上證早知道20150316
基本概況：
- 軟件類別： 交易軟件
- 授權(quán)方式： 免費(fèi)版
- 軟件評級： ★★★★★
- 軟件語言： 簡體中文
- 軟件大�。� 78KB
- 解壓密碼： www.sicui.net
內(nèi)容介紹：
上證早知道20150316(軟件分類：股票軟件)債基的收益也喜獲豐收。上證早知道20150316然而對于小型基金公司而言，上證早知道20150316或許由于人才和管理方面的落后，總有些讓投資者失望的地方，其中西部利得基金公司就是如此面對2014年火熱的市場行情，大部分股票與債券基金紛紛表現(xiàn)出強(qiáng)勁的上漲動力。據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，近一年來（截至2015年1月12日），股票型基金的平均漲幅為36.24%；債券型基金的平均漲幅為21.62%。然而面對如此喜人的牛市，仍然有個別基金公司的產(chǎn)品令人失望，尤其是西部利得基金公司旗下的4只債券型基金，近一年來的凈值漲幅全部大幅度跑輸平均水平。中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查看銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)后獲悉，2014年公司旗下的西部利得穩(wěn)定增利債券A、C與西部利得穩(wěn)健雙利債券A、C的凈值增長率僅在6.46%—8.2%之間。其中西部利得穩(wěn)健雙利A在2014年的同類排名中位列93只基金的倒數(shù)第二，西部利得穩(wěn)健雙利C在56只同類基金中排名倒數(shù)第一。
上證早知道20150316在股票和混合型基金方面，西部利得基金公司各有一只基金，天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，在近一年里西部利得策略優(yōu)股基以14.91%的業(yè)績大幅跑輸同類均值的36.24%，只有西部利得新動向收益排名靠前。
上證早知道20150316公司的資料顯示，目前西部利得基金公司旗下共有基金六只，但基金經(jīng)理人數(shù)只有四人。其中上文提到的四只債券基金目前由兩位基金經(jīng)理操作，陶?單獨(dú)管理西部利得穩(wěn)定增利A、C，而西部利得穩(wěn)健雙利A、C則由陶?與傅明笑共同管理。目前的基金經(jīng)理人數(shù)還是經(jīng)歷了2013年的人才危機(jī)之后，西部利得逐漸擴(kuò)充基金經(jīng)理團(tuán)隊(duì)的基礎(chǔ)上才實(shí)現(xiàn)的，可見公司的人才荒危機(jī)已經(jīng)十分嚴(yán)重。
張睿表示，未來將從三個角度入手，繼續(xù)優(yōu)化投資組合。其一是做好流動性管理。“貨幣基金的投資就是在收益和流動性之間找平衡，而流動性管理則是基金運(yùn)作的第一要素，”張睿說，從目前興全添利寶基金的客戶結(jié)構(gòu)狀況來看，客戶數(shù)增長很快，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較分散，十分有利于流動性管理：“基本沒有特別大的機(jī)構(gòu)客戶，日常申贖都相對平穩(wěn)，不會為了照顧某些巨額贖回打亂投資安排。”
其二則是優(yōu)化協(xié)議存款的投資選擇。“一方面是發(fā)展更多的合作銀行，增加協(xié)存項(xiàng)目選擇的空間，另一方面是利用規(guī)模增長后的優(yōu)勢，爭取更好的收益率，”張睿表示，按照貨幣基金的投資上證早知道20150316規(guī)則，單個合作銀行的投資比重不得超過30%，這也就要求管理人更主動地挑選合適的投資標(biāo)的，優(yōu)化組合。
上證早知道20150316 其三則是增加對于債券資產(chǎn)、回購資產(chǎn)等標(biāo)的的投資，包括短融、金融債、信用債都在重點(diǎn)考慮范圍之內(nèi)。“這些品種就更講究投資研究的實(shí)力，比如信用債投資，這是我們現(xiàn)在現(xiàn)券配置的重點(diǎn)，投資前就必須對信用質(zhì)地和市場走勢做充分的研判，發(fā)掘好的投資標(biāo)的。而興業(yè)全球基金歷來就在權(quán)益類投資方面頗有建樹，這也為我們做上市公司債券方面的投資打下基礎(chǔ)。另外，投資試點(diǎn)的把握也非常關(guān)鍵，例如短融產(chǎn)品的投資，就必須充分結(jié)合市場判斷以及季末、月末和久期的綜合把握。”張睿說。
據(jù)了解，西部利得成立于2010年7月20日，是市場上第61家公募基金公司，但除了在成立當(dāng)年盈利之外，2011年—2014上半年均呈虧損狀態(tài)，這也為公司資產(chǎn)管理規(guī)模的逐漸縮水埋下了伏筆。
業(yè)績不佳引發(fā)規(guī)模縮水
2012年末，西部利得基金公司資產(chǎn)規(guī)模為20.09億元，其中大部分資產(chǎn)為債券型產(chǎn)品，規(guī)模達(dá)到15.94億元。這主要是緣于2012年新發(fā)行的西部利得穩(wěn)健雙利債券首募規(guī)模達(dá)14.6億份，西部利得穩(wěn)定增利債券首募則為5.23億份。2013年，不知是因?yàn)闃I(yè)績不佳還是注水資金撤出，當(dāng)年這兩只債券基金即被大幅贖回，其債券類產(chǎn)品的資產(chǎn)規(guī)模僅余1.46億元。這直接導(dǎo)致全年基金公司規(guī)模降至4.68億元，相較前一年降幅達(dá)76%以上。
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