國際貨幣市場包括很多獨立的市場。國際貨幣市場按照借貸方式的不同，可以分為銀行短期信貸市場、短期證券市場和貼現(xiàn)市場。

銀行短期信貸市場銀行短期信貸市場以銀行同業(yè)拆放市場占主導地位，除此之外，銀行還通過短期信貸市場向企業(yè)提供貸款。國際貨幣市場銀行同業(yè)拆放市場是指金融同業(yè)之間（包括銀行和經(jīng)營信用業(yè)務的非銀行金融機構之間）進行相互信貸的場所。銀行同業(yè)拆放市場的交易物是各金融機構的多余頭寸，由資金多余的金融機構拆放給資金不足的金融機構。其中，英國倫敦同業(yè)拆借市場是全球最為著名，也是全球規(guī)模最大的銀行同業(yè)拆借市場，LIBOR是最主要的銀行同業(yè)拆借率。近年來，隨著國際金融中心的擴散，除了LIBOR經(jīng)常作為國際金融市場的基準利率外，在其他主要的國際金融中心，經(jīng)常使用的銀行間同業(yè)拆借率還有HIBOR、SIBOR等。同時，銀行也通過短期信貸市場向企業(yè)提供貸款。企業(yè)發(fā)生臨時性資金周轉困難時，銀行通過短期信貸市場可以向工商企業(yè)提供一年以內(nèi)的短期貨款。貸款利率以市場利率為基礎，同時視企業(yè)信譽情況附加一定利息。（2）短期證券市場短期證券市場是進行短期票據(jù)交易的市場。國際貨幣市場交易票據(jù)種類繁多，大致可以分為兩大類：一類是與銀行有關的市場信用工具，如定期存單、銀行承兌匯票等；另一類是非銀行的市場信用工具，國際貨幣市場即由非銀行金融機構發(fā)行的票據(jù)，如國庫券、國際貨幣市場商業(yè)票據(jù)等。在短期證券市場交易的短期票據(jù)中，國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票和定期存單是最常見的。① 國庫券是國家政府為了滿足財政需要而發(fā)行的短期政府債券。在美國，國庫券的發(fā)行是為滿足季節(jié)性財政需要。國庫券在美國證券市場上信譽最好，流動性最強，交易量最大。它對于美國人和美國以外的政府、金融機構和個人都有很大的吸引力。② 商業(yè)票據(jù)是一些大工商企業(yè)和銀行控股公司為籌措短期資金，憑信用發(fā)行的、有固定到期日的短期信貸票據(jù)。③ 銀行承兌匯票主要是出口商簽發(fā)的，它是經(jīng)銀行背書承兌，保證到期付款的匯票。這種匯票的期限一般為30～180天，以90天為最多，面值無限制。④ 定期存單是商業(yè)銀行和金融公司吸收大額定期存款而發(fā)給存款者的存款單。這種存款單不記名，可以在金融市場上自由出售。因此，國際貨幣市場投資于存款單既可以獲得定期存款利息，又可以隨時將其轉讓變現(xiàn)，很受投資者歡迎。發(fā)行定期存款單使銀行可以獲得穩(wěn)定的短期資金來源。最初，國際貨幣市場存款單均系大額，面值最少為10萬美元，最多達100萬美元。為吸收更多資金，從20世紀60年代末開始，銀行也發(fā)行面值以十位數(shù)、百為數(shù)為計價單位的存款單，存款單的利率也由原來的固定利率發(fā)展為可調整的浮動利率。定期存款單的期限一般在1～12個月之間，其中以3～6個月為最多。