股票發(fā)行準(zhǔn)備是指由主承銷人、其他專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)和股票發(fā)行人在招股文件依法披露前從事的，國(guó)際股票發(fā)行準(zhǔn)備以發(fā)行確定數(shù)量的股票為目的的全部準(zhǔn)備工作；其中，主承銷人和其他專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)負(fù)有在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上，保障招募文件或?qū)�業(yè)性結(jié)論報(bào)告合法、真實(shí)、無(wú)誤導(dǎo)的責(zé)任；而國(guó)際股票發(fā)行準(zhǔn)備股票發(fā)行人和主承銷人則對(duì)擬簽署的招募文件之合法、真實(shí)和無(wú)誤導(dǎo)負(fù)有法律責(zé)任。

  盡職調(diào)查又稱為“審慎調(diào)查”“細(xì)節(jié)調(diào)查”等。依據(jù)許多國(guó)家的國(guó)際股票發(fā)行準(zhǔn)備法律和國(guó)際融資慣例，金融中介人在向證券市場(chǎng)推銷其所承銷之新股、基金證券或企業(yè)產(chǎn)權(quán)之前，必須通過(guò)投資專業(yè)人員、專業(yè)律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、行業(yè)專業(yè)人員對(duì)受資企業(yè)或者賣方企業(yè)進(jìn)行某種專業(yè)性調(diào)查；這種由各類專業(yè)人員以本行業(yè)公認(rèn)的審慎盡責(zé)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)受資企業(yè)或賣方企業(yè)進(jìn)行的專業(yè)調(diào)查稱為盡責(zé)調(diào)查。從國(guó)際股票發(fā)行準(zhǔn)備理論上說(shuō)，無(wú)論是股票承銷，還是基金投資，抑或是企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易，其本質(zhì)都是對(duì)受資企業(yè)原有權(quán)益和未來(lái)權(quán)益的售賣；如果這一售賣是由金融中介人通過(guò)證券市場(chǎng)以集資方式進(jìn)行的，國(guó)際股票發(fā)行準(zhǔn)備該金融中介人和相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)即負(fù)有了證券法上的責(zé)任。這就是說(shuō)，該金融中介人和專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)有責(zé)任以“合理的審慎”對(duì)受資企業(yè)及其欲售賣的權(quán)益進(jìn)行客觀合理的評(píng)價(jià)和審核；各專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)有責(zé)任依“合理審慎”之標(biāo)準(zhǔn)，確保其專業(yè)性結(jié)論（作為招股書(shū)附件）具有合法、真實(shí)和無(wú)誤導(dǎo)之性質(zhì)；而金融中介人只有在真實(shí)、準(zhǔn)確、完整并且不加誤導(dǎo)地披露了受資企業(yè)全部有關(guān)信息的條件下，方可將其包銷的企業(yè)權(quán)益分售于公眾投資人或者機(jī)構(gòu)投資人。原則上，股票發(fā)行人及其董事對(duì)于招股文件及相關(guān)材料的真實(shí)性、國(guó)際股票發(fā)行準(zhǔn)備準(zhǔn)確性和完整性負(fù)有更為直接的責(zé)任，但其主觀注意標(biāo)準(zhǔn)不同于專業(yè)機(jī)構(gòu)所適用的專業(yè)審慎標(biāo)準(zhǔn)。我國(guó)目前的法律法規(guī)中雖未使用“盡職調(diào)查”一詞，但在《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》中，國(guó)際股票發(fā)行準(zhǔn)備也對(duì)參與股票發(fā)行的主承銷人和專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)規(guī)定了內(nèi)容相同的調(diào)查義務(wù)與責(zé)任。