電新行業(yè)概念股一周跌幅為-1.59%，同期滬深300 跌幅為-0.24%，跑輸滬深300 指數(shù)1.35pct。在申萬(wàn)31 個(gè)行業(yè)板塊中位列第30 位。

 

    投資要點(diǎn)：

 

    新能源汽車概念股：乘聯(lián)會(huì)公布數(shù)據(jù)，6 月新能源市場(chǎng)零售53.1 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)130.6%，環(huán)比增長(zhǎng)47.8%，滲透率達(dá)到27.3%。隨著新能源產(chǎn)能利用率迅速恢復(fù)，蔚來(lái)、特斯拉、廣汽埃安等廠商也進(jìn)一步增擴(kuò)產(chǎn)能，預(yù)計(jì)下半年可實(shí)現(xiàn)產(chǎn)能爬升。除供應(yīng)改善外，新能源產(chǎn)品消費(fèi)者接受度逐漸提高，預(yù)計(jì)年底補(bǔ)貼退坡前新能源市場(chǎng)將持續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)乘聯(lián)會(huì)預(yù)測(cè)，7 月新能源零售銷量預(yù)計(jì)45.0 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)102.5%。

 

    我們看好新能源汽車滲透率不斷提升，同時(shí)磷酸鐵鋰電池價(jià)格優(yōu)勢(shì)顯著，建議關(guān)注相關(guān)正極標(biāo)的。

 

    新能源發(fā)電：光伏方面，7 月19 日，國(guó)家能源局發(fā)布1-6 月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。截至6 月底，全國(guó)發(fā)電裝機(jī)容量約24.4 億千瓦，同比增長(zhǎng)8.1%。其中太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量約3.4 億千瓦，同比增長(zhǎng)25.8%。1-6 月份，全國(guó)主要發(fā)電企業(yè)電源工程完成投資2158 億元，同比增長(zhǎng)14.0%。其中，太陽(yáng)能發(fā)電631 億元，同比增長(zhǎng)283.6%。光伏建設(shè)速度較快，建議關(guān)注光伏設(shè)備板塊相關(guān)標(biāo)的。風(fēng)電方面，本周風(fēng)電投標(biāo)價(jià)格維持較低水平。7 月21 日，華電4 個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目共計(jì)920MW風(fēng)機(jī)采購(gòu)開(kāi)標(biāo)。這4 個(gè)風(fēng)電項(xiàng)目中，明陽(yáng)智能、遠(yuǎn)景能源、三一重能、運(yùn)達(dá)股份分別報(bào)了一次最低價(jià)。項(xiàng)目最低投標(biāo)折合單價(jià)為1520 元/kW。2 個(gè)內(nèi)蒙古風(fēng)電項(xiàng)目的投標(biāo)報(bào)價(jià)在1520 元/kW-1760 元/kW 之間，平均報(bào)價(jià)在1600 元/kW 左右。與此前1700 元/kW 左右相比，平均報(bào)價(jià)下降約100 元/kW。風(fēng)電降本超預(yù)期，未來(lái)裝機(jī)量有望加速提升，建議關(guān)注風(fēng)電設(shè)備板塊相關(guān)標(biāo)的。

 

    氫能概念股：7 月18 日，四川省經(jīng)信廳發(fā)布將開(kāi)展新能源與智能汽車相關(guān)政策獎(jiǎng)勵(lì)申報(bào)工作的通知，指出申報(bào)氫燃料電池汽車示范獎(jiǎng)勵(lì)的單位應(yīng)為各市（州）經(jīng)濟(jì)和信息化主管部門，申報(bào)主體應(yīng)投入氫燃料電池汽車10 輛及以上，并配套建設(shè)加氫基礎(chǔ)設(shè)施。我們認(rèn)為政策不斷鼓勵(lì)氫能及燃料電池汽車行業(yè)發(fā)展，布局氫能產(chǎn)業(yè)鏈的企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景廣闊。建議關(guān)注綠氫產(chǎn)業(yè)相關(guān)標(biāo)的。

 

    風(fēng)險(xiǎn)因素：新能源車銷量不及預(yù)期；新能源汽車安全風(fēng)險(xiǎn)；受疫情影響光伏市場(chǎng)解封不及預(yù)期；原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；海上風(fēng)電審批和開(kāi)工不及預(yù)期；風(fēng)電龍頭股已核準(zhǔn)項(xiàng)目完工并網(wǎng)不及預(yù)期；光伏裝機(jī)增長(zhǎng)不及預(yù)期；電網(wǎng)投資不及預(yù)期。

 

數(shù)據(jù)推薦

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