行業(yè)核心觀點(diǎn)：

 

    　　2022.6.27-2022.7.1：電新行業(yè)概念股一周跌幅為-2.47%，同期滬深300 漲幅為1.64%，跑輸滬深300 指數(shù)4.11pct。在申萬31 個(gè)行業(yè)板塊中位列第30 位。

 

    　　投資要點(diǎn)：

 

    　　新能源汽車概念股：7 月3 日晚間，比亞迪概念股披露2022 年6 月產(chǎn)銷快報(bào)，6 月新能源汽車銷量13.40 萬輛，本年累計(jì)銷量64.13 萬輛，同比增長314.90%。7 月1 日小康股份公告，6 月新能源汽車銷量為1.24 萬輛，上半年銷量達(dá)到4.56 萬輛，同比增長204%。乘聯(lián)會(huì)此前披露的數(shù)據(jù)顯示，1-5 月新能源乘用車?yán)塾?jì)零售171.2 萬輛，同比增長119.5%。

 

    　　從比亞迪和小康股份披露數(shù)據(jù)來看，頭部新能源汽車的銷量增速要高于新能源乘用車市場的平均增速。我們看好新能源汽車滲透率不斷提升，同時(shí)低端車型配備的磷酸鐵鋰電池價(jià)格優(yōu)勢顯著，高端車型將以高鎳三元為主，建議關(guān)注相關(guān)正極標(biāo)的。

 

    　　新能源發(fā)電：光伏方面，6 月30 日，隆基股份再次上調(diào)P 型單晶硅片價(jià)格，其中單晶硅片P 型M10 報(bào)價(jià)7.3 元/片，上漲0.44 元；單晶硅片P 型M6 報(bào)價(jià)6.08 元/片，上漲0.36 元；單晶硅片P 型158.75報(bào)價(jià)5.88 元/片，上漲0.36 元。硅片價(jià)格上漲反映光伏產(chǎn)業(yè)鏈供需偏緊，我們認(rèn)為硅片價(jià)格短期上漲不影響長期產(chǎn)銷放量提升，建議關(guān)注光伏設(shè)備相關(guān)標(biāo)的。風(fēng)電方面，6 月24 日，華電1 個(gè)項(xiàng)目800MW、大唐3 個(gè)項(xiàng)目合計(jì)250MW 風(fēng)機(jī)采購中標(biāo)候選公示。根據(jù)華電木壘概念股四十個(gè)井子800 兆瓦風(fēng)電項(xiàng)目工程風(fēng)機(jī)采購評(píng)標(biāo)結(jié)果，東方電氣預(yù)中標(biāo)，投標(biāo)報(bào)價(jià)13.264 億元，折合單價(jià)1658 元/kW。項(xiàng)目交貨時(shí)間2022 年6 月20 日-10 月20 日。風(fēng)電降本超預(yù)期，建議關(guān)注風(fēng)電設(shè)備板塊相關(guān)標(biāo)的。

 

    　　氫能：近日，舜華新能源龍頭股與國家電投集團(tuán)西南能源研究院有限公司（簡稱“國家電投西南能源研究院”）、上海電力股份有限公司（簡稱“上海電力”）簽署了《氫能創(chuàng)新研究和成果落地工作室合作協(xié)議》。（以下簡稱“協(xié)議”）三方將聯(lián)合成立“氫能創(chuàng)新研究和成果落地工作室”

 

    　　（簡稱“創(chuàng)新工作室”），旨在共同加強(qiáng)氫能產(chǎn)業(yè)概念股前沿關(guān)鍵技術(shù)應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)氫能科技創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展，主動(dòng)承接國家電投集團(tuán)長江氫能小組“一帶兩端三替代＋環(huán)保”長江經(jīng)濟(jì)帶生態(tài)能源走廊發(fā)展構(gòu)想，積極尋找項(xiàng)目應(yīng)用場景。創(chuàng)新工作室定位為國家電投體系內(nèi)的西南區(qū)域氫能科研工程化研究中心，后續(xù)將構(gòu)建綠氫供應(yīng)及輸出場景、氫能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、布局氫能產(chǎn)業(yè)基地與技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)研究。強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合促進(jìn)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我們認(rèn)為未來氫能發(fā)展以綠氫為主，建議關(guān)注涉及氫能產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)標(biāo)的。

 

    　　風(fēng)險(xiǎn)因素：新能源車銷量不及預(yù)期；新能源汽車安全風(fēng)險(xiǎn)；受疫情影響光伏市場概念股解封不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；海上風(fēng)電審批和開工不及預(yù)期；風(fēng)電已核準(zhǔn)項(xiàng)目完工并網(wǎng)不及預(yù)期；光伏裝機(jī)增長不及預(yù)期；電網(wǎng)投資不及預(yù)期。

 

數(shù)據(jù)推薦

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