國債期貨套期保值（分類：股票軟件）國債期貨套期保值能夠通過市場機制最大限度的保證交割月份基差的收斂;國債期貨套期保值制度本身不偏不倚,能夠給予多空雙方公平的交易、交割的環(huán)境;能夠適應不同類型國債現(xiàn)券兌付方式的特點。

國債期貨套期保值說明：

至于中金所國債期貨比照股指期貨設置了投資者適當性，雖然保證金的杠桿倍數(shù)達到50倍，但是建議個人投資者應該拋棄18年前國債期貨327事件投機炒作杠桿失序的誤區(qū)。從去年以來國債期貨仿真交易行情看到，除了突發(fā)金融事件以外基本國債期貨價格運行平穩(wěn)，比較適合波段型投資。我們從仿真交易數(shù)據(jù)進一步分析發(fā)現(xiàn)，2012年7月中到11月國債期貨最長下行波段合計下跌3.78%；而今年以來每日開盤收盤價格平均變動不到0.05%；“錢荒”事件之后，日內最大開盤收盤價格變動則可達0.55%。期貨套期保值2012年國債存量超過7萬億元，估計今年底有可能突破8萬億元，與國債期貨交割相關的4-7年到期國債估計約1.9萬億元，證券公司自營商將會是第一波參與者，以20%比重進行套期保值估算，第一階段國債期貨最大持倉約3800億元，保證金安全存量能為期貨市場注入約150億元。在初期穩(wěn)健起步規(guī)劃下，這樣的國債期貨總資金存量相對于股市每日交易影響不大，因此國債期貨上市并不至于對股市造成資金移轉效應。

國債期貨套期保值臺灣期貨交易所于2004年推出十年期公債期貨及三十天利率期貨的瑕疵，的確值得國內出臺國債期貨引以為鑒。臺灣雖然沒有發(fā)生327和319國債期貨爆發(fā)的過度投機、違規(guī)操縱等事件，但是臺灣這2個利率期貨并沒有成功運行，目前已完全失去流動性和期貨功能。原因很多，包括當局利率政策、債券持有習慣、市場參與者結構、國債標的選擇、實物交割設計、CTD債券拆借、做市商激勵等等，每一項都值得國債期貨市場運行后續(xù)觀察。利率市場化是個大工程，債券市場需要有配套保險工具，而中金所適時推出各種符合銀行、保險、證券、資產管理所需的利率期貨，將是利率市場化政策的幫手。5月以來，在經(jīng)濟下行壓力依然較大，貨幣政策持續(xù)寬松，資金利率維持低位背景下，債券市場利率卻出現(xiàn)了“期限利差走陡+中短期信用利差收縮”的組合，短端利率下行幅度較大，但長端利率窄幅振蕩。從歷史上看，這種組合多與經(jīng)濟復蘇預期有關，這顯然與現(xiàn)實情況是不吻合的。歡迎使用國債期貨套期保值。