從股價波動與經(jīng)濟(jì)周期的相互關(guān)聯(lián)中，我們可以看出,股價總是伴隨經(jīng)濟(jì)周期相應(yīng)的波動,但股價的波動超前于經(jīng)濟(jì)運(yùn)動,股價波動是永恒的;投資者應(yīng)把握經(jīng)濟(jì)周期,認(rèn)清當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展處于經(jīng)濟(jì)周期的何種階段,對證券投資做出正確判斷。

 

   1.計經(jīng)濟(jì)模型法。

   它是表示經(jīng)濟(jì)變量之間數(shù)量關(guān)系的方程式,主要有經(jīng)濟(jì)變量、參數(shù)和隨機(jī)誤差三大要素。用計量經(jīng)濟(jì)模型進(jìn)行預(yù)測的一般過程為:首先,預(yù)測者要按照.一定的經(jīng)濟(jì)理論來建立數(shù)學(xué)模型;其次,根據(jù)現(xiàn)實(shí)的材料,使用計量經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法來估計模型參數(shù),進(jìn)行模型檢驗(yàn);最后,利用通過檢驗(yàn)的模型進(jìn)行預(yù)測。

   對經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行分析和預(yù)測一般采用宏觀計量經(jīng)濟(jì)模型。由于宏觀計量經(jīng)濟(jì)模型提供的是一組組宏觀經(jīng)濟(jì)變量的預(yù)測數(shù)據(jù)，因此它不僅可以用來分析和預(yù)測宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的階段性質(zhì),而且可以用來預(yù)測其具體水平。計量經(jīng)濟(jì)模型方法理論性強(qiáng),而且模型龐大,所含方程式數(shù)目可從一二十個到數(shù)百個，因此必須依賴于先進(jìn)的計算機(jī)系統(tǒng)。另外,每一個計量經(jīng)濟(jì)模型都是某-經(jīng)濟(jì)理論的產(chǎn)物,經(jīng)濟(jì)理論的正確與否及正確程度對計量經(jīng)濟(jì)模型來說至關(guān)重要。

 

   2.概率預(yù)測法。

   它是用概率論的方法對宏觀經(jīng)濟(jì)活動進(jìn)行的預(yù)測。由于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的復(fù)雜性,宏觀經(jīng)濟(jì)變量的變化并不一定像計量經(jīng)濟(jì)模型所描述的那樣穩(wěn)定,而是常常在-定的區(qū)間內(nèi)按某種概率發(fā)生。這樣,總結(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的過去和現(xiàn)狀,揭示其規(guī)律性，從而在一定的置信水平下預(yù)測未來宏觀經(jīng)濟(jì)變量的水平,就成為一種行之有效的方法。

   概率預(yù)測方法用得較多也比較成功的是對宏觀經(jīng)濟(jì)的短期預(yù)測,如對CDP及其增長率、通貨膨脹率、失業(yè)率、利率、個人收入、個人消費(fèi).企業(yè)利潤及對外貿(mào)易差額等指標(biāo)的下一時期水平或變動率的預(yù)測。由此可見，概率預(yù)測比較適合于宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的短周期階段性判斷。

 

   3.經(jīng)濟(jì)指標(biāo)分析法。

   它是最早使用的方法,其采用多種常見經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的具體表現(xiàn)，用來判斷經(jīng)濟(jì)周期具體處于何種階段。