本周觀點(diǎn)

 

    市場方面，上周通信（申萬）指數(shù)上漲1.66%，同期滬深300 下跌0.32%，創(chuàng)業(yè)板概念股指上漲0.49%。7 月以來，運(yùn)營商集采密集推進(jìn)，中興通訊近一月中標(biāo)多項(xiàng)運(yùn)營商集采，其中部分產(chǎn)品品類的中標(biāo)份額較去年有明顯提升；此外，比亞迪7 月銷售數(shù)據(jù)亮眼，建議關(guān)注上游車載模組概念股板塊投資機(jī)遇。建議關(guān)注：

 

    中興通訊、中際旭創(chuàng)、中天科技、長光華芯、威勝信息、拓邦股份龍頭股、和而泰、華工科技、新易盛、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、七一二、 上海瀚訊、海格通信、中國移動、中國電信、中國聯(lián)通。

 

    周專題：運(yùn)營商集采密集啟動，中興通訊份額領(lǐng)先7 月以來，我們觀察到運(yùn)營商集采密集推進(jìn)，據(jù)C114 通信網(wǎng)，中興通訊近一個(gè)月中標(biāo)多項(xiàng)運(yùn)營商集采，其中中國移動2022-2023 年OTN 設(shè)備新建部分集采中，烽火、中興、華為3 家中標(biāo)，中興中標(biāo)50%，相比去年9 月22日公布的同類產(chǎn)品中標(biāo)份額（23.91%）有明顯提升。此外上周中國移動開啟的2022 年至2023 年5G 無線主設(shè)備產(chǎn)品單一來源采購中，華為、中興等5 家公司中標(biāo)。我們認(rèn)為中興通訊運(yùn)營商業(yè)務(wù)在行業(yè)頭部集中趨勢下，份額有望持續(xù)提升，帶動業(yè)務(wù)營收及盈利能力向好；此外公司積極推進(jìn)政企、消費(fèi)者等業(yè)務(wù)，有望打造新的業(yè)績增長點(diǎn)。

 

    比亞迪7 月銷售數(shù)據(jù)亮眼，新車型放量有望帶動車載模組需求增長比亞迪（002594 CH）發(fā)布月度銷售數(shù)據(jù)，在乘用車行業(yè)傳統(tǒng)淡季 7 月，比亞迪的產(chǎn)銷量情況表現(xiàn)依舊亮眼：產(chǎn)量163,358 輛，同比增長173.9%，環(huán)比增長21.2%；銷量162,530 輛，同比增長183.1%，環(huán)比增長21.3%，產(chǎn)銷比達(dá)99.5%。其中純電動乘用車銷量為 80,991 輛，同比增長 224%，環(huán)比增長 16%；插混車型銷量為 81,223 輛，同比增長 224%，環(huán)比增長26%。目前比亞迪訂單積累豐富，以及隨著未來新車型的陸續(xù)推出放量背景下，建議關(guān)注上游車載模組板塊投資機(jī)遇。

 

    和而泰擬定增6.5 億元，加碼汽車電子及儲能業(yè)務(wù)龍頭股和而泰（002402 CH）發(fā)布定增方案，由公司控股股東劉建偉全額認(rèn)購，發(fā)行股票數(shù)量約4,670 萬股，價(jià)格為13.92 元/股，擬定增募資不超過6.5 億元：

 

    1）擬使用2.5 億元用于建設(shè)汽車電子全球運(yùn)營中心；2）擬投入1.2 億元用于數(shù)智儲能項(xiàng)目；3）剩余募投資金用來補(bǔ)充公司的流動資金。此次定增將進(jìn)一步推進(jìn)公司的汽車電子業(yè)務(wù)交付能力，同時(shí)當(dāng)前公司訂單儲備豐富，未來有望實(shí)現(xiàn)高速增長。儲能業(yè)務(wù)龍頭股方面，此次募投項(xiàng)目有望增強(qiáng)公司在該領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)能力，公司儲能業(yè)務(wù)營收占比有望提升。

 

    山東省提出2025 年算力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)目標(biāo)

 

    據(jù)IDC 圈8 月1 日報(bào)道，在工業(yè)和信息化部、山東省人民政府共同主辦的2022 中國算力大會上，《山東一體化算力網(wǎng)絡(luò)建設(shè)龍頭股行動方案（2022-2025年）》，《行動方案》指出了山東省在未來建設(shè)算力網(wǎng)絡(luò)的具體目標(biāo)：一是穩(wěn)步提升全省算力規(guī)模，2025 年全省數(shù)據(jù)中心總算力超過12EFLOPS，高性能算力龍頭股占比達(dá)到40%，國產(chǎn)化算力達(dá)到90%；二是系統(tǒng)構(gòu)建存力基礎(chǔ)設(shè)施，2025 年存力規(guī)模達(dá)到50EB，先進(jìn)存儲占比12%。

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示：中美貿(mào)易摩擦加劇；全球新型肺炎尚未可控；云廠商資本開支投入不及預(yù)期；5G 發(fā)展不及預(yù)期；海風(fēng)招投標(biāo)不及預(yù)期。

 

數(shù)據(jù)推薦

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