本周核心觀點(diǎn)：本周電子行業(yè)龍頭股指數(shù)上漲5.88%，456 只標(biāo)的中，扣除停牌標(biāo)的，全周上漲的標(biāo)的424 只，周漲幅在3 個(gè)點(diǎn)以上的368 只,周漲幅在5 個(gè)點(diǎn)以上的286 只，周漲幅在10 個(gè)點(diǎn)以上的111 只，全周下跌的標(biāo)的23 只，周跌幅在3 個(gè)點(diǎn)以上的9 只，周跌幅在5 個(gè)點(diǎn)以上的5 只。

 

    本周，在上海“解封”的情緒帶動(dòng)下，電子龍頭股板塊跟隨大盤迎來了一輪可觀的上漲，隨著中央對(duì)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，助力經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的各項(xiàng)政策的推行與補(bǔ)貼的落地，接下來只要疫情不出現(xiàn)節(jié)外生枝的異常反復(fù)，困擾制造業(yè)概念股生產(chǎn)的各種問題、包括供應(yīng)鏈的物流、供給等難題有望逐步得到緩解。當(dāng)下，市場(chǎng)對(duì)二季度的“差預(yù)期”已有一定消化，短期處在一個(gè)模糊預(yù)期的小周期內(nèi)，前期超跌的電子板塊應(yīng)有估值修復(fù)的明確空間，提升行業(yè)評(píng)級(jí)至“推薦”。

 

    伴隨新能源車滲透率的提升，汽車智能化趨勢(shì)亦在不斷推進(jìn)，今年以來北京、廣州和深圳等地在法規(guī)、政策等層面對(duì)智能駕駛的支持力度進(jìn)一步加強(qiáng)，包括大砍購置稅，上海放出更多牌照供給市場(chǎng)等等，均是對(duì)消費(fèi)有較強(qiáng)拉動(dòng)的強(qiáng)力政策。 從后端細(xì)節(jié)來看，不管是傳統(tǒng)車企、造車新勢(shì)力，對(duì)智能駕駛、智能座艙等的重視程度在不斷攀升，汽車智能化趨勢(shì)有望為連接器、PCB、攝像模組/鏡頭、激光雷達(dá)、顯示屏等諸多電子零部件提供可觀的市場(chǎng)空間增量，隨著各地政府刺激銷量的補(bǔ)貼政策效益落地，智能汽車/新能源汽車有望成為諸多電子供應(yīng)鏈企業(yè)下半年業(yè)績復(fù)蘇的核心推動(dòng)力，這一點(diǎn)值得重視，建議關(guān)注汽車收入占比較高的標(biāo)的，譬如興瑞科技、電連技術(shù)、四會(huì)富仕等。

 

    本周，蘋果WWDC 全球開發(fā)者大會(huì)概念海報(bào)引發(fā)了市場(chǎng)對(duì)其VR/AR/MR產(chǎn)品的極高關(guān)注度，從外界報(bào)道推測(cè)來看，6 月6 日的開發(fā)者大會(huì)發(fā)布硬件產(chǎn)品概率較低，包括財(cái)聯(lián)社報(bào)道指出或因處理器散熱問題推遲至明年發(fā)布�？梢钥闯�，當(dāng)下市場(chǎng)均在等待蘋果等終端進(jìn)一步改善VR/AR 產(chǎn)品的硬件使用體驗(yàn)感，并完善產(chǎn)業(yè)鏈軟件生態(tài)，當(dāng)然，果鏈供應(yīng)商所期待的9 月節(jié)點(diǎn)或許才是真正的重磅時(shí)刻。

 

    行業(yè)聚集：調(diào)研機(jī)構(gòu)Canalys 數(shù)據(jù)顯示，2022 年第一季度，北美智能手機(jī)概念股出貨量同比增長3.7%，達(dá)到3900 萬部。該機(jī)構(gòu)指出，得益于市場(chǎng)對(duì)iPhone 13 的旺盛需求，蘋果智能手機(jī)出貨量增長19%，市場(chǎng)份額占比達(dá)到51%。

 

    集微網(wǎng)消息，據(jù)臺(tái)媒報(bào)道，中國臺(tái)灣地區(qū)“法務(wù)部調(diào)查局”今天表示，聯(lián)合臺(tái)北、新北等4 處檢察署，動(dòng)員調(diào)查官百余人次，同步掃蕩10 家違法在臺(tái)陸企或研發(fā)據(jù)點(diǎn)。新聞稿指出，中國大陸企業(yè)違法挖角中國臺(tái)灣地區(qū)高科技產(chǎn)業(yè)人才已嚴(yán)重影響國際競(jìng)爭(zhēng)力，中國臺(tái)灣地區(qū)“法務(wù)部調(diào)查局”今年3 月9 日第一波同步偵辦，共計(jì)查處11 家違法陸企。

 

    集微網(wǎng)消息，據(jù)路透社5 月26 日?qǐng)?bào)道，博通公司概念股周四表示，將以610 億美元的現(xiàn)金和股票交易收購云計(jì)算公司VMware，這是該芯片制造商為實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化進(jìn)入企業(yè)軟件領(lǐng)域而給出的最大的出價(jià)。

 

    本周重點(diǎn)推薦個(gè)股及邏輯：我們的重點(diǎn)股票池標(biāo)的包括：超頻三、奧來德、聞泰科技、天通股份、南大光電。

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示：(1)市場(chǎng)超預(yù)期下跌造成的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；(2)重點(diǎn)推薦公司相關(guān)事項(xiàng)推進(jìn)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

 

數(shù)據(jù)推薦

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