由于管理層收購可能導致國有資產(chǎn)流失，因此，管理層收購問題在我國非常敏感，這使得國有企業(yè)的管理層不愿意直接出面參與公司收購。信托投資公司參與管理層收購可以解決這個問題。管理層可以與信托投資公司簽訂資金信托合同，把收購資金委托給信托投資公司，并以其信托投資公司的名義收購目標公司，管理層自己作為受益人。我國《信托法》第三十三條規(guī)定:“受托人對委托人、收益人以及處理信托事務的情況和資料負有依法保密的義務”,信托投資公司作為受托人不得泄露管理層收購公司的意圖。信托投資公司參與管理層收購不僅可以達到收購主體隱蔽性的目的，也可以解決管理層收購收購主體合法性問題。信托投資公司是法定的金融機構(gòu)，它是接受委托人的委托進行收購，不須受《公司法》第十二條有關(guān)對外投資不得超過本公司凈資產(chǎn)的百分之五十的限制。管理層不必成立新公司(殼公司)作為收購主體，從而節(jié)省了大量的人、財和物力，簡化收購的繁雜程序。

 

   另外，由于信托投資公司可以設立多個委托入的信托，因此，通過信托投資公司進行收購目標公司的股權(quán)，也可以不受《公司法》第二十條有關(guān)有限責任公司的人數(shù)不得超過50人的規(guī)定。

 

   最后，以信托投資公司的名義收購目標公司的股權(quán)，也解決了雙重納稅的問題。以殼公司作為收購主體進行收購，目標公司的利潤分配至管理層個人名下，就會出現(xiàn)收購主體和管理層雙重納稅的問題。在國外管理層收購信托中，作為受托人的信托投資公司獲取信托收益是無需納稅的，可以解決合理節(jié)稅問題。目前我國這方面缺乏相應的稅收規(guī)定，在實務中，信托投資公司也不為信托收益納稅。