匯率作為一國(guó)貨幣對(duì)外價(jià)格的表示形式，外匯投資匯率變動(dòng)分析受到很多因素的影響，外匯投資但概括起來主要有以下幾種：

（1）一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度這是影響匯率波動(dòng)的最基本的因素。國(guó)民總產(chǎn)值的增長(zhǎng)會(huì)引起國(guó)民收入和支出的增長(zhǎng)。收入增加會(huì)導(dǎo)致進(jìn)口產(chǎn)品的需求擴(kuò)張，外匯投資繼而擴(kuò)大對(duì)外匯的需求，推動(dòng)本幣貶值。而支出的增長(zhǎng)意味著社會(huì)投資和消費(fèi)的增加，有利于促進(jìn)生產(chǎn)的發(fā)展，提高產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，刺激出口，增加外匯供給。所以從長(zhǎng)期來看，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)引起本幣升值。由此看來，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)匯率的影響是復(fù)雜的。同時(shí)貨幣的價(jià)值還取決于外匯供需雙方對(duì)貨幣所作的主觀評(píng)價(jià)，這種主觀評(píng)價(jià)的對(duì)比就是匯率。而一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，則主觀評(píng)價(jià)相對(duì)就高，該國(guó)貨幣堅(jiān)挺。（2）國(guó)際收支平衡的情況這是影響匯率的最直接的一個(gè)因素。所謂國(guó)際收支，簡(jiǎn)單地說，就是商品、勞務(wù)的進(jìn)出口，以及資本的輸入和輸出。國(guó)際收支中如果出口大于進(jìn)口，資金流入，意味著國(guó)際市場(chǎng)對(duì)該國(guó)貨幣的需求增加，匯率變動(dòng)則本幣會(huì)上升。反之，若進(jìn)口大于出口，資金流出，則國(guó)際市場(chǎng)對(duì)該國(guó)貨幣的需求下降，本幣會(huì)貶值。（3）物價(jià)水平和通貨膨脹水平的差異在紙幣制度下，匯率從根本上來說是由貨幣所代表的實(shí)際價(jià)值所決定的。按照購買力評(píng)價(jià)說，貨幣購買力的比價(jià)即貨幣匯率。如果一國(guó)的物價(jià)水平高，通貨膨脹率高，說明本幣的購買力下降，會(huì)促使本幣貶值。反之，就趨于升值。（4）利率水平的差異利率對(duì)匯率的影響主要是通過對(duì)套利資本流動(dòng)的影響來實(shí)現(xiàn)的。溫和的通貨膨脹下，較高利率會(huì)吸引外國(guó)資金的流入，同時(shí)抑制國(guó)內(nèi)需求，進(jìn)口減少，使得本幣升高。但在嚴(yán)重通貨膨脹下，利率就與匯率成負(fù)相關(guān)的關(guān)系。（2）國(guó)際收支平衡的情況這是影響匯率的最直接的一個(gè)因素。所謂國(guó)際收支，簡(jiǎn)單地說，就是商品、勞務(wù)的進(jìn)出口，以及資本的輸入和輸出。國(guó)際收支中如果出口大于進(jìn)口，資金流入，意味著國(guó)際市場(chǎng)對(duì)該國(guó)貨幣的需求增加，則本幣會(huì)上升。反之，外匯投資若進(jìn)口大于出口，資金流出，匯率變動(dòng)則國(guó)際市場(chǎng)對(duì)該國(guó)貨幣的需求下降，本幣會(huì)貶值。（3）物價(jià)水平和通貨膨脹水平的差異在紙幣制度下，匯率從根本上來說是由貨幣所代表的實(shí)際價(jià)值所決定的。按照購買力評(píng)價(jià)說，貨幣購買力的比價(jià)即貨幣匯率。如果一國(guó)的物價(jià)水平高，通貨膨脹率高，說明本幣的購買力下降，會(huì)促使本幣貶值。反之，就趨于升值。（4）利率水平的差異利率對(duì)匯率的影響主要是通過對(duì)套利資本流動(dòng)的影響來實(shí)現(xiàn)的。溫和的通貨膨脹下，較高利率會(huì)吸引外國(guó)資金的流入，同時(shí)抑制國(guó)內(nèi)需求，進(jìn)口減少，使得本幣升高。但在嚴(yán)重通貨膨脹下，利率就與匯率成負(fù)相關(guān)的關(guān)系。（5）人們的心理預(yù)期這一因素在目前的國(guó)際金融市場(chǎng)上表現(xiàn)得尤為突出，外匯匯率是外匯供求雙方對(duì)貨幣主觀心理評(píng)價(jià)的集中體現(xiàn)。評(píng)價(jià)高，信心強(qiáng)，則貨幣升值。這一外匯投資理論在解釋短線或極短線的匯率波動(dòng)上起到了至關(guān)重要的作用。

除此之外，匯率變動(dòng)影響匯率波動(dòng)的因素還包括政府的貨幣和匯率政策、突發(fā)事件、國(guó)際投機(jī)的沖擊、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的公布甚至政府要員的言論等。這些因素之間也會(huì)相互加強(qiáng)或相互抵消。