曾斷言“白銀是你一生最大的投資機(jī)會”的《貨幣戰(zhàn)爭》作者宋鴻兵怎么也沒有想到，暴漲之后金銀又以同樣的方式暴跌，對此宋鴻兵不得不公開道歉，稱“為沒能及時向大家提示風(fēng)險感到愧疚”。
一切都從5月開始，黃金白銀的牛市戛然而止。如果說之前黃金白銀的上漲是以火箭般速度躥升，那么下跌就是以“光速”進(jìn)行。首當(dāng)其沖的是白銀，從市場的“寵兒”變成“棄兒”只用了短短一周時間。5月首個星期，白銀價格三天跌幅就達(dá)20%，“吞沒”了4月整整一個月的漲幅。
炒金炒銀成全民運動
去年8月以來，國際金價累計上漲近30%，在跨越了1500美元/盎司關(guān)口后，最高曾飆漲至1576美元/盎司。而在從去年8月底到今年4月底的八個月中，銀價更是一路從19美元/盎司漲到49美元/盎司，漲幅高達(dá)150%。
金銀的瘋漲點燃了國內(nèi)的貴金屬投資熱情，炒金炒銀成了轟轟烈烈的全民運動�！斑B我爸都開始加入到這個隊伍中來，老人家更愿意拿錢買點金條銀條放著”，私企老板李巖對北京晨報記者表示。
“高漲幅”和“低門檻”撩撥著投資白銀者的神經(jīng)，實物白銀、紙白銀、白銀期貨，但凡跟白銀沾邊的均迎來銷售高峰。來自賣場的銷售數(shù)據(jù)顯示，銀條每隔一陣就斷貨，由于需求旺盛，單筆銷售數(shù)據(jù)不斷刷新紀(jì)錄，豪擲上百萬元購銀條的投資者層出不窮，商家也“與時俱進(jìn)”，推出15公斤級的大克重銀磚滿足“大戶”的購買欲。
在“買漲不買跌”心理的驅(qū)使下，攀升歷史高位的金銀條依然熱銷。“我昨天剛從菜百看完價錢過來，今天銀條又漲了”，這是4月底銀價突破10元/克時，記者在工美大廈收銀臺聽到的兩位老大爺?shù)膶υ挕?/p>
部分投資者則選擇了更激進(jìn)的杠桿投資方式——白銀T+D。在李巖的資產(chǎn)配置中，實物金銀、紙白銀、紙8黃金、白銀T+D一個都不能少，“我不打算把錢放在銀行，斷斷續(xù)續(xù)在買一些實物金銀，而風(fēng)險較大的白銀T+D則嚴(yán)格控制投資比例”。
“全民炒金炒銀跟當(dāng)年全民炒股一樣，是人們投機(jī)偏好的一種反映”，曾經(jīng)是一家知名黃金投資公司高級黃金分析師、現(xiàn)任一家投資管理公司經(jīng)理的袁林對記者表示，“社會心態(tài)整體上比較浮躁，快速創(chuàng)富的思想讓資金追逐那些短期內(nèi)漲跌比較大的品種。這陣熱潮過去以后，貴金屬投資市場應(yīng)該會逐步降溫�！�
跟著索羅斯拋售
李巖的白銀T+D投資軌跡如下：他選擇從7000多元/公斤開始做多，到了9000多元/公斤時開始陸續(xù)清倉，在銀價邁上萬元關(guān)口后，李巖果斷選擇了離場觀望。事實證實，李巖的離場讓他躲過一劫，因為在“五一”之后的四個交易日內(nèi)，國內(nèi)白銀T+D跌幅逼近30%。
以白銀為首的貴金屬走勢上演驚天大逆轉(zhuǎn)，發(fā)生在5月2日。美國政府宣布本·拉登被擊斃，白銀11分鐘跳水12%。還未贏得絲毫喘息，打擊接連而至，美國期交所接連三次提高白銀交易保證金。接著，索羅斯旗下的大型對沖基金以及一些著名投資機(jī)構(gòu)持續(xù)拋售黃金和白銀消息的披露，引發(fā)了白銀新一輪更迅猛的下跌。巴菲特更是在今年的股東大會上宣布“不碰黃金”的投資原則。“貴金屬見頂”、“終極泡沫”的說法隨即出現(xiàn)。
有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在白銀上漲的過程中，70%的投資者均選擇了做多，而白銀以迅雷不及掩耳之勢下跌時，這些做多的投資者日子顯然不好過。袁林表示，一些做T+D的客戶前段時間盈利很可觀，在銀價暴跌過程中，有些沒有及時兌現(xiàn)盈利，凈值不可避免出現(xiàn)下降。
眼看著投資型銀條的回購價從10.17元/克跌至8.5元/克左右，實物投資者也按捺不住了，太陽金店總經(jīng)理于桂英表示，僅三天，該店投資型銀條的回購量就達(dá)300公斤，創(chuàng)下了白銀回購數(shù)量的最高值。
“空軍司令”調(diào)侃“貨幣戰(zhàn)爭”
面對眾多散戶投資者哀鴻遍野，經(jīng)濟(jì)學(xué)家侯寧表示，“賠錢是最好的教育，大家都賺錢則是最壞的教育�！�
事實上，在金銀一路上漲的過程中，“空軍司令”侯寧和宋鴻兵的“嘴仗”從未停止過，在宋鴻兵發(fā)表了“白銀取代黃金不無可能”的言論后，侯寧對此評價稱，“小宋的想象力膨脹到外星人空間”。在白銀創(chuàng)31年來新高后，宋鴻兵稱“50美元/盎司以下都是賤取”，侯寧則表示49.8美元/盎司是白銀未來五六年的鐵頂。隨后白銀在歷史高位前跳水使得侯寧在這個回合完勝。
5月4日，宋鴻兵連發(fā)兩條微博提醒投資者“遠(yuǎn)離杠桿”。不過，宋鴻兵的提醒被質(zhì)疑“太遲”，因為之前的一個交易日白銀T+D已經(jīng)逼近跌停。在白銀下跌過程中，宋鴻兵曾通過微博勸投資者繼續(xù)購買實物白銀對抗金融大鱷們，“大跌大買，小跌小買”，不料白銀的暴跌仍在持續(xù)。5月7日，宋鴻兵發(fā)表微博道歉，“我為沒能及時向大家提示風(fēng)險感到愧疚，看到博友虧錢比我自己損失還要難受”，此舉引來大量知名人士轉(zhuǎn)發(fā)評論，經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬光遠(yuǎn)對此回復(fù)道：不僅沒提示大家，反而在暴跌的時候忽悠散戶囤積3萬噸白銀對抗金融大鱷呢！
“抄底論”卷土重來
值得注意的是，在5月初金銀暴跌之際，兩位金融大鱷先后出現(xiàn)在人們的視野中，先是“股神”巴菲特在股東大會上暗示黃金有泡沫，接著曾表示黃金是“終極泡沫”的索羅斯旗下基金被指大量拋售黃金白銀。
然而，隨著金銀價格一路走低，“抄底論”開始卷土重來�！叭绻足y跌到35美元/盎司附近，可以考慮開始加倉。如果跌到30美元/盎司以下，可以大幅加倉。如果跌破25美元/盎司，可以全倉進(jìn)入”，宋鴻兵表示。而曾與索羅斯一道運作著名的量子基金的羅杰斯則持相同觀點，“如果現(xiàn)在價格繼續(xù)大跌，我應(yīng)該也不會笨到不去抄底白銀�！�
普通的散戶投資者也在密切關(guān)注“抄底”時機(jī)。在公關(guān)公司任職的王婉對記者表示，這幾天她一直在密切關(guān)注銀價的變化，“之前想買時，銀條上漲速度太快，這幾天一直在考慮要不要買，如果跌到每克6塊多就出手”。
因為“實在看不懂近期銀價的走勢”，李巖沒有選擇在銀價暴跌時做空白銀，也沒有急于將實物黃金和白銀套現(xiàn)，“大不了可以留給子孫”。對于讓投資者“一念天堂一念地獄”的白銀杠桿投資，李巖表示，“如果銀價低于30美元/盎司，條件成熟時一定毫不猶豫入場”。
