住建部在2021年10月發(fā)布公告，批準《建筑節(jié)能與可再生能源利用通用規(guī)范》為國家標準，于2022年4月1日起實施，此次發(fā)布的規(guī)范為強制性工程建設(shè)規(guī)范，必須嚴格執(zhí)行，其中明確要求新建建筑必須安裝光伏系統(tǒng)，此前，住建部印發(fā)《“十四五”建筑節(jié)能與綠色建筑發(fā)展規(guī)劃的通知》，提出十四五期間，建筑光伏將新增50GW裝機規(guī)劃。城鎮(zhèn)建筑可再生能源替代率達到8%，建筑能耗中電力消費比例超過55%。

 

      目前建筑與光伏結(jié)合的方式有兩種分別為BAPV（建筑附著光伏系統(tǒng)）與BIPV（光伏建筑一體化）。BIPV既有發(fā)電功能，又具有建筑構(gòu)件與建筑材料的功能，提升建筑美觀程度，相比于BIPV，BAPV會增加建筑負載，影響建筑整體效果，預計未來BIPV將迎來快速發(fā)展。

 

      關(guān)注布局領(lǐng)先的企業(yè)，BIPV將帶動微型逆變器需求

 

      晶科能源在2021 年光伏SNEC 展上展示了自己的彩色幕墻產(chǎn)品與彩鋼瓦解決方案，4 月12 日，晶科能源將舉行BIPV 新品發(fā)布會，固德威光電建材產(chǎn)品于3 月正式發(fā)布，東方日升于3 月29 日發(fā)布會上分享了最新BIPV 產(chǎn)品-超能頂、超能瓦，隆基有“隆頂”、“隆行”、“隆錦”等多個系列BIPV 產(chǎn)品

 

      傳統(tǒng)光伏組件采用串聯(lián)方式，直流側(cè)容易形成高壓，存在火災安全隱患，在BIPV 場景中，人與光伏系統(tǒng)密切接觸，對于安全性要求進一步提升，可采用關(guān)斷器或微型逆變器等解決方案實現(xiàn)組件級關(guān)斷。晶科能源明確提到自己的彩色幕墻產(chǎn)品，在防火性能上晶科產(chǎn)品達到CLASS A 防火等級，可選擇附加快速關(guān)斷設(shè)備，保證30s 以內(nèi)的迅速降壓降流，全面保障光伏幕墻系統(tǒng)的安全性。BIPV 微型逆變器在BIPV 應用中，能更好的實現(xiàn)建材性光伏組件的模塊單元設(shè)計，標準化安裝，由于采用低壓并聯(lián)技術(shù)，杜絕了觸電危險和消防隱患，BIPV 推廣有助于帶動微型逆變器需求，建議關(guān)注禾邁股份。

 

      部分領(lǐng)先企業(yè)已經(jīng)在BIPV 上布局，具有先發(fā)優(yōu)勢。推薦隆基股份，晶科能源，建議關(guān)注固德威、東方日升。對電力設(shè)備行業(yè)繼續(xù)維持“增持”評級。

 

      風險提示

 

      產(chǎn)品大幅降價風險、原材料價格大幅上升、下游需求不及預期、行業(yè)競爭加劇風險、大盤系統(tǒng)性風險、推薦公司業(yè)績不達預期等。

 

        3）速凍食品企業(yè)：具備冷鏈加工運輸優(yōu)勢，生產(chǎn)標準化程度高。代表企業(yè)如安井食品、三全食品、千味央廚等。

 

        4）連鎖餐飲企業(yè)：自建央廚，實現(xiàn)預制菜標準化生產(chǎn)。代表企業(yè)如海底撈、廣州酒家、同慶樓、西北賈國龍等。

 

        5）零售商：預制菜成為新增長點，推廣能力強。代表企業(yè)如叮咚買菜、盒馬鮮生、永輝超市、每日優(yōu)鮮等。

 

        行業(yè)評級及投資策略

 

        當前預制菜行業(yè)正處藍海階段，BC 端迎來發(fā)展機遇，發(fā)展空間廣闊，我們給予行業(yè)“增持”評級，建議重點關(guān)注安井食品、味知香、千味央廚、國聯(lián)水產(chǎn)和三全食品。

 

        風險提示

 

        疫情拖累消費、消費習慣改變不達預期風險、下游需求不及預期、原材料價格波動風險、重點公司業(yè)績不及預期的風險。

建筑行業(yè)概念股:2022最新建筑龍頭股匯總更新時間:2022-04-12 16:11:21