歐美消費(fèi)疲弱，出海品牌積極擁抱“新平臺、新市場、新品類”

 

    受通貨膨脹、央行加息等因素影響，22 年以來歐美消費(fèi)市場概念股增長日益疲弱。

 

    同時(shí)，海運(yùn)運(yùn)費(fèi)上漲、原材料價(jià)格上漲、疫情反復(fù)，進(jìn)一步削弱了跨境出海品牌的盈利能力，行業(yè)優(yōu)勝劣汰加速。我們認(rèn)為我國供應(yīng)鏈比較優(yōu)勢不改，充沛的工程師與設(shè)計(jì)師紅利可充分保障出海品牌的產(chǎn)品競爭力。危中尋機(jī)，跨境出海品牌可積極調(diào)整，應(yīng)對挑戰(zhàn)：1）多元化布局平臺，拓展新的消費(fèi)群體，分散風(fēng)險(xiǎn)；2）擁抱高速成長的新市場，如東南亞、拉丁美洲、非洲等；3）挖掘產(chǎn)業(yè)帶資源，打造優(yōu)秀的出海“真品牌”。

 

    歐美經(jīng)濟(jì)與消費(fèi)疲弱，跨境出海行業(yè)優(yōu)勝劣汰明顯加速美國方面，22 年以來通貨膨脹與加息使得居民消費(fèi)信心受損，7 月居民消費(fèi)信心指數(shù)處于1952 年以來的低點(diǎn)；歐洲方面，22 年以來通脹也繼續(xù)上行， 7 月PMI 已跌破榮枯線，經(jīng)濟(jì)衰退或是大概率事件。歐美作為我國跨境賣家布局的主要市場，需求疲弱使得賣家陷入經(jīng)營困境。再加上海運(yùn)運(yùn)費(fèi)、原材料價(jià)格的上漲，賣家盈利能力明顯被削弱。據(jù)雨果網(wǎng)《2022Q1 跨境電商行業(yè)調(diào)研報(bào)告》，22 年一季度48%/55%的亞馬遜賣家收入/利潤同比下滑，41%/37%的獨(dú)立站賣家收入/利潤同比下滑。

 

    傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式陷入瓶頸，賣家危中尋機(jī)、積極調(diào)整我國跨境出海賣家的核心競爭力并未因?yàn)橥獠凯h(huán)境的惡化被明顯削弱，供應(yīng)鏈為全球消費(fèi)者帶來的附加值仍較高。面對疲弱的歐美市場以及單一平臺經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)，賣家可通過以下方式積極調(diào)整，應(yīng)對挑戰(zhàn)：1）積極布局亞馬遜以外的第三方平臺、獨(dú)立站，充分發(fā)掘不同的渠道客戶資源，并充分分散單一平臺的風(fēng)險(xiǎn)；2）拓展新的海外市場，東南亞、拉丁美洲處于高速發(fā)展的成長期，人口紅利與較高的電商滲透率為跨境賣家提供廣闊的成長空間，非洲電商概念股處于成長早期、潛力十足；3) 充分挖掘我國產(chǎn)業(yè)帶資源，尋找隱形冠軍，并在海外消費(fèi)者對我國品牌認(rèn)知提升的背景下，抓住品牌化機(jī)遇、打造全球性品牌。

 

    跨境電商行業(yè)龍頭股進(jìn)入“品牌時(shí)代”，充滿機(jī)遇

 

    我國跨境電商龍頭股賣家疫情后受益于供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，2020、2021H1 收入快速增長。亞馬遜封號潮后行業(yè)開始進(jìn)入調(diào)整，部分違規(guī)經(jīng)營的弱勢企業(yè)被出清，同時(shí)海運(yùn)運(yùn)費(fèi)與原材料價(jià)格的上漲也加速了這一過程。但我們認(rèn)為當(dāng)下仍是“品牌出海”的黃金時(shí)代，新渠道、新市場、新品類都有塑造全球性品牌的機(jī)遇，關(guān)鍵在于把握變化與市場窗口，積極應(yīng)對變化、調(diào)整布局與打法。

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示：歐美消費(fèi)疲弱、新興消費(fèi)市場增長不及預(yù)期、海運(yùn)運(yùn)費(fèi)拖累盈利能力、賣家品牌化資金壓力增大。

 

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