遠(yuǎn)光軟件(002063)：11 月17 日遠(yuǎn)光軟件發(fā)布公告，擬與控股股東國(guó)網(wǎng)數(shù)字科技控股有限公司、南方電網(wǎng)數(shù)字電網(wǎng)研究院有限公司共同對(duì)外投資設(shè)立合資公司。

 

      南網(wǎng)數(shù)研院是南方電網(wǎng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和數(shù)字電網(wǎng)建設(shè)的核心力量。南網(wǎng)數(shù)研院作為南方電網(wǎng)公司數(shù)字化工作的主要支撐、服務(wù)、保障單位，專注于數(shù)字電網(wǎng)、數(shù)字企業(yè)、數(shù)字服務(wù)和數(shù)字產(chǎn)業(yè)等四大板塊，致力于構(gòu)建世界一流的電網(wǎng)數(shù)字化、智能化創(chuàng)新平臺(tái)。

 

      遠(yuǎn)光軟件與南網(wǎng)數(shù)研院設(shè)立合資公司有利于開拓南網(wǎng)數(shù)字化建設(shè)市場(chǎng)。之前，遠(yuǎn)光軟件已在南方電網(wǎng)的電網(wǎng)管理平臺(tái)（計(jì)財(cái)域）取得重大進(jìn)展，對(duì)南網(wǎng)統(tǒng)一商旅服務(wù)平臺(tái)改造升級(jí)，參與南網(wǎng)中臺(tái)和技術(shù)平臺(tái)建設(shè)。本次共同投資有利于加深遠(yuǎn)光軟件在南網(wǎng)區(qū)域的數(shù)字化建設(shè)參與度，整合優(yōu)勢(shì)資源，進(jìn)一步拓展市場(chǎng)，提升公司整體競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

 

      國(guó)網(wǎng)數(shù)科是國(guó)家電網(wǎng)全資子公司，為國(guó)家電網(wǎng)各單位和產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供數(shù)字化賦能服務(wù)。遠(yuǎn)光軟件作為國(guó)網(wǎng)數(shù)科的控股子公司，參與國(guó)網(wǎng)智慧共享財(cái)務(wù)平臺(tái)、司庫(kù)體系等多個(gè)重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，推出新一代企業(yè)數(shù)字核心系統(tǒng)（YG-DAP），樹立核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)國(guó)產(chǎn)化標(biāo)桿，同時(shí)，公司智能物聯(lián)平臺(tái) EAIOT 持續(xù)推進(jìn)信創(chuàng)適配工作。公司作為國(guó)家電網(wǎng)“三型兩網(wǎng)”戰(zhàn)略成員單位，將通過(guò)與國(guó)網(wǎng)數(shù)字科技公司在產(chǎn)品及實(shí)施服務(wù)、外部業(yè)務(wù)拓展、新技術(shù)研發(fā)、資本等領(lǐng)域的合作，深入?yún)⑴c國(guó)家電網(wǎng)公司的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

 

      遠(yuǎn)光軟件深度綁定國(guó)網(wǎng)數(shù)科，提升在國(guó)家電網(wǎng)數(shù)字化建設(shè)中的重要地位。7 月1日，公司就已披露與國(guó)網(wǎng)數(shù)科共同增資能源互聯(lián)網(wǎng)子公司，加深在智慧能源領(lǐng)域的融合發(fā)展，本次共同設(shè)立合資子公司，有望進(jìn)一步提升遠(yuǎn)光軟件在國(guó)網(wǎng)數(shù)字化建設(shè)中的重要地位。

 

      我們預(yù)測(cè)公司2022-2024 年歸母凈利潤(rùn)分別為4.02、4.94、5.85 億元，根據(jù)可比公司2022 年的PE 水平，我們認(rèn)為目前公司的合理估值水平為2022 年的32 倍市盈率，對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)為8.00 元，維持買入評(píng)級(jí)。