中國證券監(jiān)督管理委員會令第21號
《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》已經(jīng)2004年6月4日中國證券監(jiān)督管理委員會第93次主席辦公會議審議通過，現(xiàn)予公布，自2004年7月1日起施行。
主席 尚福林
二○○四年六月二十九日
第一章 總則
第一條 為了規(guī)范證券投資基金運(yùn)作活動，保護(hù)投資人的合法權(quán)益，促進(jìn)證券投資基金市場健康發(fā)展，根據(jù)《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條 本辦法適用于證券投資基金（以下簡稱基金）的募集、基金份額的申購和贖回、基金財產(chǎn)的投資、基金收益的分配、基金份額持有人大會的召開，以及其他基金運(yùn)作活動。
第三條 從事基金運(yùn)作活動，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）的規(guī)定，遵循自愿、公平、誠實信用原則，不得損害國家利益和社會公共利益。
第四條 中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)依照法律、行政法規(guī)、本辦法的規(guī)定和審慎監(jiān)管原則，對基金運(yùn)作活動實施監(jiān)督管理。
第五條 基金行業(yè)的協(xié)會依據(jù)法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會的規(guī)定和自律規(guī)則，對基金運(yùn)作活動進(jìn)行自律管理。
第二章 基金的募集
第六條 申請募集基金，擬任基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
�。ㄒ唬⿺M任基金管理人為依法設(shè)立的基金管理公司，擬任基金托管人為具有基金托管資格的商業(yè)銀行；
�。ǘ┯蟹现袊C監(jiān)會規(guī)定的、與管理和托管擬募集基金相適應(yīng)的基金經(jīng)理等業(yè)務(wù)人員；
（三）基金的投資管理、銷售、登記和估值等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)制度健全，行為規(guī)范，不存在影響基金正常運(yùn)作、損害或者可能損害基金份額持有人合法權(quán)益的情形；
（四）最近一年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；
�。ㄎ澹]有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查，或者正處于整改期間；
�。┎淮嬖趯疬\(yùn)作已經(jīng)造成或可能造成不良影響的重大變更事項，或者訴訟、仲裁等其他重大事項；
（七）不存在公司治理不健全、經(jīng)營管理混亂、內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度無法得到有效執(zhí)行、財務(wù)狀況惡化等重大經(jīng)營風(fēng)險；
�。ò耍⿺M任基金管理人前只獲準(zhǔn)募集的基金，基金合同已經(jīng)生效，或者募集期限屆滿，不能滿足本辦法第十二條規(guī)定的條件，自返還全部投資人已繳納的款項及其利息之日起已滿六個月；
�。ň牛┲袊C監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。
第七條 申請募集基金，擬募集的基金應(yīng)當(dāng)具備下列條件：
（一）有明確、合法的投資方向；
�。ǘ┯忻鞔_的基金運(yùn)作方式；
（三）符合中國證監(jiān)會關(guān)于基金品種的規(guī)定；
�。ㄋ模┎慌c擬任基金管理人已管理的基金雷同；
（五）基金合同、招募說明書等法律文件草案符合法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會的規(guī)定；
�。┗鹈Q表明基金的類別和投資特征，不存在損害國家利益、社會公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資人，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容；
（七）中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。
第八條 基金管理人申請募集基金，應(yīng)當(dāng)按照《證券投資基金法》和中國證監(jiān)會的規(guī)定提交申請材料。
申請期間申請材料涉及的事項發(fā)生重大變化的，基金管理人應(yīng)當(dāng)自變化發(fā)生之日起五個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會提交更新材料。
第九條 中國證監(jiān)會依照《行政許可法》和《證券投資基金法》第三十九條的規(guī)定，受理基金募集申請，并進(jìn)行審查，做出決定。
第十條 中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則，可以組織專家評審會對基金募集申請進(jìn)行評審。
第十一條 基金募集期限自基金份額發(fā)售之日起不得超過三個月。
第十二條 基金募集期限屆滿，募集的基金份額總額符合《證券投資基金法》第四十四條的規(guī)定，并具備下列條件的，基金管理人應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定辦理驗資和基金備案手續(xù)：
�。ㄒ唬┗鹉技蓊~總額不少于兩億份，基金募集金額不少于兩億元人民幣；
（二）基金份額持有人的人數(shù)不少于兩百人。
第十三條 中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起三個工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)；自中國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效。
基金管理人應(yīng)當(dāng)在收到中國證監(jiān)會確認(rèn)文件的次日予以公告。
第十四條 基金募集期間的信息披露費、會計師費、律師費以及其他費用，不得從基金財產(chǎn)中列支；基金收取認(rèn)購費的，可以從認(rèn)購費中列支。
第三章 基金份額的申購和贖回
第十五條 開放式基金的基金合同應(yīng)當(dāng)約定，并在招募說明書中載明基金管理人辦理基金份額申購、贖回業(yè)務(wù)的日期（以下簡稱開放日）和時間。
第十六條 開放式基金的基金合同可以約定基金管理人自基金合同生效之日起一定期限內(nèi)不辦理贖回；但約定的期限不得超過三個月，并應(yīng)當(dāng)在招募說明書中載明。
第十七條 開放式基金份額的申購、贖回價格，依據(jù)申購、贖回日基金份額凈值加、減有關(guān)費用計算。開放式基金份額的申購、贖回價格具體計算方法應(yīng)當(dāng)在基金合同和招募說明書中載明。
開放式基金份額凈值，應(yīng)當(dāng)按照每個開放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計算。具體計算方法應(yīng)當(dāng)在基金合同和招募說明書中載明。
第十八條 基金管理人不得在基金合同約定之外的日期或者時間辦理基金份額的申購、贖回或者轉(zhuǎn)換。
投資人在基金合同約定之外的日期和時間提出申購、贖回或者轉(zhuǎn)換申請的，其基金份額申購、贖回價格為下次辦理基金份額申購、贖回時間所在開放日的價格。
第十九條 投資人申購基金份額時，必須全額交付申購款項，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊基金品種除外；投資人交付款項，申購申請即為有效。
第二十條 基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到投資人申購、贖回申請之日起三個工作日內(nèi)，對該申購、贖回的有效性進(jìn)行確認(rèn)。
基金管理人應(yīng)當(dāng)自接受投資人有效贖回申請之日起七個工作日內(nèi)支付贖回款項，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊基金品種除外。
第二十一條 開放式基金的基金合同可以約定基金達(dá)到一定的規(guī)模后，基金管理人不再接受認(rèn)購、申購申請，但應(yīng)當(dāng)在招募說明書中載明。
基金管理人在基金募集期間不得調(diào)整基金合同約定的基金規(guī)模�；鸷贤Ш�，基金管理人可以按照基金合同的約定，根據(jù)實際情況調(diào)整基金規(guī)模，但應(yīng)當(dāng)提前三日公告，并更新招募說明書。
第二十二條 開放式基金的基金合同可以對單個基金份額持有人持有基金份額的比例或者數(shù)量設(shè)置限制，但應(yīng)當(dāng)在招募說明書中載明。
第二十三條 開放式基金單個開放日凈贖回申請超過基金總份額的百分之十的，為巨額贖回。
開放式基金發(fā)生巨額贖回的，基金管理人當(dāng)日辦理的贖回份額不得低于基金總份額的百分之十， 對其余贖回申請可以延期辦理。
第二十四條 開放式基金發(fā)生巨額贖回的，基金管理人對單個基金份額持有人的贖回申請，應(yīng)當(dāng)按照其申請贖回份額占當(dāng)日申請贖回總份額的比例，確定該單個基金份額持有人當(dāng)日辦理的贖回份額。
基金份額持有人可以在申請贖回時選擇將當(dāng)日未獲辦理部分予以撤銷�；鸱蓊~持有人未選擇撤銷的，基金管理人對未辦理的贖回份額，可延遲至下一個開放日辦理， 贖回價格為下一個開放日的價格。
第二十五條 開放式基金發(fā)生巨額贖回并延期辦理的，基金管理人應(yīng)當(dāng)通過郵寄、傳真或者招募說明書規(guī)定的其他方式，在三個交易日內(nèi)通知基金份額持有人，說明有關(guān)處理方法，同時在指定報刊及其他相關(guān)媒體上予以公告。
