北上資金股市買入

    今天晚上八點，備受關(guān)注的中央電視臺“3·15”晚會將與觀眾見面，今年的3·15晚會將重點關(guān)注兩大領(lǐng)域：一是農(nóng)村市場成為消“廢”品的傾銷點，北上資金股市凈買入，大量不合格的產(chǎn)品進入到農(nóng)村市場；二是公共安全，從北上資金股市買入隱蔽的工程發(fā)現(xiàn)很多安全的隱患。

    今年全國兩會政府工作報告指出，“對各類侵害消費者權(quán)益的行為，要依法懲處、決不姑息”。每次3·15晚會上被曝光的產(chǎn)品也是市場關(guān)注焦點，涉及的消費類股票也容易受到這一事件沖擊。如2017年3·15晚會上曝光了部分角膜塑形鏡代理商違規(guī)線下推廣產(chǎn)品事件，雖然曝光產(chǎn)品并沒有直接涉及上市公司，但對角膜塑形鏡行業(yè)3-5月份的銷售產(chǎn)生了一定負(fù)面影響。

    東北證券認(rèn)為，回顧過去5年的3·15晚會內(nèi)容，可以發(fā)現(xiàn)關(guān)注點上的兩個特征，一是3·15關(guān)注點從早年的汽車、手機等產(chǎn)品逐漸轉(zhuǎn)向電信、APP、電商網(wǎng)站等產(chǎn)品，這符合居民消費的新方向特征，另一個特征是食品、保健品等涉及健康的領(lǐng)域是持續(xù)的主線。因此這兩類產(chǎn)品在今年3·15活動中成為關(guān)注重點的可能性仍然較大。

    以“3.15”為時間節(jié)點來觀察消費類板塊的走勢，可以發(fā)現(xiàn)過去5年大體上存在消費類板塊在3月中旬以后相對走弱的現(xiàn)象，例如滬深300消費指數(shù)與滬深300指數(shù)的相對走勢在3月中旬以后往往出現(xiàn)相對走弱的現(xiàn)象，典型消費類板塊中食品飲料板塊相對家電板塊的走勢也往往偏弱。這一現(xiàn)象并不一定是315活動單一因素造成的結(jié)果，而是市場進入對經(jīng)濟景氣度的確認(rèn)窗口，市場對消費板塊的關(guān)注度下降，在消費類板塊中對必須消費的關(guān)注下降。3月下旬后進入一年中第一個工業(yè)生產(chǎn)活動的旺季，經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布也逐漸豐富，對經(jīng)濟基本面的關(guān)注和判斷將決定更長期的市場走勢，以2017年為例，市場對二季度經(jīng)濟見頂回落的錯誤預(yù)期也曾導(dǎo)致了消費板塊在二季度一度走強。

    也有市場分析人士認(rèn)為，近期市場再現(xiàn)風(fēng)格轉(zhuǎn)換跡象，資金再度回流消費股、藍(lán)籌股，數(shù)據(jù)顯示，消費股的調(diào)整自1月中上旬開始，春節(jié)前后企穩(wěn)，節(jié)后以來，眾多消費股北上資金持股占流通A股比例提升，歐派家居、索菲亞、周大生、天虹股份、華帝股份、顧家家居、水井坊、京新藥業(yè)、華蘭生物、合肥百貨、瀘州老窖、以嶺藥業(yè)、黑牛食品、恒瑞醫(yī)藥、九芝堂、仙琚制藥、承德露露等增持比例居前。