。

你可能想知道即使有更好的資金轉(zhuǎn)移方法，為什么大公司還是堅(jiān)持給你郵寄支票呢？這是因?yàn)橥ㄟ^(guò)郵寄支票給你，他們可以在額外的幾天里繼續(xù)從他們的錢(qián)中賺取利息。企業(yè)現(xiàn)金管理通常接受支票上的郵戳日期作為付款日期。但是，從支票郵寄主要內(nèi)容到收款人收到支票之日起，至少要過(guò)幾天，將支票存入該收款人的賬戶，支票就會(huì)結(jié)清，從而將款項(xiàng)從付款人的賬戶轉(zhuǎn)入收款人的賬戶。如果所涉及的金額是可觀的，那么在多出的幾天內(nèi)獲得這筆錢(qián)或者多出幾天的利息就是有價(jià)值的。

當(dāng)你的公司開(kāi)支票時(shí)，支票上已經(jīng)郵寄了但尚未結(jié)清那筆錢(qián)的總額就稱為“支付浮差”，而當(dāng)你收到支票時(shí)，同樣的金額就稱為“托收浮差”�，F(xiàn)金管理兩者之間的差異稱為凈浮賬。作為一名商人，你的目標(biāo)是在最大化支出浮差的同時(shí)，最小化收款浮差。企業(yè)使用加鎖信箱來(lái)加速托收。“銀行保管箱”主要內(nèi)容指的是郵局的保管箱，現(xiàn)金管理銀行從這些保管箱中自動(dòng)收取支票，并在同一天進(jìn)行處理。加鎖信箱通常位于客戶附近。這樣做是為了減少郵件和處理過(guò)程中的時(shí)間損失。另一種有效的方式是鼓勵(lì)客戶通過(guò)電子賬戶支付。在這種方法中，錢(qián)離開(kāi)付款人的賬戶，并立即貸記到你的賬戶，從而不用花時(shí)間發(fā)送郵件，也減少了處理時(shí)間。

為了從銷售或其他方面獲得一些回報(bào)，企業(yè)應(yīng)該使用有價(jià)證券來(lái)存放資金，現(xiàn)金管理直到需要這些資金為止。有價(jià)證券主要內(nèi)容包括貨幣市場(chǎng)共同基金、存單、政府和公司債券以及股票。貨幣市場(chǎng)工具流動(dòng)性更強(qiáng)，但回報(bào)率相對(duì)較低，而股票和公司債券的回報(bào)率更高，但它們也帶來(lái)了較高的價(jià)值損失風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)必須根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和流動(dòng)性需求來(lái)選擇合適的投資工具。