2022.8.1-2022.8.5：電新行業(yè)一周跌幅為-2.62%，同期滬深300 跌幅為-0.32%，跑輸滬深300 指數(shù)2.30pct。在申萬31 個行業(yè)板塊中位列第19 位。

 

    投資要點：

 

    新能源汽車：盡管國家出臺了燃油車購置稅減半的鼓勵政策，但新能源車市場化增長動力較強，尤其是當前各地對于新能源車型的促消費政策無論在補貼金額還是覆蓋面上均不低于燃油車。山東、吉林相同價格檔的新能源車型可獲得比燃油車更高的補貼金額，北京、上海均出臺僅針對新能源車的以舊換新補貼，因此新能源市場仍將保持迅猛增長。據(jù)乘聯(lián)會預測，7 月乘聯(lián)會新能源乘用車廠家批發(fā)銷量基本持平于6 月的57萬輛，同比增長約120%。我們看好新能源汽車滲透率不斷提升，同時未來低端車型將主要配備磷酸鐵鋰電池，而高端車型將配備高鎳三元電池，建議關(guān)注相關(guān)正極標的。

 

    新能源發(fā)電：光伏方面，8 月4 日，河北省保定市易縣人民政府印發(fā)《易縣分布式光伏可開放容量信息公開發(fā)布辦法（試行）》，文件決定自2022年7 月份起，對全縣變電站、10 千伏線路分布式光伏可開放容量進行全面分析和評估測算，并定期向社會公開發(fā)布。每季度定期根據(jù)易縣分布式光伏累計并網(wǎng)容量進行動態(tài)更新220 千伏及以下電網(wǎng)設備的分布式光伏可開放容量，通過相關(guān)政府部門網(wǎng)站和供電公司各級營業(yè)窗口對外發(fā)布�？茖W合理引導分布式光伏開發(fā)優(yōu)先向新能源消納潛力大、電網(wǎng)承載力強的區(qū)域發(fā)展，緩解電網(wǎng)消納壓力。光伏未來有望在發(fā)電領域發(fā)揮重要作用，建議關(guān)注光伏設備標的。風電方面，本周風電投標價格維持較低水平。8 月5 日，華潤350MW 風機采購中標候選人公示。根據(jù)公示，華潤新能源佳木斯市富錦（150MW）風電項目（含塔筒）第一中標候選人為遠景能源，投標報價為3.0795 億元，折合單價為2053 元/kW。

 

    法庫200MW 風力發(fā)電概念股項目（含塔筒）第一中標候選人為中車株洲所，投標報價為4.4 億元，折合單價為2200 元/kW。風電降本超預期，建議關(guān)注風電設備板塊相關(guān)標的。

 

    氫能概念股：8 月2 日，北京市大興區(qū)經(jīng)信局發(fā)布《大興區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃（2022-2025 年）（征求意見稿）》，其中氫能方面指出：到2025 氫能相關(guān)企業(yè)數(shù)量超過200 家，培育4-6 家上市企業(yè)，孵化2-3 家生態(tài)引領型企業(yè)，氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過200 億元，形成氫能高端裝備制造與應用示范區(qū)。燃料電池汽車概念股推廣數(shù)量不低于3000 輛，建成至少10 座加氫站，推廣分布式熱電聯(lián)供系統(tǒng)裝機規(guī)模累計達到5 兆瓦。政策對氫能產(chǎn)業(yè)扶持力度加強，建議關(guān)注綠氫產(chǎn)業(yè)相關(guān)標的。

 

    風險因素：新能源車銷量不及預期；新能源汽車安全風險；受疫情影響光伏市場解封不及預期；原材料龍頭股價格波動風險；海上風電審批和開工不 及預期；風電已核準項目完工并網(wǎng)不及預期；光伏裝機增長不及預期；電網(wǎng)投資不及預期。

 

數(shù)據(jù)推薦

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