首先,是我國宏觀經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)展的需要。改革開放以來,我國經(jīng)濟(jì)基本保持持續(xù)、快速、平穩(wěn)的增長,即使在1997年、1998年面臨亞洲金融危機(jī)和2008年面臨全球金融危機(jī)的沖擊下,仍然保持了8%以上的增長速度。目前我國經(jīng)濟(jì)又處于一個(gè)高速發(fā)展時(shí)期,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,使各地區(qū)乃至全國范圍都面臨一次產(chǎn)業(yè)大整合,產(chǎn)業(yè)投資基金作為- -種新型的投融資方式可為此提供一定 的保證。

 

    其次,有利于進(jìn)一步改善社會投融資結(jié)構(gòu),健全社會投融資體系。目前我國國內(nèi)金融產(chǎn)品較為單一,投資渠道較為狹窄,造成社會投資結(jié)構(gòu)不甚合理。一方面是我國居民儲蓄率長期偏高;另一方面,企業(yè)融資渠道過于單一,社會融資體系不健全,商業(yè)銀行承擔(dān)的融資風(fēng)險(xiǎn)過大。集合資金信托轉(zhuǎn)型為產(chǎn)業(yè)投資基金,既拓寬了投資渠道,進(jìn)一步滿足投資者多層次的投資需求,優(yōu)化了資本市場的結(jié)構(gòu),又?jǐn)U大了直接融資規(guī)模,為企業(yè)提供不同于銀行的融資方式,有效解決了整個(gè)金融體系風(fēng)險(xiǎn)過度集中于銀行的問題。

 

    最后,有利于企業(yè)完善法人治理結(jié)構(gòu),促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級。法人治理結(jié)構(gòu)不完善是我國企業(yè)普遍存在的問題,內(nèi)部人控制、關(guān)聯(lián)交易、內(nèi)幕交易、一股獨(dú)大等現(xiàn)象在我國企業(yè)中較為常見,這為我國企業(yè)做大做強(qiáng)留下了隱患。集合資金信托轉(zhuǎn)型為產(chǎn)業(yè)投資基金后,由于采用了股權(quán)投資的方式,信托投資公司作為基金管理人以股東和董事身份參與企業(yè)經(jīng)營管理,改善了企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)。同時(shí)產(chǎn)業(yè)投資基金規(guī)模大，資金投向多樣化,可以投人充裕資金進(jìn)行產(chǎn)品技術(shù)開發(fā),主動并購、重組同類或上下游企業(yè)。微觀上多數(shù)企業(yè)的這些良性變化,將在宏觀上促成產(chǎn)業(yè)升級。