周觀點(diǎn)

 

    市場(chǎng)回顧：上周（8.15-8.19）上證綜指下跌0.57%，創(chuàng)業(yè)板指上漲1.61%，滬深300 指數(shù)下跌0.96%。計(jì)算機(jī)（申萬(wàn)）板塊下跌3.62%，跑輸上證綜概念股指3.05pct，跑輸創(chuàng)業(yè)板指5.23pct，跑輸滬深300 指數(shù)2.66pct。

 

    財(cái)政支持中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，打造4000-6000 家小燈塔。近日，工信部、財(cái)政部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展財(cái)政支持中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型試點(diǎn)工作的通知》，部署開(kāi)展財(cái)政支持中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型試點(diǎn)工作。明確工作目標(biāo)：計(jì)劃從2022 年到2025 年，中央財(cái)政計(jì)劃分三批支持地方龍頭股開(kāi)展中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型試點(diǎn)，提升數(shù)字化公共服務(wù)平臺(tái)(含數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)商、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等)服務(wù)中小企業(yè)能力，形成一批可復(fù)制可推廣的數(shù)字化轉(zhuǎn)型典型模式，圍繞100 個(gè)細(xì)分行業(yè)，支持300 個(gè)左右公共服務(wù)平臺(tái)，打造4000 家-6000 家“小燈塔”企業(yè)作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型樣本。數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為我國(guó)制造企業(yè)的共識(shí)，中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的主戰(zhàn)場(chǎng)。我們認(rèn)為，本次財(cái)政支持圍繞100 個(gè)細(xì)分行業(yè)以及打造4000 家-6000 家中小企業(yè)，覆蓋范圍較廣，目標(biāo)是以數(shù)字化技術(shù)賦能中小企業(yè)轉(zhuǎn)型紓困、做專(zhuān)做精，并實(shí)現(xiàn)降本增效。

 

    聚焦重點(diǎn)行業(yè)解決企業(yè)共性問(wèn)題，明確資金補(bǔ)貼金額。《通知》強(qiáng)調(diào)聚焦制造業(yè)關(guān)鍵領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié)，找準(zhǔn)行業(yè)共性問(wèn)題，厘清企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)龍頭股的機(jī)理、流程、工藝，找準(zhǔn)痛點(diǎn)、難點(diǎn)、堵點(diǎn)，系統(tǒng)梳理企業(yè)的共性問(wèn)題和需求。在補(bǔ)貼資金方面，明確每個(gè)服務(wù)平臺(tái)最高獎(jiǎng)補(bǔ)不超過(guò)600 萬(wàn)元（按照不超過(guò)每家試點(diǎn)企業(yè)實(shí)際改造成本的30%且獎(jiǎng)補(bǔ)資金最高不超過(guò)30 萬(wàn)元進(jìn)行測(cè)算），2022 年擬支持100 個(gè)左右服務(wù)平臺(tái)。我們認(rèn)為，《通知》強(qiáng)調(diào)解決企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型中的共性問(wèn)題和需求，有望加快中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的速度，并且明確對(duì)服務(wù)平臺(tái)的補(bǔ)貼金額，智能制造相關(guān)數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)商有望直接受益。

 

    政策積極引導(dǎo)，數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)商有望受益。“十四五”規(guī)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要明確提出加快數(shù)字化發(fā)展，各部委發(fā)布的與制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型相關(guān)的“十四五”規(guī)劃中，多次提到將數(shù)字化轉(zhuǎn)型列為重大任務(wù)或重點(diǎn)工程。2022 年以來(lái)，31 個(gè)省區(qū)市政府工作重點(diǎn)均含中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，積極探索助力中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級(jí)的新模式。當(dāng)前，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型之路仍然道阻且長(zhǎng)，根據(jù)《中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型分析報(bào)告（2021）》報(bào)告顯示，中小企業(yè)中79%的企業(yè)處于數(shù)字化轉(zhuǎn)型的初級(jí)階段。我們認(rèn)為，中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的難點(diǎn)在于如何將數(shù)字化技術(shù)與企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)結(jié)合，系統(tǒng)的、完整的理解業(yè)務(wù)本質(zhì)，解決針對(duì)性場(chǎng)景問(wèn)題，中小企業(yè)更專(zhuān)注于細(xì)分市場(chǎng)，因此具備大量業(yè)務(wù)場(chǎng)景知識(shí)經(jīng)驗(yàn)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型服務(wù)商更加受益。相關(guān)標(biāo)的有鼎捷軟件、賽意信息、漢得信息、中控技術(shù)、寶信軟件、用友網(wǎng)絡(luò)等。

 

    投資建議

 

    （1）智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)：相關(guān)標(biāo)的有四維圖新、中科創(chuàng)達(dá)、德賽西威、經(jīng)緯恒潤(rùn)、東軟集團(tuán)、虹軟科技、千方科技等。

 

    （2）行業(yè)信創(chuàng)：相關(guān)標(biāo)的有中科曙光、太極股份、東方通、中國(guó)軟件、神州數(shù)碼等。

 

    （3）工業(yè)軟件：相關(guān)標(biāo)的有中控技術(shù)、寶信軟件、中望軟件、賽意信息、鼎捷軟件等。

 

    （4）金融IT：相關(guān)標(biāo)的有恒生電子、頂點(diǎn)軟件、宇信科技、長(zhǎng)亮科技、 神州信息、東方國(guó)信等。

 

    （5）能源IT：相關(guān)標(biāo)的有遠(yuǎn)光軟件、朗新科技、恒華科技、國(guó)網(wǎng)信通、云涌科技龍頭股等。

 

    （6）網(wǎng)絡(luò)安全：相關(guān)標(biāo)的有衛(wèi)士通、啟明星辰、深信服、奇安信、綠盟科技、天融信、安博通等。

 

    （7）云計(jì)算：相關(guān)標(biāo)的有廣聯(lián)達(dá)、用友網(wǎng)絡(luò)、金蝶國(guó)際、金山辦公、石基信息、浪潮信息、紫光股份等。

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示

 

    下游景氣度不及預(yù)期；政策推進(jìn)不及預(yù)期；技術(shù)創(chuàng)新龍頭股不及預(yù)期、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

 

數(shù)據(jù)推薦

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