第一條 為規(guī)范證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱"基金"）的信息披露行為，提高基金凈值表現(xiàn)編制與披露的合理性和可比性，特制訂本規(guī)則。
　　第二條 基金信息披露義務(wù)人在基金定期報(bào)告等公開披露信息文件中披露有關(guān)基金凈值表現(xiàn)時(shí)，應(yīng)按照本規(guī)則進(jìn)行編制或披露，并保證凈值表現(xiàn)編制所采用的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、連貫和完整。
　　第三條 基金應(yīng)當(dāng)按照《證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法》的估值原則，以及基金契約和招募說(shuō)明書載明的估值事項(xiàng)，對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行估值。具體應(yīng)符合以下要求：
（一）封閉式基金和開放式基金應(yīng)于每個(gè)交易日當(dāng)天進(jìn)行估值。
（二）任何上市流通的有價(jià)證券須以估值日在證券交易所掛牌的市價(jià)估值（封閉式基金按平均價(jià)估值，開放式基金按收盤價(jià)估值）；估值日無(wú)交易的，以最近交易日的市價(jià)估值。配股和增發(fā)新股須以估值日在證券交易所掛牌的同一股票的市價(jià)估值。首次公開發(fā)行的股票，按成本估值。證券交易所市場(chǎng)未實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)減去債券收盤價(jià)中所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值，估值日沒(méi)有交易的，按最近交易日債券收盤價(jià)計(jì)算得到的凈價(jià)估值。如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映有價(jià)證券的公允價(jià)值，基金管理公司應(yīng)根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值。
（三）債券利息收入、存款利息收入、買入返售證券收入等固定收益的確認(rèn)必須采用權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。
（四）股利收入的確認(rèn)必須采用權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。
　　第四條 在編制和披露基金資產(chǎn)凈值時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：
（一）計(jì)算期基金凈值變動(dòng)數(shù)包括本期基金凈收益、期末投資未實(shí)現(xiàn)利得變動(dòng)數(shù)、本期向基金持有人分配收益產(chǎn)生的凈值變動(dòng)數(shù)，開放式基金計(jì)算期凈值變動(dòng)數(shù)還應(yīng)包括本期因基金單位交易產(chǎn)生的基金凈值變動(dòng)數(shù)。
（二）計(jì)算期基金凈收益應(yīng)當(dāng)在基金本期收入的基礎(chǔ)上扣除本期基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)等基金運(yùn)作過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用。
（三）基金應(yīng)只披露實(shí)際凈值表現(xiàn)，而不能將實(shí)際凈值表現(xiàn)與預(yù)計(jì)凈值表現(xiàn)聯(lián)系在一起不加區(qū)分地披露。
　　第五條 披露過(guò)往一定階段單位基金資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較時(shí)，應(yīng)參照如下例表格式進(jìn)行列示：
基金XX歷史各時(shí)間段凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率比較例表
階段 凈值增長(zhǎng)率① 凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④
過(guò)去×個(gè)月
過(guò)去×年
自基金成立起至今
歷史各時(shí)間段凈值增長(zhǎng)率的計(jì)算參照《證券投資基金信息披露編報(bào)規(guī)則第1號(hào)<主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算及披露>》第八條。
例表中的年和月均指自然年度和月份。在計(jì)算凈值增長(zhǎng)率及凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差時(shí)，封閉式基金采用周凈值數(shù)據(jù)，開放式基金采用交易日凈值數(shù)據(jù)。
在計(jì)算過(guò)去×個(gè)月的相關(guān)指標(biāo)時(shí)，若倒推×個(gè)月的當(dāng)日沒(méi)有單位凈值，則采用該日之前披露的最近單位凈值。
標(biāo)準(zhǔn)差＝ ，其中，Xi為第i周（或第i個(gè)交易日）的凈值增長(zhǎng)率或業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率， 為增長(zhǎng)率或收益率的均值。
　　第六條 在披露基金自成立以來(lái)單位基金資產(chǎn)凈值的變動(dòng)情況，并與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的變動(dòng)進(jìn)行比較時(shí)，應(yīng)參照如下例圖進(jìn)行列示：
基金XX累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比例圖

基金累計(jì)凈值增長(zhǎng)率的計(jì)算參照《證券投資基金信息披露編報(bào)規(guī)則第1號(hào)<主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算及披露>》第八條。不可輕信
如果基金契約對(duì)基金成立后特定期限內(nèi)投資比例進(jìn)行約定的，還應(yīng)在走勢(shì)對(duì)比圖下注明契約的相關(guān)約定及其實(shí)際履行情況。
如果基金自成立起至披露時(shí)點(diǎn)不滿一年，應(yīng)作出說(shuō)明或在圖中列示。
走勢(shì)對(duì)比圖縱軸最高點(diǎn)與最低點(diǎn)間至少應(yīng)有五個(gè)等分。
　　第七條 將基金每年的凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益率進(jìn)行比較時(shí)，應(yīng)參照如下例圖進(jìn)行列示：
基金XX凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)歷年收益率對(duì)比例圖

如需列示基金成立當(dāng)年的凈值增長(zhǎng)率，則應(yīng)按當(dāng)年實(shí)際存續(xù)期計(jì)算，不能按整個(gè)自然年度進(jìn)行折算；基金應(yīng)就上述情況作出說(shuō)明或在圖中列示。
　　第八條 將基金凈值表現(xiàn)與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行比較的，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的選擇應(yīng)當(dāng)符合下列要求：
（一）基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的選擇必須符合基金契約、基金招募說(shuō)明書的規(guī)定。
（二）根據(jù)基金契約、招募說(shuō)明書約定采用自定義業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的，必須簡(jiǎn)要說(shuō)明該業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的構(gòu)建以及再平衡過(guò)程；業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可以采用某一股票指數(shù)與某一債券指數(shù)按照一定比例合成的基準(zhǔn)；所采用的指數(shù)應(yīng)當(dāng)是市場(chǎng)公開披露的指數(shù)。
（三）如果未能按要求列示業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，必須說(shuō)明原因。
（四）如果業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)發(fā)生變更，必須說(shuō)明更改的日期、原因和內(nèi)容。
　　第九條 本規(guī)則是對(duì)基金凈值表現(xiàn)編制及披露的最低要求。為使投資者充分了解基金的凈值表現(xiàn)，信息披露義務(wù)人在認(rèn)為必要時(shí)，可提供本規(guī)則要求之外的關(guān)于基金凈值表現(xiàn)的補(bǔ)充信息；例如，在披露過(guò)往一定階段單位基金資產(chǎn)凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的比較時(shí)，可補(bǔ)充披露跟蹤誤差、貝塔系數(shù)等指標(biāo)。
　　第十條 只有在符合以下條件時(shí)，原有基金的凈值表現(xiàn)可以被用作新基金凈值的歷史記錄：
（一）基金僅更換名稱，基金原有投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略和選股標(biāo)準(zhǔn)等完全沒(méi)有變化；
（二）基金更換基金經(jīng)理或調(diào)整基金經(jīng)理小組成員，基金原有投資目標(biāo)、投資范圍、投資策略和選股標(biāo)準(zhǔn)等完全沒(méi)有變化；
（三）中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他情形。
　　在引用原有基金的凈值表現(xiàn)時(shí)，應(yīng)對(duì)上述更換事項(xiàng)或情形作出說(shuō)明。
　　第十一條 本規(guī)則由中國(guó)證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。
　　第十二條 本規(guī)則自2004年1月1日起施行。

　　示 例

　　【示例1】基金XX凈值增長(zhǎng)率與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)（以上證A股指數(shù)為例）收益率比較表
階段 凈值增長(zhǎng)率
① 凈值增長(zhǎng)率
標(biāo)準(zhǔn)差② 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)
收益率③ 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④ ①－③ ②－④
過(guò)去三個(gè)月 -8.80% 1.36% -14.02% 2.31% 5.22% -0.95%
過(guò)去六個(gè)月 -12.39% 1.09% -21.59% 1.88% 9.20% -0.79%
過(guò)去一年 -7.36% 1.91% -17.13% 3.21% 9.77% -1.30%
過(guò)去二年 -15.96% 2.07% -35.27% 2.88% 19.31% -0.82%
自基金成立起至今 31.37% 2.26% 13.81% 3.28% 17.56% -1.02%

　　【示例2】基金XX累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的歷史走勢(shì)對(duì)比圖

　　【示例3】基金XX凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)歷年收益率對(duì)比圖


　　【附件】示例中基金XX的凈值數(shù)據(jù)
日期 單位凈值 累計(jì)凈值 分紅
1999-4-23 1.01 1.01 0
1999-4-30 1.0098 1.0098 0
1999-5-7 1.0131 1.0131 0
1999-5-14 1.0137 1.0137 0
1999-5-21 1.0143 1.0143 0
1999-5-28 1.0133 1.0133 0