環(huán)保行業(yè)深度跟蹤：春風(fēng)已至、靜待花開 重視鹽湖提鋰技術(shù)板塊機會

 

      關(guān)注：瀚藍環(huán)境+久吾高科+英科再生+大地海洋+山高環(huán)能+中再資環(huán)+旺能環(huán)境+高能環(huán)境

 

      久吾高科鹽湖提鋰項目連中兩元，國內(nèi)鹽湖開發(fā)有望提速。2023 年至今，久吾高科已先后中標盛新鋰能阿根廷SDLA 鹽湖 2500t/a 氯化鋰膜段精制項目以及新疆國投羅鉀羅布泊鹽湖5000t/a 老鹵提鋰膜處理系統(tǒng)工程項目，合計中標金額超1.1 億元，鹽湖提鋰項目招投標有望持續(xù)加速。此外，1 月16 日青海省發(fā)布《青海省加快推進世界級鹽湖產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)促進鹽湖產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干措施》，提出引進大型央企并整合相關(guān)企業(yè)建立“中國鹽湖集團”、加大鹽湖資源勘探，鹽湖提鋰技術(shù)方向大有可為，建議關(guān)注具備吸附劑產(chǎn)能、膜工藝包自研優(yōu)勢的企業(yè)，如久吾高科、藍曉科技等。

 

      業(yè)績預(yù)告匯總：2022板塊整體業(yè)績承壓，重點個股表現(xiàn)亮眼。截至本周五（2023/2/3）共有41 家環(huán)保公司發(fā)布2022 年業(yè)績預(yù)告，其中10家公司實現(xiàn)業(yè)績同比正增長，6 家公司實現(xiàn)業(yè)績扭虧為盈，剩余25 家業(yè)績同比下滑或持續(xù)虧損。2022 年受制于政府需求、施工進度等因素，板塊業(yè)績階段性承壓，但景津裝備、理工能科、雪迪龍、城發(fā)環(huán)境等個股表現(xiàn)亮眼。

 

      期待國內(nèi)雙碳進程加速，循環(huán)再生、固廢等方向預(yù)期受益。2022 年底歐盟碳關(guān)稅、碳交易市場改革方案落地，減排目標依然激進。此外本周美國能源部（DOE）官網(wǎng)宣布為33 個研究和開發(fā)項目提供1.31 億美元，以推進碳管理技術(shù)的廣泛部署，減少二氧化碳污染。國內(nèi)“雙碳”

 

      亦預(yù)期加速，近期地方性雙碳政策頻出，本周重慶（工業(yè)領(lǐng)域）、廣西均發(fā)布《碳達峰實施方案》，期待碳交易市場擴容、CCER 重啟等。中觀層面，能夠助力我國出口企業(yè)降低碳排放、進而減免碳關(guān)稅成本的循環(huán)再生板塊值得重點關(guān)注，建議關(guān)注再生資源、固廢兩大投資主線。

 

      建議關(guān)注：傳統(tǒng)環(huán)保側(cè)（循環(huán)再生+垃圾焚燒）、泛環(huán)保側(cè)（鹽湖提鋰、科學(xué)儀器、火電靈活性改造等）兩大方向。（1）傳統(tǒng)主線之再生資源：

 

      中再資環(huán)、大地海洋、英科再生、高能環(huán)境、山高環(huán)能、卓越新能等；（2）傳統(tǒng)主線之垃圾焚燒：瀚藍環(huán)境、旺能環(huán)境、偉明環(huán)保等；（3）泛環(huán)保側(cè)主線之鹽湖提鋰：久吾高科、唯賽勃等；（4）泛環(huán)保側(cè)主線之高端儀器：聚光科技等；（5）泛環(huán)保側(cè)主線之靈改：青達環(huán)保等。