信托公司在為員工持股計劃融資時，一是可以用自由資金，二是發(fā)行信托計劃融資。信托計劃是經(jīng)由中國人民銀行批準(zhǔn)的規(guī)范的金融信托產(chǎn)品，它的投資者可以是自然人，也可以是機(jī)構(gòu)投資者。信托計劃一般由三個主要部分組成:風(fēng)險申明書、信托計劃說明書和信托合同。信托計劃說明書與風(fēng)險申明書是信托合同的組成部分，信托合同未規(guī)定的，以信托計劃為準(zhǔn)。
(一)風(fēng)險申明書
風(fēng)險申明書的全稱為信托資金管理、運用風(fēng)險申明書。按照有關(guān)信托法律法規(guī)的要求，風(fēng)險申明書應(yīng)當(dāng)載明下列兩項主要內(nèi)容:
1.信托投資公司依據(jù)信托文件的約定管理、運用信托資金導(dǎo)致信托資金受到損失的，其損失部分由信托財產(chǎn)承擔(dān)。
2.信托投資公司違背信托文件的約定管理、運用、處分信托資金導(dǎo)致信托資金受到損失的，其損失部分由信托投資公司負(fù)責(zé)賠償。不足賠償時，由信托財產(chǎn)承擔(dān)。一般來說，信托公司在要提醒委托人仔細(xì)閱讀信托文件以及其他有關(guān)信息，獨立做出是否簽署信托文件的決策。加人本信托計劃，是委托人的真實意愿，表明已了解信托計劃可能存在的風(fēng)險。
(二)信托計劃說明書.
信托計劃說明書是對信托計劃的說明，是信托合同的有效組成部分，與信托合同互為補(bǔ)充，同樣有法律效力。信托計劃說明書一般包括下面的內(nèi)容:
1.信托計劃目的。用簡短的文字說明通過實施信托計劃，信托投資公司將多個指定管理資金信托的信托資金集合運用于目標(biāo)公司員工持股計劃，為加入信托計劃的信托受益人獲取長期穩(wěn)定收益。
2.信托計劃規(guī)模。除說明信托計劃預(yù)計募集資金規(guī)模外，還要指出信托計劃項下的信托合同不超過200份(含200份)。
3.信托計劃期限。信托計劃期限最短為1年，自信托計劃成立日起計算。
4.加入信托計劃的條件和方式。
(1)委托人資格。委托人應(yīng)當(dāng)是中華人民共和國境內(nèi)具有完全民事行為能力的自然人、中華人民共和國境內(nèi)依法成立的法人或者其他組織。
(2)資金要求。加人信托計劃的資金應(yīng)當(dāng)是委托人合法所有的并可支配的人民幣資金。單筆信托資金金額最低為人民幣5萬元，超過部分的金額可以為人民幣1萬元的整數(shù)倍。
(3)信托計劃的加人。委托人在與信托投資公司簽訂信托合同并交付信托資金后，自信托計劃成立之日起即視為加入信托計劃。
5.信托計劃的成立。列出信托計劃推介期的起止日期，同時說明在募集資金總規(guī)模達(dá)到預(yù)計募集資金規(guī)�；蛘吆炗喌男磐泻贤_(dá)到200份時，信托計劃即在達(dá)到之日成立，推介期結(jié)束。委托人交付信托資金后，至信托計劃成立日前的資金利息按中國人民銀行企業(yè)活期存款利率計算，并由信托投資公司在第一次信托利益分配時支付給受益人。
6.信托計劃資金的運用。信托計劃資金指信托計劃成立日.加人信托計劃的信托資金總和。信托計劃資金貸放給目標(biāo)公司員工持股計劃的參加者,或以投資的形式管理和運用。
7.信托計劃資金收益來源及資金的監(jiān)管。在對目標(biāo)公司的.財務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營情況進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上,對信托計劃資金的收益來源和保障進(jìn)行概要的說明。
8.信托計劃財產(chǎn)應(yīng)承擔(dān)的費用。
(1)受托人的信托報酬;信托計劃財產(chǎn)管理、運用或處分過程中發(fā)生的稅費;文件或賬冊制作、印刷費用;信息披露費用;律師費、審計費等中介費用;營銷及推介費用;銀行代理收付費用、賬戶監(jiān)管費用;信托計劃終止時的清算費用;按照有關(guān)規(guī)定可以列人的其他稅費和費用。
(2)費用計提。信托計劃期限內(nèi)實際發(fā)生的費用從信托計劃財產(chǎn)中支付，列人當(dāng)期費用。受托人以固有財產(chǎn)先行墊付的，受托人有權(quán)從信托計劃財產(chǎn)中優(yōu)先受償。
9.受托人的信托報酬。信托投資公司一般在信托計劃成立日起每滿1年計提一次信托報酬。每年的信托報酬由委托人和受托人雙方約定，從信托計劃財產(chǎn)中預(yù)提。
10.信托計劃資金年收益率。信托計劃_信托計劃 .信托計年收益率~年收益劃資金X 100%信托計劃期限內(nèi)的信托計劃年收益指在信托計劃期限內(nèi)，在-一個完整年度內(nèi)按照信托計劃規(guī)定的方式運用信托計劃資金所獲得的收益的總和在扣除由信托計劃財產(chǎn)承擔(dān)的費用后的余額。事先由委托人和受托人約定，-般要高于國內(nèi)發(fā)行的企業(yè)債券的利息。
11.信托計劃利益的分配。
(1)受益人按照委托人交付的信托資金占信托計劃資金的比例享有信托利益。
(2)受托人在信托計劃成立日起每滿1年后的10個工作日內(nèi)，按信托計劃資金年收益率僅就信托計劃收益部分進(jìn)行信托利益預(yù)分配，信托計劃期限屆滿后10個工作日內(nèi)進(jìn)行最后一次信托利益分配，由信托投資公司直接劃人受益人指定的信托利益賬戶。
(3)信托投資公司以資金方式支付信托利益。
12.信托計劃資金的管理。
(1)管理方式。信托投資公司為信托計劃資金設(shè)立單獨的信托計劃賬戶，不同委托人的信托資金分別記賬，信托計劃資金與信托投資公司自有資金分別管理，信托計劃資金與信托投資公司管理的其他信托資金分別管理。
(2)內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)。按照中國人民銀行和銀監(jiān)會的要求，信托投資公司必須設(shè)立下列機(jī)構(gòu)管理、運用信托財產(chǎn):
A.投資決策委員會。負(fù)責(zé)批準(zhǔn)信托資金運用方案和批準(zhǔn)信托利益分配方案。
B.風(fēng)險控制委員會。負(fù)責(zé)提出法律風(fēng)險、政策風(fēng)險、利率風(fēng)險等具體意見，提出防范和化解上述風(fēng)險的控制措施。
C.信托資金運用部門。負(fù)責(zé)擬定信托資金運用方案，經(jīng)投資決策委員會批準(zhǔn)后實施;對資金運用項目進(jìn)行隨時跟蹤，控制
資金運用過程中的各種風(fēng)險;提出信托利益分配方案，報投資決策委員會批準(zhǔn);監(jiān)督信托資金托管部門對指令的實施情況。
D.信托資金托管部門。信托資金托管部門主要由信托財產(chǎn)核算小組與客戶服務(wù)小組組成，負(fù)責(zé)為信托計劃建立會計賬戶和信托賬戶;執(zhí)行信托資金運用部門的指令;計算信托財產(chǎn)凈值;實施信托利益分配方案;安全保管信托資金;辦理與信托計劃有關(guān)的受益權(quán)轉(zhuǎn)讓、登記手續(xù);保管與信托計劃有關(guān)的重大合同、憑證;保存委托人和受益人名冊、賬冊、報表和記錄等;定期披露信托計劃相關(guān)信息;發(fā)現(xiàn)信托資金運用部門的指令違反信托合同規(guī)定時，有權(quán)拒絕執(zhí)行該指令，并向投資決策委員會報告。
E.稍核審計部門。負(fù)責(zé)對信托計劃運作進(jìn)行日常風(fēng)險管理、監(jiān)察與稽核;針對業(yè)務(wù)過程中異常情況作出預(yù)警并及時報告;監(jiān)督與核查業(yè)務(wù)部門及相關(guān)部門對風(fēng)險控制制度的執(zhí)行情況。信托計劃的資金運用部門、托管部門在業(yè)務(wù)上獨立于信托投資公司的其他部門，其工作人員不與其他業(yè)務(wù)部門相互兼職，具體業(yè)務(wù)信息不與其他業(yè)務(wù)部門共享。
13.信托計劃風(fēng)險揭示及防范措施。
(1)風(fēng)險揭示。一般要指出有市場風(fēng)險、信托投資公司經(jīng)營.風(fēng)險、流動性風(fēng)險、管理風(fēng)險和不可抗力風(fēng)險。
(2)信托計劃風(fēng)險防范措施。針對可能發(fā)生的風(fēng)險，提出科學(xué)可信的防范措施。
14.信托計劃的信息披露。包括三項內(nèi)容:一是定期披露,二是臨時披鱷，三是信息披露的方法。
15.信托計劃的終止、清算與信托計劃財產(chǎn)歸屬。
(1)信托計劃的終止。信托計劃期限屆滿，信托計劃終止。
(2)信托計劃終止后的清算。自信托計劃終止之日起3個工作日內(nèi)信托投資公司成立信托計劃清算小組，負(fù)責(zé)信托計劃財產(chǎn)的保管、清理、估價、變現(xiàn)、確認(rèn)和分配。信托計劃清算小組在進(jìn)行信托計劃清算過程中發(fā)生的所有合理費用，即清算費用，應(yīng)從信托計劃財產(chǎn)中支付。信托投資公司在信托計劃終止后10 個工作日內(nèi)編制信托計劃清算報告，并報告給委托人與受益人。
(3)信托計劃財產(chǎn)的歸屬。清算后的信托計劃財產(chǎn)，按委托人交付的信托資金占信托計劃資金的比例，扣除應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的費用后，歸屬于各信托項下的受益人。
16.信托計劃相關(guān)事項說明。主要是購買信托計劃的注意事項。要明示辦理相關(guān)手續(xù)的場所、委托人的身份證明(如果機(jī)構(gòu)投資人要有組織機(jī)構(gòu)代碼證、授權(quán)委托書(或介紹信)、被授權(quán)人和法定代表人的身份證件(復(fù)印件)、付款方式、咨詢事項。
(三)信托合同
信托合同是信托計劃的主體文件，是確定信托各個當(dāng)事人關(guān)系及責(zé)權(quán)利的法律文件。信托合同要具備下列內(nèi)容:
1.委托人和收益人。這是制式合同的規(guī)定格式。
2.信托的設(shè)立。要交待清楚四件事情，一是信托目的，二是受益人，三是信托期限，四是信托資金及其交付。合同重要清楚地交待委托人交付的信托資金幣種，信托資金金額為本合同相關(guān)條款規(guī)定的資金數(shù)額，委托人應(yīng)當(dāng)按本合同的規(guī)定交付信托資金。信托計劃資金指信托計劃成立日受托人根據(jù)信托計劃所實際募集的信托資金總和。信托期限由雙方共同約定，最短為1年。委托人按合同條款的規(guī)定交付信托資金后，信托計劃成立。.
3.信托財產(chǎn)與費用承擔(dān)。合同中-般都注明按照信托計劃說明書的規(guī)定執(zhí)行。
4.信托財產(chǎn)的管理、運用和風(fēng)險承擔(dān)。委托人簽署信托合同，即表示同意加人信托計劃。信托項下的信托財產(chǎn)，由受托人按信托計劃的規(guī)定，與信托計劃項下的其他信托財產(chǎn)集合運用。信托計劃財產(chǎn)集合運用時，信托項下的委托人和受益人按信托資金占信托計劃資金的比例，享有權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)。受托人對信托計劃項下的信托財產(chǎn)分別記賬，分別計算，與
受托人的固有財產(chǎn)分別管理。受托人在管理、運用或處分信托財產(chǎn)過程中，可能會面臨各種風(fēng)險，包括市場風(fēng)險、法律與政策風(fēng)險、流動性風(fēng)險、管理風(fēng)險和不可抗力風(fēng)險等。受托人根據(jù)信托合同及信托計劃的規(guī)定管理、運用或處分信托財產(chǎn)，導(dǎo)致信托財產(chǎn)受到損失的，其損失部分由信托財產(chǎn)承擔(dān)。受托人違反信托合同及信托計劃的規(guī)定管理、運用和處分信托財產(chǎn)，導(dǎo)致信托財產(chǎn)受到損失的，受托人負(fù)責(zé)賠償，不足賠償?shù)�，由信托財產(chǎn)承擔(dān)。按照“一法兩規(guī)”的要求，信托合同中要明確指出受托人承諾以受益人的最大利益為宗旨處理信托事務(wù)，并謹(jǐn)慎管理信托財產(chǎn)，但不承諾信托資金不受損失，亦不承諾信托資金的最低收益。
5.信托當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)。信托當(dāng)事人是指信托計劃的委托人、受托人和受益人。合同要按“一法兩規(guī)”的要求載明委托人的權(quán)利和義務(wù)、受托人的權(quán)利和義務(wù)和受益人的權(quán)利和義務(wù)。
6.信托利益。信托項下的信托利益的數(shù)額與分配,按照信托計劃的規(guī)定處理，受益人按照信托資金占信托計劃資金的比例享有信托利益，信托利益以資金形式分配，由受托人劃至受益人的信托利益賬戶。
7.信托受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓。受益人可以轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，但大部分信托合同都規(guī)定不得分割轉(zhuǎn)讓。受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)時,應(yīng)當(dāng)按照信托計劃的規(guī)定辦理信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)。受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，視為將信托項下委托人與受益人的權(quán)利和義務(wù)全部轉(zhuǎn)讓給受讓人。受益人轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)，轉(zhuǎn)讓人和受讓人向受托人繳納轉(zhuǎn)讓手續(xù)費。
8.信托的變更、解除與終止。信托的變更要經(jīng)過受托人的同意。信托的終止有下列原因:信托期限屆滿;信托計劃終止;信托當(dāng)事人一致同意信托提前終止;信托目的e經(jīng)實現(xiàn)或者不能實現(xiàn);合同與信托計劃另有規(guī)定，或法律、法規(guī)規(guī)定的其他事項。信托終止后，按信托資金占信托計劃資金的比例，扣除根據(jù)信托合同的規(guī)定應(yīng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的費用后，歸屬于受益人或其承繼人。
9.稅收繳納。受益人和受托人應(yīng)當(dāng)按國家有關(guān)規(guī)定依法納稅，應(yīng)當(dāng)由信托財產(chǎn)承擔(dān)的稅收，按照國家法律、行政法規(guī)及有關(guān)部門的規(guī)定辦理。
10.違約與賠償。載明受托人和委托人的違約可能性和賠償措施。
11.信托事務(wù)的報告。受托人按照信托計劃的規(guī)定，向委托人和受益人披露所處理的信托事務(wù)。
12.其他事項。其他事項中包括糾紛及其解決、新受托人的選任、合同生效、合同文本和填寫事項。填寫事項中要有委托人和受益人簽字，同時寫明資金信托金額、委托人交付信托資金的方式以及信托收益銀行劃付賬戶。
