挑選五家規(guī)模較大的城商行進行梳理，由于有些銀行并不披露其收入地域分布，城商行投資類業(yè)務分解所以只好參考年報，羅列其貸款分布。城商行投資選擇上海銀行、江蘇銀行、南京銀行、寧波銀行、杭州銀行是因為其開展業(yè)務的區(qū)域主要集中于長三角與珠三角，而這兩個區(qū)域的經(jīng)濟比較發(fā)達，工商業(yè)更加繁榮，在這里發(fā)展業(yè)務，城商行投資未來有更大的潛力。

按照2018年總資產(chǎn)規(guī)模對五家城商行進行排序，規(guī)模最小的杭州銀行總資產(chǎn)也超過9000億，而上海銀行超過兩萬億的總資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)可以跟排名靠后的全國性銀行相比擬了。圖表中分別給出了各家銀行近三年貸款占總資產(chǎn)比例和存款占總負債比例，貸款占比方面城商行完全不及全國性銀行，興業(yè)銀行的貸款占比都在44%左右，而五家城商行中江蘇銀行45%的占比已經(jīng)是最高的了，說明城商行的資產(chǎn)構成中有很多都不是貸款，做了很多“非老本行”業(yè)務，但近兩年也都在加大貸款比例，城商行投資把上海銀行標紅是因為近三年上海銀行的貸款占比提升幅度最大，表現(xiàn)出的提升貸款占比意向更明確。城商行的存款占總負債比例雖不能和四大行相比（存款占比超過80%），但在全國性股分行中處于中游水平（招行存款占比超過70%，其他股份行在55%到65%之間），說明我們要討論的這五家銀行還是有一定攬儲能力的。由于數(shù)據(jù)統(tǒng)計有限，所以下表僅列出城商行個人和公司存款占比以及個人和公司存款中的活期比，分類的存款成本W(wǎng)ind沒有記錄，不再討論。整體而言五家城商行各項比例比不上四大及招商，與全國性股份制銀行比較接近，沒什么太大的亮點，可以城商行投資猜測城商行負債端不會有優(yōu)勢，將寧波銀行、杭州銀行標紅是因為相對而言，這兩家銀行的活期占比最高，相比較而言可能會好一些。

接下來看一看近三年五家城商行貸款數(shù)據(jù)，零售貸款占比是考察銀行資產(chǎn)端一個比較重要的指標，五家城商行的這一比例都非常低，城商行投資比主要的全國性銀行差一大截。在貸款占比不高的情況下，城商行個貸占比還低，有巨大的進步空間，上海銀行與江蘇銀行在零售貸款上進步最快，可以持續(xù)追蹤。談到這里，城商行投資五家城商行的資產(chǎn)和負債結構基本梳理完整，可以說較全國性銀行相比，沒有任何優(yōu)勢。