定額定投已經(jīng)不再是新鮮的投資工具,近期銀行又推出了定額贖回的工具,讓不少讀者倍感新奇。讀者周先生在某銀行購買了基金,同時(shí)信用卡和房貸也是在該行辦理的,最近他了解到該行推出基金定額定贖業(yè)務(wù)后打算辦理,通過定期贖回部分基金來償還信用卡和房貸,不知是否劃算?
本期坐診:農(nóng)行理財(cái)師
定期定額贖回相當(dāng)于倒著定投,即在每月的固定時(shí)間,按照自己的資金需求將固定份數(shù)的基金贖回。
定額贖回的原理與定額定投非常相似:定額定投的優(yōu)勢在于"聚沙成金",同時(shí)可以規(guī)避投資選時(shí)的煩惱,平滑投資成本；在贖回時(shí),投資者同樣面臨擇時(shí)的難題。定額定贖就是解決這一擇時(shí)的問題。
用定額贖回還可以實(shí)現(xiàn)類似"整存零取"的效果,這種做法比較適合子女教育、償還房貸、贍養(yǎng)父母、自己養(yǎng)老等固定支出的來源。
當(dāng)然,基金本身特有的風(fēng)險(xiǎn)并不會因?yàn)槎ㄍ抖�。基金在投資運(yùn)作中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn),如市場風(fēng)險(xiǎn)、基金管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)等。投資者要清醒地認(rèn)識到,定投不是存款儲蓄,也不能保證一定能獲得收益。
周先生可以考慮用定額定贖的方法償還房貸,同時(shí)經(jīng)過計(jì)算,還可以做到用投資收益還貸,不必動用本金。假設(shè)周先生每月房貸3000元,周先生在1年前投入30萬購買基金,假設(shè)年收益率為12%,一年之后,30萬元本金就能獲得3.6萬元收益,總資金變?yōu)?3.6萬元。周先生這時(shí)候辦理每月定期贖回3000元,一年支取3.6萬元,本金沒有受到影響,還可以繼續(xù)獲取收益。當(dāng)然,這種方法前期投入比較大,而且還需要1年時(shí)間之后才可以實(shí)現(xiàn),周先生可以根據(jù)實(shí)際情況操作。
定額定投解決了進(jìn)入時(shí)機(jī)的選擇問題,但卻無法解決退出時(shí)機(jī)的選擇問題。基金定投是建立在"明天會更好的"理論上的,在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)可以選擇部分贖回或部分轉(zhuǎn)換。特別是越接近理財(cái)目標(biāo)的時(shí)候,越要考慮將長期定期定額結(jié)成的果實(shí)摘下。如定期定額的目的是退休的,就應(yīng)在退休前一段時(shí)間,如2-3年進(jìn)行退出計(jì)劃的安排。在這種情況下,定額定贖是一個(gè)不錯(cuò)的退出方式。
至于用定額定贖的方法償還信用卡貸款則不具可行性,主要原因是定額定贖每次贖回基金的份額是固定的,而每月信用卡的貸款往往不固定,需要贖回基金的份額也不同。
