關(guān)于股權(quán)分置改革中證券投資基金投資權(quán)證有關(guān)問題的通知

　　各基金管理公司、基金托管銀行：

　　上市公司股權(quán)分置改革試點(diǎn)工作啟動(dòng)以來(lái)，部分上市公司推出了派送權(quán)證的方案。作為一種證券品種，權(quán)證有其自身的運(yùn)行特點(diǎn)。對(duì)于證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“基金”)投資權(quán)證的問題，應(yīng)當(dāng)在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上逐步開展，待積累一定經(jīng)驗(yàn)以后，再根據(jù)市場(chǎng)情況作進(jìn)一步規(guī)定。目前，為規(guī)范基金的投資運(yùn)作，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，根據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及其他有關(guān)規(guī)定，現(xiàn)將股權(quán)分置改革中基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)投資權(quán)證試點(diǎn)的有關(guān)問題通知如下：

　　一、基金可以持有在股權(quán)分置改革中被動(dòng)獲得的權(quán)證，并可以根據(jù)證券交易所的有關(guān)規(guī)定賣出該部分權(quán)證或行權(quán)。

　　二、基金可以主動(dòng)投資于在股權(quán)分置改革中發(fā)行的權(quán)證。

　　三、基金管理人擬根據(jù)本通知第二條的規(guī)定運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)投資權(quán)證的，應(yīng)當(dāng)遵照有關(guān)法律法規(guī)，符合基金合同的有關(guān)約定，并將權(quán)證投資方案報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)并公告。權(quán)證投資方案應(yīng)當(dāng)列明基金投資權(quán)證的比例限制、投資策略、信息披露方式、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等，并充分揭示相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行權(quán)證投資，不得有下列情形：

　　(一)一只基金在任何交易日買入權(quán)證的總金額，超過上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五。

　　(二)一只基金持有的全部權(quán)證，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的百分之三。

　　(三)同一基金管理人管理的全部基金持有的同一權(quán)證，超過該權(quán)證的百分之十。

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的，不受前款第(一)、(二)、(三)項(xiàng)規(guī)定的比例限制。

　　五、基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)基金的投資策略和風(fēng)險(xiǎn)收益特征，制定切實(shí)可行的權(quán)證投資方案，并可以在本通知第四條允許的比例范圍之內(nèi)約定該基金投資權(quán)證的具體比例。

　　六、因證券市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)、股權(quán)分置改革中支付對(duì)價(jià)等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合本通知第四條第(二)、(三)項(xiàng)及基金合同或基金權(quán)證投資方案約定的投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在十個(gè)交易日之內(nèi)調(diào)整完畢。

　　七、基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行權(quán)證投資時(shí)，不得通過內(nèi)幕信息獲得不當(dāng)利益，不得操縱權(quán)證價(jià)格或標(biāo)的證券價(jià)格，不得利用權(quán)證投資進(jìn)行利益輸送。

　　八、基金管理人、基金托管人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉義務(wù)，建立健全權(quán)證投資管理制度，并專門針對(duì)權(quán)證投資制定有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，切實(shí)保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。

　　二○○五年八月十五日