種植產(chǎn)業(yè)鏈：7 月2 日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部概念股緊急部署臺(tái)風(fēng)“暹芭”“艾利”防御工作，據(jù)中央氣象臺(tái)預(yù)報(bào)，今年第3 號(hào)臺(tái)風(fēng)“暹芭”

 

    將于7 月2 日在廣東陽(yáng)江至海南瓊海一帶沿海登陸，成為今年登陸我國(guó)的首個(gè)臺(tái)風(fēng)。今年第4 號(hào)臺(tái)風(fēng)“艾利”位于太平洋洋面上，強(qiáng)度緩慢加強(qiáng)，將于7 月3 日移入東海海域。兩個(gè)臺(tái)風(fēng)活動(dòng)時(shí)間接近，將對(duì)農(nóng)（牧、漁）業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)不利影響。農(nóng)業(yè)農(nóng)村部高度重視，緊急部署臺(tái)風(fēng)防御工作，要求有關(guān)地區(qū)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部門(mén)切實(shí)做好臺(tái)風(fēng)防御和災(zāi)后生產(chǎn)恢復(fù)工作，確保生命財(cái)產(chǎn)安全和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)安全。確保責(zé)任到位。當(dāng)前正值南方早稻灌漿、晚稻育秧、中稻分蘗、黃淮海夏玉米幼苗概念股生長(zhǎng)的關(guān)鍵時(shí)期，也是畜牧業(yè)生產(chǎn)和伏季休漁的重要時(shí)期，雙臺(tái)風(fēng)帶來(lái)的強(qiáng)風(fēng)、大浪、暴雨將對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)帶來(lái)不利影響。各級(jí)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部門(mén)要立足抗災(zāi)奪豐收，自覺(jué)把防范臺(tái)風(fēng)作為當(dāng)前農(nóng)業(yè)工作的緊迫任務(wù)，強(qiáng)化責(zé)任落實(shí)，確保責(zé)任到人、措施到位。對(duì)臺(tái)風(fēng)登陸的重點(diǎn)地區(qū)，要組織機(jī)關(guān)干部進(jìn)村入戶，廣泛動(dòng)員發(fā)動(dòng)，提早落實(shí)好防御措施，確保農(nóng)（牧、漁）民生命財(cái)產(chǎn)安全和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)安全。除確保責(zé)任到位以外，據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部新聞辦公室，在防御臺(tái)風(fēng)上，還要加強(qiáng)監(jiān)測(cè)預(yù)警、落實(shí)防御措施、狠抓生產(chǎn)恢復(fù)。我們認(rèn)為，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部的積極部署彰顯國(guó)家對(duì)于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的高度重視，全力降低天氣對(duì)糧食生產(chǎn)的影響也是確保國(guó)家安全的重要舉措之一，國(guó)家高度重視下種植產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)高景氣，種植及種業(yè)等相關(guān)企業(yè)將持續(xù)受益。標(biāo)的選擇方面，我們重點(diǎn)推薦先發(fā)優(yōu)勢(shì)明顯的大北農(nóng)、隆平高科以及雜交玉米品種表現(xiàn)優(yōu)異的登海種業(yè)。

 

    甘蔗的宿根在國(guó)內(nèi)是3 年，但在巴西和澳洲是5 到7 年，這就是過(guò)去糖整體供給較為充足，壓制糖價(jià)多年未漲的原因，但是周期只會(huì)遲到不會(huì)缺席。2022 年距離上一輪周期高點(diǎn)已經(jīng)整整六年，疊加石油概念股價(jià)格超預(yù)期上漲和全球貨幣大放水，以及近年由于太陽(yáng)黑子運(yùn)動(dòng)導(dǎo)致的全球極端氣候頻發(fā)，糖的新一輪上行周期已經(jīng)開(kāi)始。標(biāo)的選擇方面，穩(wěn)健標(biāo)的重點(diǎn)推薦國(guó)內(nèi)糖業(yè)龍頭中糧糖業(yè)，彈性標(biāo)的南寧糖業(yè)有望充分受益。

 

    此外，持續(xù)推薦估值僅13 倍的化工股梅花生物。我們預(yù)計(jì)，2022 年的業(yè)績(jī)彈性來(lái)源于2021 年底賴氨酸新增產(chǎn)能投產(chǎn)。長(zhǎng)期來(lái)看味精和氨基酸行業(yè)受制于碳中和背景下的新增產(chǎn)能受限，估值中樞有望抬升。

 

    另外，在食用油脂暴跌的背景下，道道全或?qū)⒊蔀樽畲笫芤嬲摺＿^(guò)去三年，全球食用油脂連續(xù)上漲，菜籽油從/6噸000 元漲至最高14000 元/噸，公司作為小包裝菜籽油龍頭終端產(chǎn)品漲價(jià)嚴(yán)重滯后，毛利承壓。一旦原料開(kāi)啟下行周期，則終端降 價(jià)同樣滯后，毛利率將快速改善。廣東茂名60 萬(wàn)噸菜籽壓榨項(xiàng)目預(yù)計(jì)于22 年6 月投產(chǎn)，補(bǔ)全上游產(chǎn)業(yè)鏈。此外，公司21年推出全新的高油酸菜籽油和東方山茶油等高端產(chǎn)品，目前銷售良好，未來(lái)有望再造一個(gè)道道全。

 

    生豬養(yǎng)殖：根據(jù)豬易通數(shù)據(jù)，本周生豬均價(jià)19.77 元/公斤，周環(huán)比上漲13.71%，漲幅較上周擴(kuò)大6.67pct，周內(nèi)生豬價(jià)格持續(xù)大幅上漲。本周生豬價(jià)格暴漲的原因主要是全國(guó)大范圍降雨影響生豬出欄；另外隨著4 月以來(lái)生豬價(jià)格持續(xù)上漲，養(yǎng)殖戶看漲情緒濃厚，壓欄惜售，生豬供應(yīng)短時(shí)緊張。展望后市，從供給來(lái)看，目前由于天氣和情緒面原因出現(xiàn)豬源積壓，或?qū)⒃黾?-8 月份生豬供應(yīng)；需求上，一般來(lái)說(shuō)步入夏季，氣溫炎熱，豬肉處于消費(fèi)淡季，近兩周多地北方城市發(fā)出高溫橙色預(yù)警，高溫導(dǎo)致居民飲食多以清淡為主，疊加近日安徽、江蘇、山東等地疫情形勢(shì)嚴(yán)峻，影響豬肉消費(fèi)需求。我們預(yù)計(jì)，7、8月份豬價(jià)存在回調(diào)整理風(fēng)險(xiǎn)，但總體上豬價(jià)重心將上移。另外，國(guó)家發(fā)改委發(fā)布通知，為做好生豬市場(chǎng)穩(wěn)產(chǎn)保供工作，擬于7 月4 日開(kāi)展研討會(huì)，邀請(qǐng)中國(guó)畜牧業(yè)協(xié)會(huì)、肉類協(xié)會(huì)、牧原、溫氏、新希望、正邦、天邦、大北農(nóng)、中糧、雙匯、雨潤(rùn)、金鑼、北京二商等單位、公司參加會(huì)議。據(jù)相關(guān)人士透露，此次會(huì)議將分析近期生豬市場(chǎng)供需和價(jià)格形勢(shì)，提醒相關(guān)企業(yè)保持正常出欄節(jié)奏、避免盲目壓欄，提出不得囤積居奇、哄抬價(jià)格的要求，研究保持生豬市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行的相關(guān)措施等。

 

    具體標(biāo)的選擇方面，依次推薦：京基智農(nóng)、溫氏股份，此外，正邦科技龍頭股、天邦股份、新希望、天康生物、立華股份、唐人神、新五豐、傲農(nóng)生物、金新農(nóng)等有望充分受益。

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示

 

    生豬產(chǎn)能恢復(fù)進(jìn)程不及預(yù)期，產(chǎn)品銷售不及預(yù)期，轉(zhuǎn)基因商業(yè)龍頭股化進(jìn)程不及預(yù)期。

 

數(shù)據(jù)推薦

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