本周觀點(diǎn)

 

    輕工制造龍頭股：7 月9 日，歐派廚衛(wèi)概念股&歐派衣柜聯(lián)袂發(fā)布品質(zhì)整裝“千城千億計(jì)劃”

 

    正式首發(fā)。歐派廚衛(wèi)&歐派衣柜將通過深度賦能地方龍頭裝企，在為消費(fèi)者提供以歐派廚衛(wèi)&歐派衣柜產(chǎn)品展示和銷售為核心的設(shè)計(jì)+主材概念股+定制+家具+施工龍頭股一攬子的解決方案。2022 年歐派衣柜也將加大整裝渠道的拓展力度，在既有三種合作模式基礎(chǔ)上，將升級(jí)推出高顏整家定制2.0。歐派廚衛(wèi)龍頭股在2021 年，總計(jì)與4000 多家裝企達(dá)成戰(zhàn)略合作，并鋪設(shè)整裝網(wǎng)點(diǎn)超過3970 個(gè)，總營收已經(jīng)突破20.6 億元。歐派衣柜2021 年與各地頭部裝企數(shù)量也已突破600 家，整裝業(yè)績超過5 億元 ，且增長勢(shì)頭強(qiáng)勁。2022 年上半年，歐派衣柜與全國各地頭部裝企數(shù)量就突破1600 家，整裝業(yè)績超過6 億元。目前階段，歐派家居整裝業(yè)務(wù)在日益成熟的同時(shí)，也對(duì)公司終端銷售的客單價(jià)提升，起到顯著作用。本次，“千城千億計(jì)劃”的推出，一方面夯實(shí)整裝業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，另一方面也推動(dòng)公司在新消費(fèi)需求興起之下，服務(wù)能力再上臺(tái)階。無獨(dú)有偶，上周索菲亞宣布切入門窗賽道，與頭部品牌圣堡羅達(dá)成戰(zhàn)略合作。數(shù)據(jù)顯示，房地產(chǎn)步入后周期，每年新建商品房入市總量趨于平穩(wěn)，新房市場(chǎng)蘊(yùn)含大量改善型門窗需求。2021 年，全國商品房銷售面積 17.94 億平方米，潛在門窗概念股需求約4.49 億平方米。索菲亞對(duì)于門窗業(yè)務(wù)的布局，不僅是為了踐行“多品牌、全品類、全渠道”的整裝大家居戰(zhàn)略，而且門窗業(yè)務(wù)的廣闊市場(chǎng)空間也將為公司創(chuàng)造新的業(yè)務(wù)增長極。綜合來看，在地產(chǎn)市場(chǎng)逐步回暖之下，龍頭家居企業(yè)加碼、加快、加強(qiáng)整裝業(yè)務(wù)布局，在突破客單價(jià)天花板，聚合流量的同時(shí)，也加深化行業(yè)“馬太效應(yīng)”，持續(xù)鞏固市場(chǎng)地位，平滑地產(chǎn)波動(dòng)影響。

 

    紡織服裝概念股：國家體育總局辦公廳發(fā)布《關(guān)于體育助力穩(wěn)經(jīng)濟(jì)促消費(fèi)激活力的工作方案》，要求支持各地加快體育公園、全民健身中心、健身步道等體育設(shè)施建設(shè)進(jìn)度；按照“一賽一審”要求，安全有序恢復(fù)線下體育賽事，加大登山、賽艇、帆船、馬拉松、自行車等戶外運(yùn)動(dòng)賽事供給。政策的出臺(tái)有利于推動(dòng)我國體育產(chǎn)業(yè)發(fā)展，拉動(dòng)居民對(duì)于體育戶外運(yùn)動(dòng)裝備的需求。另一方面，《“十四五”體育發(fā)展規(guī)劃》其中提到，“鼓勵(lì)社會(huì)力量參與建設(shè)1 萬個(gè)戶外運(yùn)動(dòng)營地；積極推動(dòng)可利用的水域、空域、森林、草原等自然資源向戶外運(yùn)動(dòng)開。新場(chǎng)景的增加，為消費(fèi)者提供更多目的地選擇，縮短旅途成本，有助于推動(dòng)“小群聚、大場(chǎng)景”的露營活動(dòng)滲透率的持續(xù)提升。

 

    推薦組合：歐派家居（603833）、顧家家居（603816）、索菲亞（002572）、晨光股份龍頭股（603899）、探路者（300005）。

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示

 

    宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)；原材料成本上漲；新產(chǎn)能龍頭股無法及時(shí)消化；大客戶流失。

 

數(shù)據(jù)推薦

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