證券投資基金的起源

 

   (一)第一個(gè)基金機(jī)構(gòu)

   英國(guó)于1868年創(chuàng)立了世界上第一個(gè)基金機(jī)構(gòu),即“海外和殖民地政府信托組織" ,首創(chuàng)的這家投資基金機(jī)構(gòu)專(zhuān)以分散投資于殖民地的公司債為主,投資地區(qū)遠(yuǎn)及南北美洲、中東、東南亞,以及意大利、葡萄牙和西班牙等國(guó)。

 

   (二)現(xiàn)代意義上的第一個(gè)基金

   現(xiàn)代意義上的基金于1924年在美國(guó)出現(xiàn)。此后的幾十年中，基金得到了充分的發(fā)展與繁榮。1924 年,美國(guó)的第一個(gè)共同基金——“馬薩諸塞投資信托基金”在波士頓設(shè)立。該基金設(shè)立時(shí)只有5萬(wàn)美元的資產(chǎn),由哈佛大學(xué)的200名教授出資。一年后,資產(chǎn)增加為39.4萬(wàn)美元。直到今天,這個(gè)基金依然存在,其資產(chǎn)已超.過(guò)10億美元,有8.5萬(wàn)個(gè)基金投資人。

 

   (三)基金風(fēng)靡全世界

   投資基金起源于英國(guó),而后興盛于美國(guó),現(xiàn)在已風(fēng)靡于全世界。在不同的國(guó)家,投資基金的稱(chēng)謂有所區(qū)別,在美國(guó)被稱(chēng)為“共同基金”,在英國(guó)和中國(guó)香港特別行政區(qū)被稱(chēng)為“單位信托基金”，在歐洲一些國(guó)家被稱(chēng)為“集合投資基金”或“集合投資計(jì)劃”,在日本和中國(guó)臺(tái)灣則被稱(chēng)為“證券投資信托基金”,這些不同的稱(chēng)謂在內(nèi)涵和運(yùn)作上無(wú)太大區(qū)別,投資基金在西方國(guó)家早已成為一種重要的融資、投資手段,并在當(dāng)代得到了進(jìn)一步發(fā)展。20世紀(jì)60年代以來(lái),一些發(fā)展中國(guó)家積極仿效,愈來(lái)愈運(yùn)用投資基金這一形式吸收國(guó)內(nèi)外資金,促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。