事件

 

    6 月2 日，銀保監(jiān)會發(fā)布1Q22 銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)。

 

    評論

 

    商業(yè)銀行1Q22 凈利潤同比增長7.4%，大中型銀行表現(xiàn)相對較好。分銀行類型看，大行、股份行、農(nóng)商行分別同比增長8.8%、10.2%、8.7%，而城商行同比下降4.0%。我們認(rèn)為城商行表現(xiàn)較弱或由于息差收窄和信用成本。

 

    商業(yè)銀行規(guī)模擴(kuò)張較去年加速，大行概念股加速幅度更大。1Q末銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)358 萬億元，同比增長8.6%，商業(yè)銀行同比增長9.4%。大型銀行同比增速8.9%，股份行增速8.3%，城商行10.5%，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)概念股10.3%，增速較去年末均有抬升，抬升幅度分別為1.1ppt、0.8ppt、0.8ppt、0.3ppt，大行抬升幅度較大，我們認(rèn)為或由于信貸需求相對旺盛、攬儲能力相對較強(qiáng)。

 

    貸款投向上小微貸款增速較快，普惠貸款增速略有放緩但仍維持高位，大行增速快于其他類型銀行。1Q末銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款余額53 萬億元，同比增長16%，其中單戶授信1000 萬元及以下的普惠小微企業(yè)貸款20.6 萬億元，同比增速22.6%，快于總貸款增速。分銀行類型看，大型銀行普惠小微企業(yè)貸款增速32%、股份行17%、城商行18%、農(nóng)商行16%，增速均有所放緩，主要由于基數(shù)增加。

 

    凈息差同比環(huán)比收窄，小銀行收窄幅度更大。1Q商業(yè)銀行凈息差1.97%，同比下降10bp、較去年下降11bp，其中大行分別下降5bp、6bp，股份行分別下降17bp、10bp、城商行分別下降17bp、18bp，農(nóng)商行分別下降14bp、27bp，我們認(rèn)為小銀行息差收窄幅度更大主要由于攬儲存在壓力。

 

    資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定，城商行不良率環(huán)比上行、撥備覆蓋率環(huán)比下降。

 

    1Q 末商業(yè)銀行不良率1.69%，季度環(huán)比下降0.04ppt，關(guān)注類貸款占比2.31%，季度環(huán)比持平。分銀行類型來看，大行、股份行、城商行、農(nóng)商行1Q 末不良率分別為1.35%、1.35%、1.96%、3.37%，大行、股份行、農(nóng)商概念股行季度環(huán)比下降3bp、2bp、26bp，城商行季度環(huán)比上升5bp。加回核銷的不良生成率環(huán)比繼續(xù)走低，我們認(rèn)為流動性較為充足的環(huán)境下，銀行業(yè)總體的資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)可能保持穩(wěn)定。

 

    撥備覆蓋率方面，商業(yè)銀行概念股季度環(huán)比上升3.8ppt 至200.7%，其中大行、股份行、城商行龍頭股、農(nóng)商行1Q 末分別為245%、210%、182%、134%，城商行季度環(huán)比下降6ppt，其他類型銀行季度環(huán)比上升5ppt左右。

 

    風(fēng)險(xiǎn)

 

    部分地區(qū)城農(nóng)商行經(jīng)營承壓。

 

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